本報(bào)記者 孟珂

    8月18日，全國社會保障基金理事會發(fā)布的社保基金年度報(bào)告（2021年度）顯示，2021年，社保基金投資收益額達(dá)1131.80億元，投資收益率為4.27%。

    “社保基金投資期限長，規(guī)模大且需保證資金安全的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資，這決定了社保基金的投資風(fēng)格以長期價(jià)值投資為主。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報(bào)》記者表示，面對復(fù)雜內(nèi)外環(huán)境，波動較大的市場環(huán)境，取得4.27%的收益率已經(jīng)是較好成績。

    積極助力國內(nèi)資本市場

    穩(wěn)定健康發(fā)展

    根據(jù)全國社保基金理事會網(wǎng)站公開數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年、2021年社保基金權(quán)益投資收益率分別為14.06%、15.84%、4.27%，實(shí)現(xiàn)了社保基金保值增值的投資目標(biāo)。

    中國財(cái)政預(yù)算績效專委會副主任委員張依群在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2021年社保基金投資收益與上年相比有較大降幅，仍處于較為合理的范圍內(nèi)，后續(xù)還需要關(guān)注其投資收益的可靠性和安全性。

    談及2021年投資運(yùn)營情況，社保基金會相關(guān)負(fù)責(zé)人說，2021年，受新冠肺炎疫情全球大流行影響，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更趨嚴(yán)峻復(fù)雜，資本市場波動加劇，基金投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)明顯增多，管理運(yùn)營難度不斷加大。

    “社保基金圍繞服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)‘雙碳’目標(biāo)開展投資，科學(xué)合理配置基金資產(chǎn)，積極把握市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會開展動態(tài)配置，在確保基金安全和保值增值的基礎(chǔ)上，更好發(fā)揮長期機(jī)構(gòu)投資者重要作用，積極助力國內(nèi)資本市場穩(wěn)定和健康發(fā)展。”該負(fù)責(zé)人說。

    長期來看，社保基金投資收益率保持穩(wěn)定較高的水平，數(shù)據(jù)顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率為8.30%，累計(jì)投資收益額達(dá)17958.25億元。除2008年和2018年為負(fù)收益之外，其余的年份均為正收益。

    對于投資者而言，長期獲得穩(wěn)定收益的社保基金，其偏好的重倉持股名單往往也受到市場的廣泛關(guān)注。《證券日報(bào)》記者通過東方財(cái)富choice查詢顯示，截至8月18日記者發(fā)稿，在已披露中報(bào)的上市公司中，社保基金現(xiàn)身105只個(gè)股前十大流通股中。其中主要集中在化工、醫(yī)藥生物和電子三大行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為17只、11只和11只。

    從持股比例看，社保基金持有比例最多的是圣泉集團(tuán)，持股量占流通股比例為16.76%，其次是菲利華，社保基金持股比例為9.64%，持股比例居前的還有柏出點(diǎn)子、常熟銀行、廈門象嶼等。持股數(shù)量方面，社保基金持股量最多的是紫金礦業(yè)，共持有36444萬股，常熟銀行、廈門象嶼、分眾傳媒等緊隨其后，持股量均超過1億股。

    “從當(dāng)前社保基金持倉可以看出，注重個(gè)股流動性與公司盈利能力，偏好市值較大公司。”周茂華說。

    在張依群看來，社保基金作為資本市場的重要投資者，具有資金規(guī)模大、投資穩(wěn)定性強(qiáng)、信譽(yù)度高、融資成本低等特點(diǎn)，具有保值增值的優(yōu)勢，應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)國內(nèi)投資渠道拓展，更加注重二級市場，在穩(wěn)定中國經(jīng)濟(jì)、活躍資本市場、鼓勵基金創(chuàng)新上下功夫，努力促進(jìn)基金規(guī)模、收益增長適度高于經(jīng)濟(jì)增長，有效控制基金運(yùn)營成本，擴(kuò)大基金積累，從而實(shí)現(xiàn)社保基金和中國經(jīng)濟(jì)的同步提升。

    財(cái)政性撥入社保基金

    累計(jì)超萬億元

    報(bào)告顯示，截至2021年末，社保基金資產(chǎn)總額達(dá)30198.10億元。其中，直接投資資產(chǎn)為10213.08億元，占社保基金資產(chǎn)總額的33.82%；委托投資資產(chǎn)為19985.02億元，占社保基金資產(chǎn)總額的66.18%。

    境內(nèi)投資資產(chǎn)為27474.73億元，占社保基金資產(chǎn)總額的90.98%；境外投資資產(chǎn)為2723.37億元，占社保基金資產(chǎn)總額的9.02%。

    談及未來社保基金在保值增值方面，還需要如何做？中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對《證券日報(bào)》記者表示，未來需要繼續(xù)學(xué)習(xí)海外社保基金、養(yǎng)老基金的先進(jìn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)大類資產(chǎn)配置的能力，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行投資，以不斷增厚基金資產(chǎn)。

    另外值得一提的是，2021年，財(cái)政性撥入全國社保基金資金361.30億元，其中：一般公共預(yù)算撥款50億元，彩票公益金310.89億元，追溯撥入執(zhí)行原國有股轉(zhuǎn)持政策的境內(nèi)轉(zhuǎn)持股票0.41億元。

    截至2021年末，財(cái)政性撥入全國社保基金資金和股份累計(jì)達(dá)10291.62億元，其中：一般公共預(yù)算撥款3548.36億元，國有股減轉(zhuǎn)持資金和股份2844.13億元，彩票公益金3899.13億元。扣除實(shí)業(yè)投資項(xiàng)目上市時(shí)社保基金會作為國有股東履行減持義務(wù)累計(jì)減少國有股13.88億元，2009年用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險(xiǎn)金補(bǔ)助劃繳中央財(cái)政6.80億元，中央財(cái)政凈撥入全國社保基金累計(jì)達(dá)10270.94億元。

    “財(cái)政性撥入社保基金的資金應(yīng)保持一定穩(wěn)定性，并適度擴(kuò)大財(cái)政補(bǔ)助社保基金規(guī)模。”張依群表示，拓展社保基金渠道，關(guān)鍵還在于加大社保基金參與資本市場力度，穩(wěn)步擴(kuò)大投資領(lǐng)域獲取投資收益空間。同時(shí)，要充分依靠社保基金的收支管理和自身運(yùn)作，有效提升社保基金經(jīng)營能力和水平，把社保基金同穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長、職工權(quán)益、自身效益相掛鉤，同職工個(gè)人養(yǎng)老相連接，從內(nèi)在激發(fā)社保基金高質(zhì)量經(jīng)營管理的動力，才能有助于社保基金持續(xù)高效增長。