本報記者 張敏

    本報記者 桂小筍

    同花順數據統計顯示，7月份以來（即7月1日至8月31日，下同）A股的上市公司、控股股東、實際控制人、高管（以下合稱違規主體）因各種原因共收到36張立案告知書，其中，有25張立案告知書對應的主體是公司，其余被立案的主體則來自公司的高管、股東等。

    在這些違規主體被立案調查的原因里，“短線交易”比較受到關注。

    上海明倫律師事務所王智斌律師告訴《證券日報》記者，資本市場的相關方因為信息披露問題而被立案調查，是個長期存在卻沒辦法根除的問題，而近期投資者看到，有相關方因為短線交易等問題被立案調查，是資本市場新舊生態輪換過程中的衍生狀態：“當前，很多規則發生了變化，而相關方的學習、知識更新沒有跟上，因此造成了一些新違規現象的出現。”

    多家公司及實控人同時被立案

    從數據披露的信息來看，不少公司是公司及實際控制人同時被立案調查。

    8月31日，如意集團發布公告，稱及公司實際控制人邱亞夫于8月30日收到中國證券監督管理委員會下發的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司及實際控制人進行立案。

    ST深天在8月30日分別發布公告稱，公司和實際控制人被立案：近日收到中國證券監督管理委員會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司立案；接到公司實際控制人林宏潤的通知，林宏潤于近日收到中國證券監督管理委員會下發的《立案告知書》，因林宏潤涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對其立案。立案期間，林宏潤將積極配合中國證監會的相關工作，并嚴格按照相關法律法規及監管要求履行信息披露義務。

    從被立案調查的原因來看，有27次是涉嫌信息披露違規，有2次是涉嫌違紀，有3次涉嫌短線交易，另有4次被立案調查顯示的原因是“其他”。有行業人士表示，隨著監管的嚴格，除了因“信息披露違規”被立案調查的上市公司之外，相關主體因短線交易、內幕交易等原因被立案調查的事項也頗受關注。

    浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在接受《證券日報》記者采訪時說，政策更新的背景之下，上市公司想要規避交易類違規風險，應該加強學習，加強內部人員合規培訓，修訂公司內控制度，增強信息披露的真實性和及時性，及時了解政策變化對自身的影響。

    相關主體要摒棄僥幸心理

    需要注意的是，在接受《證券日報》記者采訪時，有行業人士提醒，除了被立案調查的事項之外，上市公司的另一些不規范行為也應該引起關注。

    王智斌對《證券日報》記者說：“除了被立案調查之外，還有一些資本市場相關方的違規行為，雖然未達到立案調查的嚴重程度，卻依舊對投資者傷害不小。”

    “例如，8月25日，*ST中期和兩名責任人被交易所通報批評，原因是未依法披露業績預告，未及時提示退市風險。雖然，通報批評的嚴重性比被立案調查要輕一些，但是，我們認為*ST中期已構成《證券法》八十五條所規定的虛假陳述”。王智斌認為：“2023年2月1日至2023年4月28日期間買入*ST中期股票且截至2023年4月28日持股的投資者，可要求*ST中期賠償部分損失”。

    對于上市公司的合規經營，盤和林在接受《證券日報》記者采訪時建議，“一方面，上市公司和相關方不能有僥幸心理，面對這些不確定性，過往的經驗可能會‘失靈’，按照經驗決策容易出現短線交易等違規決策。另一方面，也有提防有一些資本市場的參與方可能會利用政策變化進行違規交易，以獲取不正當的利益。所以在政策更迭過程中，需要加強市場監管，也要考慮政策變化后新老制度劃斷的問題。”

（編輯 袁元）