本報記者 王思文

    北交所開市之際，首批8只北交所主題基金也正式獲批。易方達、廣發、匯添富、華夏、南方、嘉實、萬家、大成等基金公司拿到首批北交所主題基金批文，飲得“頭啖湯”。

    《證券日報》記者從業內人士處獲悉，首批北交所主題基金的單只首募限額或為5億元，合計募集40億元，產品有望于本周火速開啟發售。這也就意味著，普通投資者僅需1元起即可借道北交所主題基金參與北交所投資。

    廣發基金成長投資部基金經理吳遠怡在接受《證券日報》記者采訪時表示，“這為投資者參與該板塊提供了便利的渠道，讓投資者有機會分享新經濟增長帶來的收益。”

    8只基金于10月18日同時上報，從基金公司透露的產品設定來看，呈現以下特點：第一，8只產品均為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開放”方式運作，設置了兩年封閉期；第三，產品均約定以不低于非現金基金資產80%的比例，投資于北交所股票，其他持股倉位仍可以投向主板、中小板、創業板、科創板等其他板塊股票。

    目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級市場買入、打新、IPO戰略配售及定向增發。大成科創板3年基金經理謝家樂對《證券日報》記者表示，“在二級市場投資方面，大成基金會重點關注大市值、行業龍頭及具有產業鏈條優勢的公司。北交所上市公司以‘專精特新’為主要特點，許多企業是細分領域的龍頭，在產業鏈分工中具有較強的競爭力。當該產業鏈景氣度上升時，在細分領域具有龍頭地位的公司均能獲益。”

    在新股申購方面，吳遠怡向《證券日報》記者透露，“北交所上市股票具有投資門檻高、漲跌幅大、老股不限售等特點，與A股其他板塊的新股都有較大區別，需要理性詢價。”

    對于首批北交所基金的投研團隊配備、系統支撐方面，萬家基金對《證券日報》記者表示，“萬家基金用于支持北交所投資的IT系統目前已準備完畢。在投研方面，我們已經在積極研究北交所公司，全部北交所公司都會納入現有的公司整體權益投資研究體系，按照行業劃分由研究員進行跟蹤覆蓋。”

    吳遠怡對記者表示：“公司配備了充足的、具有豐富經驗的相關行業研究員，覆蓋現有的精選層標的，相關研究員已經開始調研、研究。投資研究人員也多次參與北交所相關的主題培訓，深入了解交易規則及相關法規政策。”

    大成基金對記者表示，目前已經專門為北交所打造了一只投研隊伍，十余名資深投研人員密切跟蹤信息技術、通訊、半導體、高端裝備、新能源、新材料、創新藥、節能環保等產業鏈，實現北交所行業全覆蓋。

    對于公募基金而言，北交所上市公司能否滿足基金日常流動性需求？萬家基金基金經理葉勇對《證券日報》記者表示，“北交所未來的流動性水平將比現在有較大改觀。一方面，隨著投資者門檻降低到50萬元，與科創板水平持平，投資者開戶數將大幅增長，為提升流動性創造了條件。另一方面，與精選層不同，北交所公司將明確為‘上市公司’，機構投資者可以開展投資。因此，預期在不遠的未來，北交所流動性可以支撐公募基金申贖需求。此外，首批北交所主題公募基金都是兩年定開的產品形式，兩年封閉期的設置，對流動性的容忍度較高，基金經理可以專注精選個股、中長期持有。”

    吳遠怡也表示，“從精選層運行一年多的情況來看，大部分精選層公司流動性狀況不斷向好，相關龍頭公司日成交額1億元至2億元，未來流動性有望提升。另外，開市后合計可參與北交所交易的投資者超400萬戶。”

    “總體來看，北交所投資不能簡單套用A股的投資策略。”葉勇強調。

    與市場關注的投資機會一致，首批北交所基金產品也將主要關注北交所頭部優質公司及由高增長潛力的創新型中小企業和專精特新企業。

    “行業方面我們比較偏好兩大行業，中高端的制造業和信息技術行業，我們會著重選擇其中真正具備高門檻、高成長的專精特新企業。因為這是精選層、也就是未來北交所最好的資產。”葉勇表示。

    在挑選企業和風險控制上，吳遠怡認為，“在投資一家公司之前，需要做好公司基本面的多維度分析和深入研究，對行業情況和公司情況進行多輪調研和驗證，對公司基本面及可能存在的風險做好深入而全面的分析。”

    對于公募參與北交所投資的態度，多位基金人士對記者透露，與之前過于審慎的態度相比，大部分機構投資者對北交所關注度大幅提高。未來還將繼續研究開發相關創新型產品，力爭為市場帶來更多流動性，提升中小企業融資效率。