本報記者 昌校宇

    受益于A股、港股市場9月下旬以來的出色表現，9月份私募證券基金收益大漲，今年前9個月收益率實現由負轉正。私募排排網最新數據顯示，9月份私募證券基金整體收益率達9.26%，今年前9個月收益率則為1.50%。

    與此同時，多家百億元級私募機構對后市持樂觀態度。

    9月份股票策略表現領跑

    具體就股票策略、組合基金策略、多資產策略、債券策略、期貨及衍生品策略等五大策略（一級策略）來看，9月份，股票策略收益率為12.25%，領跑其他策略；股票策略產品今年前9個月收益率為0.50%，成功實現浮盈。

    9月份，配置股票策略產品和投資股票市場的組合基金策略、多資產策略產品表現同樣突出。數據顯示，9月份，組合基金策略產品和多資產策略產品收益率分別為6.73%和6.59%；今年前9個月，其收益率分別為2.15%和1.59%。

    9月份，債券策略、期貨及衍生品策略產品表現明顯遜色于股票策略。數據顯示，9月份，債券策略指數和期貨及衍生品策略產品收益率分別為2.07%和2.92%。需要注意的是，從今年前9個月的收益表現來看，債券策略和期貨及衍生品策略產品憑借逐月的穩定表現，整體斬獲不錯收益。其中，今年前9個月，債券策略產品收益率達4.89%，在五大策略中居首；緊隨其后的是期貨及衍生品策略產品，收益率為4.15%，雖表現略遜色于債券策略，但兩者的收益率差距越來越小。

    從二級策略業績表現來看，股票策略中的量化多頭策略最為亮眼。數據顯示，9月份，量化多頭策略產品收益率達16.91%，今年前9個月的收益率則為0.88%。私募排排網相關負責人對《證券日報》記者表示：“這主要因為量化多頭策略產品多保持較高股票倉位運作，且偏向中小盤成長風格，因此在9月份的反彈行情中受益最為明顯。”

    期貨及衍生品策略產品9月份表現明顯好于8月份，或與部分產品抓住了股指期貨的上漲機會有關，其中量化CTA策略產品和主觀CTA策略產品整體表現旗鼓相當。數據顯示，9月份量化CTA策略產品收益率為3.54%，今年前9個月的收益率為5.15%；而9月份主觀CTA策略產品收益率達3.79%，今年前9個月的收益率為5.08%。

    受益于A股市場9月底的強勁反彈，債券策略下的轉債交易策略產品表現優秀。數據顯示，9月份，轉債交易策略產品收益率為5.96%，遠強于債券策略下的其余二級策略，不過該策略產品今年前9個月的收益率為-0.86%。

    百億元級私募機構年內收益同樣出色。私募排排網最新數據顯示，9月份，有業績展示的269只百億元級私募機構旗下產品收益率均值為11.75%，其中223只產品實現浮盈，占比為82.90%。實現浮盈的223只產品中，152只產品收益率不低于10%，其中49只收益率介于10%至20%之間；103只收益率介于20%至26%之間。取每家百億元級私募機構旗下收益率最高的產品納入排名來看，林園投資、遠信投資、磐松資產、黑翼資產、衍復投資、龍旗科技、茂源量化、明汯投資、九坤投資、啟林投資等10家機構旗下的產品排名前十位。

    另數據顯示，基于9月份的不錯表現，今年前9個月，有業績展示的260只百億元級私募機構旗下產品收益率均值為7.73%，其中190只產品實現浮盈，占比為73.08%。今年前9個月，實現浮盈的190只產品中，87只產品收益率不低于10%，其中50只收益率介于10%至20%之間；18只收益率介于20%至30%之間；5只收益率介于30%至40%之間；14只收益率介于40%至46%之間。取每家百億元級私募機構旗下收益率最高的產品納入排名來看，東方港灣、進化論資產、龍旗科技、睿璞投資、上海寬德投資、海南希瓦、世紀前沿、中歐瑞博、明汯投資、景林資產等10家機構旗下產品排名前十位。

    機構看好成長股投資機會

    除了股票策略產品9月份交出優秀“成績單”外，多家百億元級私募機構還坦言對后市持樂觀態度。

    展望后市，星石投資表示，9月下旬公布的政策“組合拳”推動市場情緒和信心快速回升，A股市場成交量連續創新高，國內權益類資產的估值也得到了明顯修復。從政策態度來看，本輪政策全力提振國內經濟，增量政策或將是近期市場的關注重點和重要“催化劑”。

    星石投資同時認為：“總的來說，快速上漲后的調整更有利于A股市場中期的健康向上，也有望為后續行情再蓄勢。中期視角下，在經濟基本面得到明顯改善前，預計政策加碼仍將繼續，中期投資回報趨于提升，政策效果得到驗證、經濟基本面好轉將開啟市場反轉行情的第二階段。”

    具體到投資方向上，中歐瑞博董事長、首席投資官吳偉志認為：“展望未來，高股息、貴金屬和互聯網板塊依然有較好的投資吸引力。”