原標題：全球汽車芯片缺貨持續，蔚來停產五天，國產巨頭迎發展良機？

    3月29日，半導體板塊整體處于震蕩走勢，截至午間收盤，金安國紀漲停，國民技術、宏達電子、恒玄科技等多股紛紛跟漲。

    全球汽車芯片缺貨持續

    3月26日，由于半導體短缺，蔚來汽車決定從3月29日起暫停“江淮蔚來”合肥制造工廠的汽車生產活動5個工作日。受此消息影響，蔚來汽車美股一度跌超8%。

    對此，蔚來汽車方面表示，5個工作日后工廠能夠恢復正常的生產節奏。消息人士透露，工廠內并未聽說要停產的消息，當天生產線還在生產中，并且27日、28日還要加班生產。“我們接到的通知是，下周會連同清明小長假進行生產線的設備改造。”消息人士表示。

    蔚來汽車稱，半導體的整體供應緊張，已經影響公司今年3月份的汽車產量，預計2021年第一季度將交付約19500輛汽車，較之前發布的2萬輛至2.05萬輛的預期目標有所下降。

    值得一提的是，在此之前，福特、通用、本田、大眾等車企均因芯片問題被迫減產。

    3月23日，因芯片短缺問題，福特因芯片短缺而關閉俄亥俄州商用車工廠一周時間，同時減少肯塔基卡車廠產量。

    3月16日，本田汽車表示由于貨運、車用芯片短缺供應鏈問題，公司位于北美（美國、加拿大和墨西哥）的6座汽車工廠將停產一周。該公司稱北美工廠停產將延長至4月初。

    3月16日，大眾集團表示，大眾汽車因芯片短缺在今年前兩個月在全球市場損失10萬輛產量，預計芯片短缺還會持續一段時間，大眾汽車有望在下半年彌補銷量損失。

    3月3日，通用汽車表示，北美三家工廠的減產時間將分別延長到3月底和4月中。該公司預計，短缺可能令今年的獲利減少至多20億美元。

    2月20日，雷諾集團表示，芯片供應瓶頸將在第二季度達到頂峰，并可能導致雷諾集團的工廠停產，預計公司今年的汽車產量或減少10萬輛。

    此外，菲亞特克萊斯勒、日產、戴姆勒、斯巴魯等多家車企都因為半導體芯片短缺紛紛宣布部分工廠被迫停產。

    針對這波缺芯潮，中信證券指出，主要原因為疫情后汽車銷量恢復速度超預期、車企芯片加單滯后，此外疊加消費電子提前囤貨搶占產能，全球8英寸晶圓產能緊張，以及日本地震、美國暴風雪等影響部分晶圓廠短暫停工。該機構預計缺貨仍將持續至2021年四季度，其中2021Q1-Q2為供需最緊張階段。

    國產汽車電子巨頭迎發展良機

    汽車芯片短缺凸顯了汽車芯片對于產業尤其是智能汽車的重要性，據報道，工信部黨組成員、副部長辛國斌24日主持召開了汽車芯片供應問題研討會。辛國斌指出，汽車芯片是關乎產業核心競爭力的重要器件，是汽車強國建設的關鍵基礎，需要統籌發展和安全，堅持遠近結合、系統推進，提升全產業鏈水平，有力支撐汽車和半導體產業高質量發展。

    中金公司認為，未來汽車的終局，是實現自動駕駛的智能終端。自動駕駛將成為科技巨頭競爭角逐的技術浪潮，而在這個影響巨大的技術浪潮之下，汽車芯片，特別是自動駕駛芯片，將處于自動駕駛浪潮的制高點。

    粵開證券表示，根據IHS，微控制器單元（MCU）的半導體供應鏈從訂購到交付到主機廠通常有3-4個月的時間，而目前交貨時間增加了一倍左右，至少達到6個月。IHS預計，在第三季度，MCU的供應可以滿足主機廠當時的持續需求，但可能無法彌補2021年上半年損失的需求，預計第四季度MCU的供應將能夠滿足主機廠的持續需求，并能彌補此前的損失。

    中信證券表示，汽車半導體是汽車的核心器件，包括MCU、功率半導體、傳感器、存儲、ASIC等。當前汽車芯片均較為緊缺，國內細分龍頭廠商或將受益于供需緊張。

    （1）功率半導體領域，盡管海外廠商仍占據主導地位，但國內部分龍頭廠商此次有望受益于行業缺貨加速提升份額，建議關注IGBT領域的斯達半導、比亞迪半導體、中車時代電氣，以及MOS領域的聞泰科技（安世半導體）等；

    （2）傳感器芯片領域，重點關注車載攝像頭CIS芯片龍頭韋爾股份。此外，代工封測端受益于行業景氣訂單飽滿，建議關注代工領域中芯國際、華虹半導體，封測領域長電科技、華天科技、通富微電、晶方科技等。

    （3）目前全球車用MCU最為緊缺，國內廠商前裝車載應用尚少，但有望受益于海外MCU緊缺帶來的國產替代機遇。建議關注MCU及存儲器領域兆易創新、北京君正、瑞芯微、全志科技、芯海科技等。