本報記者 韓昱

    5月26日，由新華網主辦、新湖財富協辦的“中國第三方財富管理行業ESG藍皮書發布會”在京舉行。發布會以“躬身踐行 共融新生”為主題，邀請來自研究機構、行業協會、公益組織、知名企業、媒體機構等百余位代表齊聚一堂，共同探討ESG最新理論研究成果、實踐經驗及建議，凝聚各方智慧，推動我國財富管理行業ESG指標體系建設，助力“雙碳”目標實現。

    新華網董事、副總裁楊慶兵在致辭中表示，近年來，在我國著力推動高質量發展和產業結構升級轉型的背景下，越來越多的企業將踐行ESG理念作為實現目標的主動選擇。對于財富管理行業、企業來說，遵循國家大政方針，落實政策和監管導向，通過專業、可持續、負責任的投資活動形成高質量資本，不斷為利益相關方創造價值，才能從激烈競爭中脫穎而出，實現自身的長遠穩健發展。

    中國人民大學原副校長、中國資本市場研究院院長吳曉求在主題演講中指出，研究估值體系的中國元素，意在做出增量貢獻，有兩大要點：一是必須要深刻地學習借鑒現有估值理論體系；二是必須要有寬廣的包容精神。研究中國元素對估值理論體系的影響，不是要構建一種獨特理論去否定其他理論，而是對估值理論做增量貢獻，貢獻出中國的制度/中國的視野/中國的元素的價值。

    中國人民銀行金融研究所副所長莫萬貴在主題演講中表示，在綠色金融、轉型金融、普惠金融方面，我國在國際上處于第一梯隊。ESG應該借鑒經驗，發揮優勢，將綠色金融、轉型金融、普惠金融和ESG的相關指標、投資規則要求等結合，在國際交流合作中，提出中國方案。我國應積極傳播ESG投資與低碳轉型發展的中國經驗，在2022年與歐盟共同發布的《可持續金融共同分類目錄》的基礎上，繼續推動ESG等可持續發展投資標準的接軌互認，積極參加相關國際交流與標準制定，提升我國在ESG投資領域的影響力和認可度。

    中國兒童少年基金會副秘書長王海靜在致辭中表示，ESG理念在關注環保、權利保護、社區發展等領域，與公益慈善組織的機構議題和職責使命高度契合?？梢灶A計，未來，伴隨著企業將ESG作為實現高質量發展的主動選擇，公益慈善事業特別是兒童公益慈善事業將迎來更加蓬勃發展的明天；ESG的推廣，也必將為廣大兒童的健康成長提供更加和諧優美的自然環境、充滿關懷的人文環境和尊重平等的社會環境，讓兒童在友好的環境中快樂學習、幸福生活、健康成長。

    新湖財富投資管理有限公司董事長曲光在致辭中表示，ESG是當下的熱點，也是未來的方向。無論從社會的進步與發展，還是財富管理行業高質量發展的角度看，ESG都是必備要素。在財富管理領域，ESG不僅在資產配置過程中承擔著“篩選器”和“加速器”的作用，更重要的是推動第三方財富管理行業踐行投資者教育，讓投資者更加理解風險與收益的匹配，了解金融本質是風險定價這一特性，讓投資者更加成熟、更加理性地做好投資選擇，這樣真正讓具有長期戰略定位、發展潛力、具備社會責任感的機構脫穎而出，更會推動整個行業在多變的市場環境中更加合規健康地發展，更有抗擊風險挑戰的韌性，從而加速財富管理，尤其是第三方財富管理行業高質量、可持續發展。

    植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平對《中國第三方財富管理行業ESG藍皮書》進行了詳細闡釋。

    該報告指出，隨著ESG理念從國際到國內的深入發展，ESG發展理念的踐行成為評估企業價值和成長性的重要考量。在全球氣候、環境、資源挑戰愈發凸顯的背景下，履行更多社會責任、實現可持續發展成為新形勢下對企業的內在要求，ESG標準評價體系今后勢將成為度量企業價值的標尺。

    連平表示，ESG理念的實質是更為廣義的公司治理框架，涵蓋了企業內部治理和外部治理的全部要素，是企業對適應社會環境變遷的治理實踐的總結。ESG理念可以作為財富管理機構制定長期戰略的方法論，踐行ESG，引導資金投向可持續發展產業和領域，有助于經濟高質量發展。

    在他看來，踐行ESG理念，應當遵循政策導向、客戶為本、財富向善、合規自覺、底線思維五點原則。行業頭部機構應推動更多第三方財富管理機構踐行ESG理念，進而促進全行業在ESG領域的高質量發展。

    多位業內專家學者對該報告所具備的創新的研究視角、嚴謹的研究框架、豐富的內涵定義、科學的評價體系、可落地的發展建議和豐厚的學術價值及給予高度評價。

    亞洲金融合作協會綠色金融合作委員會主任、銀河證券首席經濟學家劉鋒在點評時指出，報告針對中國第三方財富管理行業這一細分行業，兼顧本土和行業因素，對ESG相關概念和評價方法進行了重新界定，并通過案例的方式進行論述。該報告圍繞目前ESG相關體系和評級標準存在的問題，結合我國第三方財富管理行業，提出了系統的解決方案，對我國第三方財富管理行業踐行ESG理念有重大指導價值。

    西南財經大學信托與理財研究所所長翟立宏在點評時稱，報告不僅全面梳理了國內外ESG標準體系、監管政策，深入分析了第三方財富管理行業和ESG業務的類型及特性，參考借鑒了國內外權威評級機構的評價體系，參考資料來源廣泛，數據真實可靠，而且通過結合相關機構的自身優勢，創新性地構建出全方位的風控機制，優化了多層次的投資者教育體系，有助于引導投資者識別風險、樹立正確投資理念。報告實踐意義較強，可為行業的持續健康發展提供重要參考模板。

    出席發布會活動的業界人士，還有國務院發展研究中心金融研究所原所長張承惠，中央財經大學原副校長、綠色金融國際研究院理事會理事長史建平，中國銀行業協會研究部主任李健，中國社會科學院上市公司研究中心副主任張鵬。他們圍繞“統籌當前與長遠ESG如何助力高質量發展”這一議題，從ESG給經濟社會發展帶來的機遇、可持續性解決方案與釋放ESG乘數效應等維度展開圓桌討論，分享觀點，闡釋可持續發展的深遠意義，呼喚社會各界深入認識和踐行推廣ESG理念。

    與會嘉賓一致認為，要將ESG治理和理念作為抓手，將ESG生態體系涉及到的諸多指標與考量維度穿透至底層，推動相關機構高質量發展。這需要貫穿至ESG理念深入人心的過程中，并作為下一步ESG轉型的重要參考標準。資管新規落地后，國內財富管理市場愈發重視可持續發展理念，與其相關的研發產品都享受到更具贏面的長期收益、吸引海外投資機構的更高影響力等優勢。下一步，需要在借鑒國際實踐的基礎上，根據國內經濟發展階段的特性，加快形成滿足國際要求的、具有中國特色的ESG指標體系，形成中國ESG標準話語權，并基于本土化的ESG標準制定統一的ESG信息披露框架，完善相關ESG配套措施，為中國企業提供更適合的ESG標準參考的同時加強我國ESG的信息與數據治理。

（編輯 何帆）