數字貨幣時代正加速到來，這股“東風”會給人們的生活、經濟轉型帶來何種變化，備受關注。

    27日，中國銀行前行長李禮輝在第六屆區塊鏈全球峰會上表示，我國試點中的法定數字貨幣具有脫網交易的技術優勢，能夠為公眾提供安全性高、流動性好的支付工具，讓日常生活更簡單，也有可能跨境“溢出”，發展成為全球性數字貨幣。

    而受訪金融業內分析人士認為，數字貨幣將有力促進金融創新，變革金融機構服務方式，有利于將普惠金融的資金更精準地投向實體經濟。

    同時，金融IT基礎設施產業、供應鏈金融產業等與數字貨幣密切相關的領域，將在這波創新改革中獲得明顯加持，出現較大需求與提升。

    “碰一碰”脫網支付最受關注

    “我這邊信號不太好，客戶掃二維碼支付的時候，有的要舉著手機找信號，付款信息也常會延遲收到。如果能夠不用聯網就支付，那真的是太方便了。”27日，濟南新世界商城附近的一位食品經營者對經濟導報記者說。

    就在本月上旬，數字人民幣在深圳啟動首次大規模公測，以“發紅包”的方式，向每位中簽者發放200元數字人民幣紅包。數據顯示，10月12日18時至10月18日24時，深圳有47000余名中簽個人成功領取紅包，使用紅包交易62000余筆，交易金額876.4萬元。

    “下載安裝‘數字人民幣App’，使用手機號注冊登錄就可以參與活動。”在深圳一家國有銀行網點工作的呂知茂對經濟導報記者說，自己雖然沒有中得紅包，但是有陪中簽的朋友去消費過，“支付方式可以掃二維碼，也可以用‘碰一碰’。”

    呂知茂表示，這個“碰一碰”未來應用前景更具潛力，比如當你想把“個人錢包”里的錢支付或轉給他人，只需手機與另一臺設備靠近，就能完成支付或轉錢，“技術類似NFC（近距離無線通訊技術），不需要網絡就可以完成。”

    這種模式也就解決了上述商戶信號不好的問題。當然，類似的支付模式在華為部分手機以及App上都出現過，不過有著央行背書的人民幣電子貨幣，顯然更具影響力。

    經濟導報記者了解到，23日央行發布了《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》，為數字人民幣發行提供法律依據。這也意味著數字人民幣具有無限的法定償付性質，在可以使用電子支付的地方，有條件的商家須接受客戶支付的數字人民幣。而類似支付寶等支付模式，商家則有權利拒絕使用。

    ATM機等設備將迎更新換代潮

    經濟導報記者在與呂知茂的視頻通話中發現，數字人民幣App使用界面設計比較簡潔，“上滑”可以付款，“下滑”用來收款，“錢包管理”可進行“存銀行”及“充錢包”操作，充錢包方式包括手機銀行轉賬（通過手機銀行轉賬至錢包）及綁定銀行卡兩種方式。

    不過，以他從事多年金融工作的經驗看，這簡單的操作背后，帶來的變革并不少。比如，數字貨幣直接由央行發行，可集交易和結算于一體，相較其它支付App省去了很多后臺清算、銀行資金劃撥等繁瑣業務，提高交易效率，及對資金動向的監測。

    中金公司研究部董事總經理、首席半導體及科技硬件分析師黃樂平的研究團隊認為，此次數字人民幣App界面設計采用極簡風格，契合了數字人民幣作為法定現金M0替代的金融基礎設施定位；App內可以承載多個銀行的錢包，但錢包賬戶體系由各自銀行獨立運營，印證了數字人民幣“央行-運營機構-公眾”的雙層運營體系。

    “中央銀行負責數字貨幣的發行與驗證監測，商業銀行從中央銀行申請到數字貨幣后，直接面向社會，負責提供數字貨幣流通服務與應用生態體系構建服務。”國泰君安研究員楊文健也表示，數字人民幣可以降低流通成本、提高貨幣運行效率、強化合規監控。

    另外，此次App只需使用手機號碼和身份證號完成KYC（對賬戶持有人條件審核備案），不需要關聯銀行賬戶，就可以進行收款、支付、轉賬、儲值（通過跳轉各家手機銀行App）等功能，較大程度上提升了數字人民幣使用的便利性。

    中金公司分析指出，數字人民幣是央行為無現金時代提供的解決方案，對中國支付市場格局以及人民幣國際化都會有深遠影響。

    當然，首先感受到這輪變革的，除了數字人民幣的使用者，就是從終端到系統在內金融IT基礎設施產業，因為數字人民幣會帶來巨大的設備升級需求。

    “對POS和ATM廠商來說，需要滿足數字貨幣的要求，設備面臨著一輪更新換代潮。”國盛證券分析師劉錦認為，還有對安全加密廠商來說，電子認證、安全加密等領域是數字貨幣安全穩定運行的基礎，相關廠商也有望受益。

    供應鏈金融具備成長潛力

    值得關注的是，數字人民幣的測試工作在進一步推進，目前除了深圳外，數字人民幣還在蘇州、雄安新區、成都及未來的冬奧場景進行內部封閉試點測試，為未來推廣應用奠定基礎。

    中金公司猜測，數字人民幣具備作為消費補貼的潛力，且相比通過微信支付寶等第三方平臺發放消費券，更加權威、可控、針對性更強、潛在覆蓋面更廣。

    招商證券首席策略分析師張夏認為，就全球應用領域來講，央行數字貨幣可實現疫情期間紓困資金的精準投放。因為傳統的貨幣傳導體系難以實紓困資金的精準投放，并且存在時滯，中小企業與個人拿到救助資金的時間可能較長，由此經濟復蘇將更為緩慢。

    但是央行數字貨幣可以由央行直接發行至個人與企業的錢包（或者央行可對商業銀行的發放對象、金額進行控制），縮短了傳導時間，且可以非常精準的投放資金。

    不過，應用場景更為明晰的產業，還是要屬供應鏈金融。

    有金融業內人士就表示，供應鏈金融作為數字金融重要應用領域，在數字技術的深度融合下，其發展也有望提速。

    比如，通過數字化的供應鏈金融，可以挖掘產業鏈的數據價值，建立行業“數據鏈”，逐步加強產業上下游的深度融合，構建基于上下游的產融生態，推動產業鏈供應鏈的“數字基礎設施”搭建。進而賦能信用穿透，增強供應鏈上下游小微企業的商業信用和融資能力，銀行也可以將普惠金融的資金更精準地投向實體經濟。

    就此，李禮輝也表示，供應鏈金融的規模化將是大趨勢。“我們應該共同開發供應鏈金融市場，為實體經濟提供高品質的金融服務。”

    （經濟導報記者 時超）