本報記者 張志偉 見習記者 余俊毅

    作為中間業務的一類，基金代銷業務為不少銀行貢獻了可觀的非息收入。與保險、券商等各類金融機構相比，銀行一直是代銷基金的“主力軍”。

    今年以來，隨著市場的大幅震蕩，銀行代銷基金的情況明顯降溫。5月28日，基金發行市場再現久違的爆款“日光基”，業內人士認為，該基金之所以能獲得投資者的追捧，一方面是投資者對基金公司及基金經理的認可；另一方面也與渠道的大力營銷有一定關系。

    “二次首發”基金成為爆款

    5月28日，東證資管張鋒管理的東方紅啟恒三年持有基金開放申購，由于募集過于火熱，東證資管在當天下午快速發布了停止接受申購申請公告，最終募集資金超400億元。不僅如此，收盤后，東證資管發布對東方紅啟恒B類份額申購申請采用“比例確認”方式的公告稱，管理人決定對東方紅啟恒B類份額2021年5月28日新增規模上限為150億元人民幣，由于當日新增規模已超過150億元，基金管理人將對5月28日的申購申請采用“比例確認”的方式給予部分確認，未確認部分的申購款項將根據業務規則退還給投資者。

    東方紅資產管理相關人士表示，東方紅啟恒設定三年持有周期，目的在于引導投資者規避追漲殺跌、實現長期持有，力爭將產品收益更完整地轉化為投資者實際收益；同時又給予投資者申購和加倉的機會，方便投資者積累基金份額、平滑投資成本。

    “我一早就知道東方紅這款基金要開放申購了，這款基金業績很好的。客戶經理告訴我要早點搶份額，雖然我第一時間就買入了，但最后時候只搶到了五分之一的份額。”某銀行客戶對《證券日報》記者說。

    記者注意到，早在該基金開放申購的幾天前，包括招商銀行、交通銀行、建設銀行等在內的各大銀行的理財經理便開始在朋友圈為該產品首發預熱。

    某股份銀行客戶經理對《證券日報》記者表示：“春節后客戶對于基金的投資熱情明顯下降，但總體來說并未出現頻繁贖回基金的現象。不少客戶開始選擇搶購大額存單、國債等收益相對穩定的產品。對于這種‘二次首發’的知名基金，或者是長期持有的封閉式基金，依然受到客戶的認可和追捧。”

    記者了解到，所謂的“二次首發”基金，是指對于已經發行并且成立的基金產品，封閉一段時間后再開放申購。同時基金管理人和代銷渠道達成約定，把這只老基金以新基金發行的規格在渠道進行一次大規模的集中宣傳和營銷。

    近期封閉式基金更受歡迎

    記者注意到，近兩個月，在基金發行與銷售整體遇冷的情況下，一些封閉式基金銷售不錯。比如，匯添富消費精選兩年持有募資近80億元，泓德睿源三年持有期混合在四天內完成募集，首募規模超46億元。

    上述股份銀行客戶經理對記者表示：“長期封閉式基金比較火的原因：一是設立長期封閉式的基金產品都是本身比較有實力的基金公司。二是因為銀行客戶在投資基金的理念上大多都是長期持有，并不會因為短期波動而出現恐慌情緒，因此也更偏愛此類基金。”

    頭部銀行和互聯網金融平臺是目前基金代銷的主渠道，但它們的客戶群體卻有一定差異。琢磨金融研究院院長姚楊對《證券日報》記者表示，商業銀行服務的基金客戶，特別是基金認購、申購量較大的主流基民客戶，大部分是中青年及以上的人群，主要年齡分布以30--55歲為主。而且往往客戶客單價較高，與銀行網點的互動黏性較大，受銀行客戶經理影響較多。而電商巨頭的互聯網金融平臺中，主要服務的客戶群體以35歲以下乃至30歲以下的年輕客戶為主，多數為新基民，在2020年市場整體的賺錢效應以及新媒體的影響下，他們開始接觸并接受了認購公募基金產品這一理財方式。