5月5日召開的國務院常務會議明確提出，今年國有大型銀行新增普惠小微貸款1.6萬億元。這是首次就國有大型銀行普惠小微貸款提出數量型的增長目標。

    近年來，國家持續引導國有大型銀行發揮在普惠金融領域的“頭雁”帶動作用。2019年、2020年和2021年，政府工作報告連續三年對（國有）大型商業銀行（普惠）小微企業貸款分別提出30%、40%和30%的增速要求。但類似要求未出現在今年的政府工作報告中。

    “今年政府工作報告繼續重視金融機構對小微企業的支持，但沒有設定大型商業銀行的普惠小微貸款增速目標。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽認為，此次提出1.6萬億元增量目標，意味著國家將延續對小微企業的扶持政策，加大金融支持力度。尤其在疫情反復、多點散發的情況下，小微企業依然面臨經營困境和資金鏈斷裂風險，需要銀行的合理續貸、展期、延期還款等金融支持措施。

    植信投資研究院高級研究員王運金認為，對國有大型銀行普惠小微貸款目標的設定相對謹慎，因為國有大型銀行普惠型小微企業貸款占比較高。截至2021年末，全國普惠型小微企業貸款余額19.07萬億元，其中六大行的余額合計為6.47萬億元，約占總量的34%。

    “1.6萬億元”目標的實施難度如何？王運金表示，2021年六大行新增普惠小微貸款合計1.64萬億元，基本與2020年持平，今年設定1.6萬億元的新增目標相對合適。隨著疫情防控形勢逐漸向好，各地各部門盡快落實紓困政策，小微企業的信貸需求可能自二季度開始得到有效恢復。

    “從歷年國有大型銀行普惠小微貸款的增長情況來看，增量目標的完成難度不大。”鄭忱陽表示，近兩年國有大型銀行普惠小微貸款增速較快，五大行均實現了30%以上增速，個別銀行實現50%以上增速。而且，四大行在各自的2021年業績發布會上均表示，今年要繼續加大普惠金融支持力度，增量仍然有較大空間。

    對于“改增速要求為增量要求”的原因，鄭忱陽認為，其中有對多重因素的考慮。一方面，連續多年經歷高增長，普惠小微貸款基數達到較高水平，繼續維持高增速有一定難度，尤其是對普惠小微企業貸款占比高的銀行；另一方面，服務普惠小微企業邁入由量到質的關鍵期，普惠小微企業的信貸需求要遵循適量原則，長期依賴貸款會導致企業負債率較高。

    “隨著普惠小微貸款規模的快速增長，將年均增速作為銀行考核的目標，可能越來越不適合。”王運金稱。

    關于普惠小微貸款業務風險，光大證券研究所所長助理王一峰表示，2019年以來，普惠小微企業貸款不良率持續走低。截至今年3月末，銀行業普惠型小微企業不良貸款率為2.07%，同比下降0.25個百分點。一方面，對小微企業金融支持力度增大，貸款定價水平持續走低，有利于小微企業整體風險水平的穩定；但另一方面，隨著疫情影響的加深，一些小微企業的生產經營遇到階段性困難，有風險上升壓力。