本報記者 昌校宇

    11月28日，首批養老目標基金Y份額上線開售，多家基金公司一大早便迎來首單客戶（普通投資者、管理基金的基金經理）申購。

    “早上9時，天弘永豐穩健養老目標一年持有期基金Y份額便獲得首筆申購資金1000元。”天弘基金相關負責人向《證券日報》記者介紹，這筆申購由北京市民宋女士完成，她表示每年都會積極參與個人養老金投資，并且會以定投的形式把12000元的個人養老金額度用滿。

    另有基金經理用實際行動支持個人養老金基金的推出。華夏基金相關負責人向《證券日報》記者介紹，“華夏基金基金經理許利明率先頂格申購了華夏養老2040三年持有混合Y份額，成為華夏基金直銷首單客戶。”

    按照公募基金申購及份額確認時間，當日下午3點前申購，次日可確認份額。

    此外，《證券日報》記者從業內獲悉，另有部分入圍首批個人養老金基金名錄的產品將于11月29日-11月30日開啟申購。

    多家基金公司首單業務落地

    未來稅收優惠力度有望提升

    國泰基金介紹，“在開立個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶后，就可向資金賬戶繳費、購買個人養老金產品，年繳納上限12000元，繳費即可享受稅費優惠。”

    據《證券日報》記者不完全梳理，截至11月28日下午4點發稿，天弘、華夏、南方、博時、嘉實、中銀、國泰等基金公司均有客戶通過直銷（App、官方微信等）或銀行、券商等代銷渠道，開通個人養老金業務并申購養老目標基金Y份額。

    相比原有份額，多家基金公司旗下養老目標基金Y份額均實行管理費率和托管費率五折優惠。華商基金資產配置部總經理孫志遠介紹，Y類基金份額通過費用節省的復利效應，鼓勵投資者長期持有，形成公募基金權益投資能力和長期限資金的匹配。此外，個人養老金可享受國家稅收優惠政策，考慮到政策或有較大的擴展空間，未來稅收優惠力度有望提升。

    在產品體系方面，包括易方達、天弘、匯添富、嘉實、招商、平安等多家基金公司旗下產品涵蓋目標風險和目標日期兩大類，包括一年和三年不同長短的持有期，能滿足不同年齡階段、不同風險偏好的投資者需求。

    從投資策略上看，相關養老目標基金既有穩健策略、也有積極策略。其中，天弘基金旗下2只穩健型目標風險基金追求控制回撤基礎上的長期收益；1只平衡型目標風險基金更偏重攻守兼備；1只目標日期基金設置了科學的下滑曲線，隨著退休日期的臨近，權益類資產比例不斷下滑。

    在投研力量上，各家基金公司也做足準備。匯添富基金FOF投資團隊核心成員均來自大型保險資管公司，從事FOF投資工作超過10年，擁有百億元級FOF投資管理經驗。中銀基金旗下的養老目標基金由多元投資部負責，團隊研究覆蓋大類資產配置、基金研究、量化研究等領域。

    部分基金公司還向《證券日報》記者透露了“規劃圖”。易方達基金首席市場官王駿介紹，將持續完善產品線布局，并在此基礎上，探索分紅機制、贖回機制等方面的優化創新。中銀基金將持續優化旗下養老產品布局、提升投研能力、深化投資者教育和服務，充分發揮公募基金優勢。匯添富基金未來還會陸續推出均衡型等其他目標風險產品，為投資者提供更多元產品選擇。

    多家銷售機構已辦理首單業務

    計劃后續全量上線相關產品

    “華泰證券在漲樂財富通App開放個人養老金基金交易，一大早就有投資者成功提交個人養老金基金Y份額申購申請。”華泰證券相關業務負責人向《證券日報》記者介紹，漲樂財富通已根據客戶不同需求劃分場景，引入相關個人養老金基金產品，符合相關條件的投資者即日起可提交申購申請。

    廣發證券、中國銀河證券等銷售機構也已成功辦理首單個人養老金基金業務。從首批個人養老金基金名單看，廣發證券已與對應基金管理人建立代銷合作關系，目前已上線代銷30余只個人養老金基金產品，計劃后續全量上線。此外，廣發證券還將為客戶提供專業的資產管理服務及投資顧問服務。

    此外，銷售機構針已將相關后續工作“提上日程”。中國銀河證券未來還將不斷優化和改進“個人養老金專區”，提升客戶使用體驗，力爭幫助投資者實現個人養老資產的保值增值。華泰證券相關業務負責人表示，將發揮券商投研專長，為投資者篩選適合的管理人和產品，并通過漲樂財富通平臺和投資顧問，持續輸出直播、短視頻等投教內容。

    浦銀安盛基金認為，個人養老金制度的發展和完善不僅有助于應對人口老齡化壓力，補充長期穩定養老資金，也將為資本市場帶來長期投資、繳費穩定的資金來源，利于我國資本市場長期健康發展。

    談及未來基金公司的發力點，王駿建議，個人養老金投資的目標是獲取長期穩健的投資收益，因此基金公司需不斷提高服務中長期資金的能力和水平。一是加強多資產配置能力建設，逐步豐富投資的資產類別，拓寬投資的市場領域，并提高資產配置方法流程的科學性、體系性；二是結合個人養老金投資基金業務特點，堅持長期投資、價值投資，加強對產業、行業、企業的深鉆細研，提升投資研究的前瞻性、準確性；三是健全風險管理機制，嚴格遵守基金合同約定的投資目標、投資策略和投資限制，保持清晰、穩定的投資風格，合理控制投資組合與業績比較基準的偏離。

（編輯 孫倩）