本報記者 張敏

    私募基金行業不缺短期冠軍，但長跑冠軍難得。如何在投資長跑馬拉松中獲得穩定超高收益，是當下投資界面臨的集體困境。

    作為一位在美股、港股、A股都有優秀歷史業績的80后明星基金經理，鉑諾計算創始人簡毅在接受《證券日報》記者專訪時如此解讀：投資界沒有常勝將軍，我們需要關注一個基金經理的脆弱性，無論是從風格上、風格的進化還是整個個人狀態上。

    “在我國，優秀的基金經理，像做著一個機器人的工作，區別是他更勤奮，讀取的數據更豐富，他的狀態更好、更專注，這樣他的穩定性更好。未來，能否通過技術的加持，將基金經理最好的狀態高峰時刻去做好記錄，讓其能夠維持穩定。”簡毅向記者反問，這一種技術會賦能所有基金經理，讓他們的能力永遠定格在最佳狀態，讓其去做更多的延展和加強。

    在人工智能技術日漸成熟的背景下，全球資管行業開始加速與AI結合，探索行業發展和升級新道路。

    在簡毅看來，未來，小作坊模式的資管模式，即以明星基金經理為主角的時代將告別歷史舞臺。從國外資管行業發展歷程來看，科技賦能將助力中國資管規模的快速增長，未來中國也將會出現類似于高盛、貝萊德這樣的大型資管機構。”

    AI正在改變資管行業

    “在中國，明星基金經理、明星研究員和明星分析師的品牌價值有時候都超越了公司的品牌。但反觀國際大型資管機構，很難有明星基金經理超越公司品牌。”簡毅向記者介紹，目前，中國的資管規模已經達到了120萬億人民幣。對比國際知名資管機構發展史，未來，AI+資管將是金融領域重要的發展機遇，甚至是彎道超車的機會。

    2019年年末，貝萊德管理資產規模達7.43萬億美元，創歷史新高。如果將其比喻為一個國家，這個數字僅次于美國和中國的GDP總值。簡毅向記者介紹，貝萊德最大的核心能力是打造了到現在為止依然被全球大部分機構應用的阿拉丁風險管理系統，這是我們認為在資管行業最早的人工智能應用。在2015年8月底宣布收購初創公司FutureAdvisor，這是一家智能投顧公司。

    據了解，阿拉丁系統是一個充分利用人的資源、市場數據和IT技術，為投資經理提供實時資產管理的系統。阿拉丁平臺將復雜的風險分析與綜合投資組合管理、交易和操作工具整合在一個單一的平臺上，從而促進投資機構實現明智的投資決策、有效的風險管理、提高交易效率和擴大投資規模。

    “阿拉丁系統尋找出世界上所有跟投資相關的元素，并找出元素與元素之間的推演邏輯、勾稽關系。”簡毅認為，如何用如此大的工程量去做計算，其實就是不斷的去掌握規律。

    此外，高盛資管也是簡毅關注的巨頭。“高盛資管最大的亮點是SecDB系統，華爾街很多基金經理去高盛工作也是被SecDB吸引。因為SecDB系統就像一個武器庫，當每個基金經理走進這個武器庫，都可以拿到你需要的個性化資訊及策略增強方案。”簡毅介紹，在SecDB系統成熟之際，高盛原有500人在為股票做市，現在只剩下3個人。這一變化的背后是公司的工程師由100人增長到9000多名。

    “中國大部分基金經理和交易員還僅僅只是用WIND處理信息，研究員需要用幾個小時反饋基金經理一個需求，我們跟全球大的資管相比是非常落后的。”在簡毅看來，“投資是一個基于科學跟藝術的東西，但首先一定要先把科學做到極致才有藝術。如果在科學這個部分上做得不好，沒有什么藝術可言。”

    在簡毅看來，科學部分需要AI的賦能，從而摒棄人性的弱點。“現在國外資本也虎視眈眈的要進入國內金融行業，在金融放開之際，如何實現資管的自主可控也十分重要。”簡毅認為，中國資管行業還有很大的發展空間，AI技術賦能資管行業是大勢所趨。

    搶占未來AI+資管“賣水”人市場

    截至目前，A股市場有超30多家上市公司發布定增公告稱，將發力金融科技產業。此外，包括京東數科等巨頭在內，都將AI+資管視為未來發展的重點。

    簡毅認為：“人工智能與金融的結合，尤其是人工智能與資管行業的結合，一定是建立在對資產管理行業及人工智能技術都精通的基礎上。縱觀整個行業，能實現這兩個條件的企業并不多。”

    “如何從大資管行業競爭中突圍、如何獲取大量高凈值客戶成為資管行業面臨的挑戰之一。不過，對眾多資管機構而言，自主開發不僅需要大量資金投入，人力成本對資管同樣是一項重大挑戰。”簡毅表示，平臺型的AI+資管金融服務機構，即行業的賣水人，將擁有巨大的市場增長潛力。

    在此背景下，簡毅在2015年開始著手成立AI驅動金融發展的鉑諾計算。

    “在金融科技服務領域，要正確的區分企業的前臺、中臺、后臺業務。我將其分為財富端和資產端。”簡毅介紹，鉑諾計算現在在做的是圍繞金融機構的前臺業務——資產管理價值鏈進行產品研發。

    據了解，鉑諾計算的拳頭產品為“阿諾大腦”。阿諾大腦從宏觀、中觀和微觀三個維度給予資產管理者全方位的智能投研輔助，旨在幫助投資經理提高投資收益、降低投資風險，又可以直接接入交易系統實現自動投資交易，從投前、投中、投后全方位為資產管理者提供智能投研服務。

    “鉑諾計算希望做一件事情，將投資人的高光時刻穩定持續迭代并且進化。當你今年狀態不好的時候能不能打開阿諾大腦這樣一個場景，因為你在這邊留下了曾經所有的時刻，讓阿諾大腦告訴你如果是曾經狀態最好的自己，現在會做什么樣的決定。”簡毅表示，阿諾大腦最大的特點是只能提出最理性的建議，讓投資人保持在理性的狀態下，避免在資本市場的交易中發泄不良情緒，同時還能夠幫助投資人不斷進化迭代。

    “目前，公司的賬戶尚未對外銷售，而是送給市場上最優秀的基金經理，一些知名券商和投資機構已經申請試用賬戶，此外，公司也開始接受銀行理財子公司的定制功能開發和服務。”鉑諾計算公司人士向記者介紹。

（編輯 李波 白寶玉）