■本報見習記者 王明山

    12月28日，由證券日報社主辦、海通證券協辦的“2018全球私募基金峰會”在北京隆重開幕。原全國人大財經委辦公室副主任，中國《證券法》、《信托法》、《基金投資法》起草工作小組組長王連洲受邀出席本次峰會并發表精彩致辭。

    王連洲從私募基金此前的規章制度建設、私募基金行業的監管現狀以及未來發展的展望這一主線，談到了他的貼切感受和真切思考。他表示，中國私募基金業在近幾年快速發展，當前來看，私募行業的發展還需要新思考、新作為和新突破。

    私募基金行業發展迅速

    監管體系有待完善

    截至2018年6月底，私募基金合計規模迅速達到12.52萬億元，已接近發展20年公募基金的12.79萬億元規模。“最近幾個月規模有所萎縮，這其中固然有中美摩擦、經濟遇冷、形勢有變、變中有憂等國內外大環境原因，但與私募基金法律法規及監管的導向也不無關系。”王連洲分析稱。

    王連洲表示，“由于種種原因，《證券投資基金法》出臺刪除了對于風險創業投資基金、產業投資基金的規定。當然就客觀必要性和重要意義來說，毋寧先出臺私募投資基金法：一是已經有了證券委員會頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》；二是可以相對較快提高服務于實體經濟的資本能力；這里不存在是與非，歷史沒有后悔藥。”

    遺憾的是，私募基金行業在近幾年經歷了快速的發展之后，監管體系并不完善。王連洲表示，從目前私募基金的規章制度建設和監管現狀可以看出，部分私募基金的募集、投資、管理、退出可能涉及銀保監會、發改委、證監會、人民銀行以及基金業協會多重監管——存在著監管重疊或監管缺位的問題。

    私募基金當前發展

    需要新思考、新作為和新突破

    站在2019年的起點，王連洲表示，中國私募基金業當前的發展還需要新的思考、新的作為和新的突破。

    首先，從規制建設和科學監管方面，需要以信托法、基金法為基礎，從法律上確立私募投資資基金行業的信托關系，推動金融由機構監管向功能監管的穩步轉化。

    具體包括：明確界定私募基金的業務本質和監管規則；針對不同類型的基金組織形式和運作特點，做出專門的監管制度；針對私募基金活動可能出現的金融犯罪風險，建立具體的防范機制和懲處措施；對私募基金不宜設置過多的行政限制；防止將私募基金與公募基金同質化的監管；應汲取整治互聯網金融非法集資爆雷而采取“一刀切”整治措施。

    其次，從基金企業結構來說，基金企業要高度重視經營團隊的和諧組合，不管是合伙、有限責任，還是股份公司，都需要股權的明晰、責任的分工。中國私募股權投資時代已經來臨，正是中小企業、天使資本進入資本市場的最佳時機。

    王連洲表示，尤其要高度重視優秀專業性人才的凝聚和培養，“沒有高水平高技能的專業人才，就沒有創新事業的開拓。”

    最后，要始終重視對于投資者合法權益的保護。基金投資者是資本市場的主要參與群體，但處于信息嚴重不對稱的地位，合法權益容易受到侵害；投資者中的大多數并沒有隨著中國金融資本市場的發展享受到應該享受的權益，這背離中國特色社會主義的核心目標。

    王連洲表示：“投資基金行業的當事人在權、責、利的構架匹配中，存在著基金投資人的利益難以受到切實保護的規則缺陷，致使基金投資收益和基金持有人賺錢效應不夠匹配。不管是銀行、保險、信托、證券、基金、資管公司的資金管理人或受托人，在堅守‘受人之托、代人理財’的要約精神上，誠實守信、勤勉盡責，將維護基金投資者、基金持有人的利益放在‘重中之重’，既有極大的客觀必要性，也有突出的現實性。”