2022年，上海金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效如何？上海涉外經(jīng)濟(jì)主體展現(xiàn)出何種特征？中國(guó)債券市場(chǎng)又走出了怎樣的開(kāi)放路徑？2月3日，人民銀行上?？偛颗e辦上海金融運(yùn)行情況新聞通氣會(huì)，詳解2022年上海貨幣信貸運(yùn)行情況、外匯收支形勢(shì)、債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)展情況。

    小微貸款加權(quán)平均利率低于4%

    “信貸投放總量增、結(jié)構(gòu)優(yōu)、成本降。”人民銀行上海總部調(diào)查統(tǒng)計(jì)研究部主任呂進(jìn)中總結(jié)2022年上海貨幣信貸運(yùn)行情況時(shí)表示。

    信貸投放保持增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年12月末，上海本外幣貸款余額10.31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.4%。其中，人民幣貸款余額9.65萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.3%，增加8232億元。

    實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本明顯下降。“一大亮點(diǎn)是，2022年12月，上海企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.59%，較2021年同期下降62個(gè)基點(diǎn)，處于有統(tǒng)計(jì)以來(lái)歷史低位。”呂進(jìn)中表示，其中小微貸款加權(quán)平均利率為3.99%，較2021年同期下降47個(gè)基點(diǎn)。

    從結(jié)構(gòu)看，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款明顯增長(zhǎng)，房地產(chǎn)業(yè)需求邊際改善。2022年12月，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加655億元，是2022年月均增量的2.3倍。“分行業(yè)看，12月貸款增量同比多增的行業(yè)主要是房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、住宿餐飲業(yè)和文體娛樂(lè)業(yè)，反映出房地產(chǎn)業(yè)和接觸性服務(wù)業(yè)需求邊際好轉(zhuǎn)。”呂進(jìn)中說(shuō)。

    關(guān)于后續(xù)上海信貸工作，呂進(jìn)中表示，提振信心和精準(zhǔn)發(fā)力將是兩個(gè)關(guān)鍵抓手，具體包括：加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)信貸支持力度；持續(xù)推進(jìn)“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”長(zhǎng)效機(jī)制；繼續(xù)推動(dòng)落實(shí)房地產(chǎn)金融16條政策見(jiàn)效；進(jìn)一步暢通銀行內(nèi)部利率定價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制。

    上海涉外收支穩(wěn)步增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化

    上海涉外經(jīng)濟(jì)2022年展現(xiàn)韌性。人民銀行上?？偛客鈪R管理部副主任葛慶表示，2022年，上海涉外收支穩(wěn)步增長(zhǎng)，涉外經(jīng)濟(jì)活力增強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年，上海地區(qū)銀行代客涉外收支總額35065億美元，同比增長(zhǎng)5.7%；銀行結(jié)售匯總額9322億美元，同比增長(zhǎng)2.7%。

    市場(chǎng)主體匯率預(yù)期更趨理性，也是外匯市場(chǎng)韌性增強(qiáng)的重要表現(xiàn)。2022年，上海地區(qū)貨物貿(mào)易外匯收入結(jié)匯率同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)，貨物貿(mào)易外匯支出購(gòu)匯率同比上升4.6個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)主體匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步提升。全年上海地區(qū)外匯套保比例為30%，高于全國(guó)6個(gè)百分點(diǎn)，同比上升3.5個(gè)百分點(diǎn)。

    此外，臨港新片區(qū)部分跨境貿(mào)易投資高水平開(kāi)放試點(diǎn)持續(xù)深化。截至2022年12月末，臨港新片區(qū)13項(xiàng)高水平開(kāi)放試點(diǎn)政策全部落地，合計(jì)試點(diǎn)企業(yè)162家，交易12397筆，金額約271.21億美元。

    “為進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投融資便利化，外匯局率先在上海擴(kuò)圍部分試點(diǎn)政策，合格境外有限合伙人外匯管理試點(diǎn)區(qū)域由臨港新片區(qū)擴(kuò)大至上海市全轄，銀行直接辦理非金融企業(yè)外債簽約登記試點(diǎn)區(qū)域由臨港新片區(qū)擴(kuò)大至浦東新區(qū)。”葛慶表示。

    據(jù)悉，這些擴(kuò)圍政策操作指引已向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并得到市場(chǎng)積極反饋與建言。涉及的銀行系統(tǒng)改造與工作人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)已初步完成。這些利好政策有望于近期發(fā)布落地，后續(xù)還將適時(shí)推動(dòng)成熟政策進(jìn)一步復(fù)制推廣。

    境外機(jī)構(gòu)持有銀行間債券市場(chǎng)規(guī)模近5年年均增速近25%

    圍繞中國(guó)債券市場(chǎng)持續(xù)推進(jìn)的開(kāi)放進(jìn)程，人民銀行上?？偛拷鹑谑袌?chǎng)管理部副主任榮藝華表示，中國(guó)債券市場(chǎng)開(kāi)放，不僅境外參與機(jī)構(gòu)范圍廣，持債規(guī)模和交易活躍度高，而且市場(chǎng)開(kāi)放程度深，互聯(lián)互通合作加強(qiáng)。

    據(jù)榮藝華介紹，2022年，人民銀行上?？偛客瓿?78家境外機(jī)構(gòu)法人備案。截至2022年末，來(lái)自約70個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1071家境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)類型覆蓋境外主權(quán)類機(jī)構(gòu)、銀行券商保險(xiǎn)等境外各類持牌金融機(jī)構(gòu)，以及養(yǎng)老基金等中長(zhǎng)期投資者。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，境外機(jī)構(gòu)在我國(guó)債券市場(chǎng)的持債規(guī)模為3.46萬(wàn)億元，其中持有銀行間市場(chǎng)債券3.39萬(wàn)億元，近5年年均增速近25%。全年境外機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)交易量約13萬(wàn)億元，較2021年增長(zhǎng)15%，近5年年均增速約43%。

    互聯(lián)互通合作項(xiàng)目近年來(lái)不斷落地——2017年7月債券通“北向通”落地，2021年9月“南向通”正式上線運(yùn)行，2022年7月“互換通”相關(guān)準(zhǔn)備工作啟動(dòng)。榮藝華表示，“債券通”和“互換通”基于境內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)之間互聯(lián)互通的機(jī)制安排，既尊重國(guó)際通行做法，又兼顧我國(guó)實(shí)踐，有效暢通了境內(nèi)外投資者的資產(chǎn)配置渠道。