本報記者 王思文

    近期，在A股市場持續震蕩的背景下，科創50指數持續逆勢走強。從數據來看，科創50指數近15個交易日漲幅達到13.12%，科創板對于機構資金的吸引力也在不斷增強。

    公募基金作為資本市場中一支重要的機構力量，對科創板整體投資配置比例呈現持續上升的趨勢。中信建投證券研究最新數據顯示，截至今年三季度末，主動權益類基金對科創板的配置比例處于歷史最高水平，配置比例達7.7%，環比上升2.3%，且有進一步增配空間。

    主動權益基金

    科創板配置比例再創新高

    作為資本市場中的重要機構投資者，公募基金對科創板的配置比例呈現持續上升趨勢。中信建投證券數據顯示，主動權益類基金對科創板的配置比例處于歷史最高水平，今年三季度科創板配置比例為7.7%，環比上升達2.3%，主板配置比例為71.1%，環比下滑2.3%，創業板配置比例為21.2%，環比上升0.1%；超配比例方面，科創板環比提升1.6%，主板環比下滑2.1%，創業板環比提升0.6%。

    “機構因為看好科創板當前的性價比和后續強勁的業績增長而加大對科創板的配置比例。相比創業板，科創板目前配置比例和超配比例仍然偏低，有進一步增配空間。”中信建投證券分析師陳果分析稱。

    整體來看，公募基金錨定科創板投資的脈絡愈加清晰，科創板個股已然逐漸成為基金重倉持有的標的。東方財富Choice數據顯示，截至今年三季度末，公募基金重倉持有科創板股票數量合計約21.31億股，總市值達2048億元，環比增長17.36%；重倉持有科創板企業數量達317家，數量在科創板上市企業中占比超六成。

    投資科創板的各類公募基金產品類型也在不斷豐富。2022年9月份，兩只科創板新材料ETF和兩只科創板芯片ETF迅速獲批上市。

    就在今日，上證科創板成長指數正式發布，該指數從科創板上市公司中選取營業收入與凈利潤等業績指標增長率較高的50只上市公司證券作為指數樣本。業內人士認為，該指數的發布有望更加及時地反映科創板上市標的的表現，為市場提供多維度投資標的和業績基準。

    科創板

    整體投資機遇凸顯

    那么，公募基金更青睞重倉持有哪些科創板上市企業呢？

    具體來看，公募基金三季度末持倉市值居前的科創板公司有天合光能、派能科技、中芯國際和西部超導，持倉總市值分別為204.78億元、113.76億元、112億元和110.37億元。其余獲公募基金重倉持有的科創板公司持倉市值則在100億元以下。

    獲上百只基金重倉持有的科創板公司有10家。天合光能、派能科技、富創精密、西部超導、金山辦公5家科創板公司持有機構數量居前，分別獲282只基金、260只基金、194只基金、177只基金和159只基金重倉持倉。

    同時，越來越多科創板上市公司重要流通股東的名單中出現了公募基金的身影。基金持股占流通股比較高的科創板企業有拓荊科技、派能科技、新點軟件、禾邁股份和迪威爾，基金持股占流通股比重均超過32%，最高達到34.52%。

    長期來看，科創板的投資機遇在何方，哪些領域更有機會？

    博時科創板三年定開混合基金基金經理肖瑞瑾表示，“截至2022年三季度末，科創板設立已經滿三周年，隨著上市公司盈利的持續增長，科創板也將獲得價值重估。當前科創板估值已經低于歷史均值負一倍標準差，動態市盈率相對主板呈現的估值溢價已處于歷史較低水平，同時科創50指數的靜態市盈率低于創業板指，這些都表明當前科創板整體投資機遇顯著。針對科創板上市公司的行業分布以及產業趨勢，繼續重點配置半導體、新能源、醫療健康、云計算、軍工以及合成生物學行業。”

    不過，基金經理的投資配置步調有所不同。萬家科創板2年定開混合基金基金經理李文賓表示，“市場依然會保持結構性行情，雖然市場在三季度出現了大幅調整，但目前科創板無論相對于其他板塊還是自身絕對估值均難言便宜，所以我們還是會繼續耐心尋找優質個股，為2023年市場布局。”