昨日，人民銀行、證監(jiān)會、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步便利境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜》（簡稱《公告》），統(tǒng)籌同步推進銀行間和交易所債券市場對外開放。

    近年來，中國債券市場對外開放取得積極進展。截至2022年4月末，中國債券市場余額為138.2萬億元人民幣，自2016年起穩(wěn)居世界第二，共有1035家境外機構(gòu)投資者進入中國債券市場，總持債規(guī)模為3.9萬億元人民幣，較2017年末增長了225%。

    《公告》主要包括兩方面內(nèi)容，一是堅持以法人機構(gòu)為市場主體和監(jiān)管對象，明確各方權(quán)責，支持境外機構(gòu)投資者直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場，自主選擇交易場所。二是立足我國商業(yè)銀行柜臺、跨市場轉(zhuǎn)托管、“債券通”業(yè)務等多年良好實踐，堅持穿透式數(shù)據(jù)和信息收集，探索建立健全兼容多級托管的包容性制度安排。投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者可根據(jù)實際需要，自主選擇債券登記結(jié)算機構(gòu)或者境內(nèi)托管銀行提供債券托管服務。

    其中，結(jié)算代理與托管銀行模式有所區(qū)別。結(jié)算代理模式下，境外機構(gòu)投資者可與結(jié)算代理人自主協(xié)商以何種方式約定雙方權(quán)利義務安排，并到中國人民銀行認可的債券登記結(jié)算機構(gòu)開立債券賬戶。人民銀行上?？偛坎辉僖筇峤唤Y(jié)算代理協(xié)議。托管銀行模式下，境外機構(gòu)投資者可直接或通過其境外托管銀行，委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進行債券托管。

    人民銀行有關(guān)負責人表示，境外機構(gòu)投資者以法人身份入市。對于擬備案機構(gòu)及已備案機構(gòu)的新增產(chǎn)品，無需再逐只產(chǎn)品備案。對于已備案的產(chǎn)品，在銀行間債券市場既可保留現(xiàn)有債券賬戶，也可歸并至法人層面，相關(guān)金融基礎設施應提供非交易過戶服務。

    入市的境外機構(gòu)投資者，可持相關(guān)備案證明文件等材料申請開立證券賬戶后直接投資交易所債券市場，交易所市場合格境外投資者托管行資質(zhì)名單可通過證監(jiān)會網(wǎng)站查詢，也可通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。兩種方式均無需另行辦理備案或?qū)徟掷m(xù)。交易所將會同中國證券登記結(jié)算有限責任公司盡快制定具體業(yè)務規(guī)則，明確已進入銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者在交易所市場開戶、交易、登記、結(jié)算等事項。

    “境內(nèi)托管銀行應依法合規(guī)為境外機構(gòu)投資者提供相關(guān)服務，并做好數(shù)據(jù)和信息收集及報送等監(jiān)測工作，全面執(zhí)行銀行間債券市場各項監(jiān)管要求。”人民銀行有關(guān)負責人指出，境內(nèi)托管銀行應建立健全相關(guān)機制安排，切實履行實質(zhì)性獨立托管職責，將所托管的境外機構(gòu)投資者財產(chǎn)與其他財產(chǎn)嚴格分開保管。

    記者了解到，人民銀行和外匯局后續(xù)將及時發(fā)布境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場資金管理規(guī)定。資金管理規(guī)定將統(tǒng)一境外機構(gòu)投資者資金跨境管理政策，整合現(xiàn)有外匯管理要求，對業(yè)務登記、資金匯兌、跨境收支、外匯套保等進行明確，進一步便利境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場。