證券時報記者 詹晨

    EDG戰(zhàn)隊奪冠、元宇宙概念席卷A股，受多重利好消息催化，游戲板塊近期持續(xù)拉升，三只游戲ETF近期漲幅居前，令全市場側目。

    資本紛紛布局元宇宙

    對于非專業(yè)人士來說，腦海里一定會有疑問，“元宇宙”究竟是什么？廣發(fā)全球精選基金經(jīng)理李耀柱表示：“整體而言，元宇宙是一個面向未來的概念，其本質就是隨著技術的進步以及虛擬世界的繁榮，而有望建立一個和現(xiàn)實世界融合度較強或者并行的虛擬的世界，能夠讓人類獲得更多的體驗，在現(xiàn)實世界之外多了一個獲得三元性滿足的虛擬世界或精神世界。”

    在海外，不僅有號稱元宇宙第一股的Roblox，F(xiàn)acebook、谷歌、亞馬孫、迪士尼也紛紛布局元宇宙；國內(nèi)騰訊、網(wǎng)易、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)大廠已悉數(shù)入局Metaverse元宇宙賽道。

    華泰柏瑞游戲ETF基金經(jīng)理李沐陽表示，資本的入局代表元宇宙不再是數(shù)年前的“空中樓閣”，其實際應用推廣已經(jīng)進入快車道，是一個具有相對確定性的發(fā)展機會。游戲作為元宇宙的主要載體，必將成為元宇宙高速發(fā)展的核心受益板塊。

    目前，全市場有三只游戲ETF，分別來自于華夏基金、國泰基金、華泰柏瑞基金，三只游戲ETF均跟蹤中證動漫游戲指數(shù)。記者了解到，Wind平臺已經(jīng)推出了萬得元宇宙概念指數(shù)，與該指數(shù)的成份股對比，中證動漫游戲指數(shù)的30只成份股中有19只與元宇宙概念指數(shù)重合，這19只成份股的合計權重達72.30%，說明中證動漫游戲指數(shù)與元宇宙概念指數(shù)高度重合。

    國泰游戲ETF基金經(jīng)理徐成城認為，當前游戲行業(yè)的監(jiān)管逐漸體系化，國內(nèi)游戲行業(yè)也逐步迎來繁榮期，游戲企業(yè)在國內(nèi)和海外的雙輪驅動下，通過不斷推出面向不同玩家的重磅產(chǎn)品，持續(xù)引爆市場，相關公司前三季度營收持續(xù)改善。當前電競、元宇宙為板塊情緒帶來積極影響，隨著版號重啟發(fā)放，重點公司游戲儲備豐富，加上板塊估值處于低位，游戲行業(yè)有望迎來一波戴維斯雙擊。

    元宇宙帶火全球市場

    A股三只游戲ETF近期漲勢喜人。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日，華夏游戲ETF近一月漲11.67%，近三月漲21.81%；國泰游戲ETF近一月漲11.61%，近三月漲20.94%；華泰柏瑞游戲ETF近一月漲11.53%，近三月漲21.56%。

    華夏游戲ETF基金經(jīng)理徐猛認為，游戲ETF近期表現(xiàn)得益于以下幾個方面：1、三季度重點公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼，游戲出海成為趨勢；2、受未成年人防沉迷政策和版號延期的影響，自去年7月高點以來，游戲板塊已震蕩調(diào)整一年，當前中證動漫游戲指數(shù)估值29倍，相較于去年7月估值高點回落明顯。3、隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭重磅加入及VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈日臻成熟，元宇宙生態(tài)有望加快發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關公司迎來機遇。

    元宇宙不僅是在國內(nèi)游戲行業(yè)火爆，實際上在海外二級市場體現(xiàn)得更加鮮明。比如“元宇宙”第一股Roblox股價一飛沖天，疊加三季度良好表現(xiàn)，11月9日Roblox股價跳漲42.23%，市值一舉突破600億美元。國內(nèi)投資者怎樣才能分享新世代的紅利呢？有QDII基金重倉了Roblox，如廣發(fā)全球科技三個月定開混合美元。

    李耀柱預測，元宇宙的發(fā)展趨勢帶來的投資方向也是多樣化的。一是虛擬商品市場的進一步繁榮，虛擬商品當前的規(guī)模約為500億美元，預計到2025年將增長到1900億美元；二是AR/VR的快速發(fā)展，預期2020-2024年的年復合增長率將達到54.0%，2020年AR/VR設備的總出貨量達到512萬臺，預計2025年出貨量達到4320萬臺；三是進一步推動云計算的快速發(fā)展，元宇宙的實現(xiàn)需要更為龐大的數(shù)據(jù)存儲和計算需求；四是對于內(nèi)容或者平臺搭建者本身，能夠建立一個集社交、娛樂、廣告、電子商務等于一體的沉浸式虛擬世界，其商業(yè)價值隨著用戶價值鏈的延展而呈現(xiàn)幾何級數(shù)的提升。