本報記者 王思文

    為更加突出強化分類評價工作的嚴肅性、公平性和導向性，引導行業機構更好發揮“五大功能”，9月12日，記者從業內了解到，相關部門近日對公募基金管理人分類評價制度進行了全面修訂，并同步開展了2023年度分類評價工作。

    《證券日報》記者獲取的《機構監管情況通報》（以下簡稱《通報》）顯示，本次公募基金管理人分類評價制度修訂，主要有總體評價框架、主要評價指標及結果應用、相關監管要求三大部分。

    總體評價框架方面，《通報》顯示分類評價將更加突出合規風控、功能發揮和投資者獲得感，避免單純以業務規模“論資排輩”。

    一是突出“合規風控為先”制度本位。繼續將合規風控評分作為A類管理人的前置評價程序，將合規風控前置評價底線比例由10%提高到20%，將A類、B類、C類管理人的比例由50%、40%、10%調整為30%、50%、20%，使評價結果結構分布更加合理，更好反映行業機構合規風控總體狀況。

    二是強化“更好發揮功能”監管導向。聚焦維護市場穩定健康發展、促進提高專業能力、提升服務中長期資金能力、提升投資者長期回報、助力推進高水平開放“五大功能”，對照完善服務投資者各項評價指標，引導管理人踐行理性投資、價值投資、長期投資，注重改善投資者體驗。

    三是新增“重點專項工作”落實情況。根據評價期內重點工作部署，增加相應專項評價指標，對管理人落實監管重點工作情況加大正面激勵和負面約束。

    基于上述總體評價框架，《通報》分別提出了合規風控指標、服務投資者指標、專項工作評價指標三大主要評價指標的具體內容。

    其中，大幅提升權益類基金規模加分權重；增加逆周期布局指標，對高位發行規模較大、投資者體驗差的管理人予以扣分，反之加分；對注重把握長期大勢、積極發揮穩定市場作用的管理人予以加分；對長效激勵約束機制不健全、薪酬管理不符合政策導向的管理人予以扣分；對加大投資者觸達面、積極宣傳資本市場政策法規的管理人予以加分。

    《通報》強調，公募基金管理人分類評價結果可作為監管現場檢查和非現場監測、行政許可、風險準備金計提等方面實施差異化監管的參考依據。

    值得注意的是，《通報》顯示，A類管理人可優先參與創新產品（業務）試點；C類管理人原則上不得參與，并相應加大對其檢查監測力度，審慎對待其申請設立子公司或新增業務資格。

    在上述公募基金管理人分類評價制度全面修訂的基礎上，下一步將不斷優化分類評價指標，強化分類評價結果應用，進一步提升監管的有效性和針對性。

    《通報》進一步強調，公募基金管理人應對照分類評價整體框架和指標，持續深化公司治理和文化建設，夯實合規風控根基，進一步強化功能發揮，大力發展權益類基金，努力提升投資者獲得感，加快建設一流投資機構。