監管明確2023年穩妥有序化解私募風險 增強合規意識成機構共識

    本報記者 昌校宇

    2月2日，中國證監會召開2023年系統工作會議。會議提出，2022年以來，債券違約、“偽私募”“類私募”、地方交易場所等重點領域風險持續收斂。

    近年來，我國私募基金行業發展迅速，但存在的問題也不斷暴露出來，在一定程度上出現了真私募與“偽私募”并存，兩極分化嚴重，小、亂、散、差業態明顯，違法違規行為和風險時有發生。

    上海錦天城（廣州）律師事務所合伙人許瀚律師對《證券日報》記者表示，圍繞上述情況，中國證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）在2022年采取了一系列有效措施，打擊和淘汰“偽私募”，無論是《關于加強經營異常機構自律管理相關事項的通知》和新版《中國證券投資基金業協會自律管理和紀律處分措施實施辦法》的出臺，還是《私募投資基金登記備案辦法（征求意見稿）》的發布，都是為了貫徹扶優限劣的政策，根治小、亂、散、差的業態現狀，進而倒逼私募提升自身實力，加快出清“偽私募”，促進私募行業的健康有序發展。

    另據中基協發布的《2022年私募基金登記備案綜述》顯示，2022年已對803家私募管理人開展自律檢查，注銷私募管理人2217家，其中，主動注銷管理人數量為去年同期的2.2倍，“出大于進”的結構調整趨勢進一步鞏固。并對48家機構、78名基金從業人員作出紀律處分，分層分類處置初見成效。

    此外，今年以來針對私募機構的處罰頻發。1月1日至2月3日，中基協已對12家私募機構開出紀律處分決定書，其中3家私募機構被撤銷管理人登記。

    事實上，多數私募證券、私募股權機構也一直在用實際行動維護行業風清氣正。蒙璽投資相關負責人對《證券日報》記者表示，秉持“靠前對接”原則，蒙璽投資一直不斷加強與監管部門的溝通，主動了解、積極學習最新的監管政策和要求，加大定期合規自查、內部人員培訓等力度，不斷完善公司合規體系建設。

    北京利物投資管理有限公司創始人、合伙人常春林對《證券日報》記者表示，作為私募股權投資基金，公司堅持價值投資和長期投資，堅持為已投企業進行全方位賦能，嚴格遵循全面性、審慎性、獨立性、有效性、適時性等原則，制定并嚴格執行合規風險管理辦法，不斷提升合規風控水平。

    證監會強調，2023年要加強綜合研判和前瞻應對，穩妥有序化解私募基金、地方交易場所、債券違約等重點領域風險，協同打擊金融亂象，凈化市場生態。

    談及接下來私募機構如何進一步提高合規風控水平，常春林建議，私募機構應完善內部管理，提高運營規范性，保證內控體系健全有效，提高內部人員的專業素養，增強職業道德。

    具體到量化私募，蒙璽投資相關負責人認為，在強監管背景下，量化私募機構將不斷自律革新，一方面不斷迭代技術，吸引更多優秀人才，持續研發策略，豐富交易因子和數據源，為投資者持續創造穩健的超額收益；另一方面積極開展多元化的投資者教育活動，將保護投資者合法權益作為基本立足點，促進行業高質量發展。此外，也需進一步增強合規意識。

    在許瀚看來，私募機構應從三方面發力：其一，選聘合規負責人應嚴格按照要求招聘；其二，合規部門應確實履行合規風控職能，提升管理人內部的整體合規水平；其三，私募管理人的實控人、高管應持續學習私募法律法規和自律規則，做到“有則改之，無則加勉”。