本報記者 昌校宇 方凌晨

    11月19日，證監會主席吳清在第三屆國際金融領袖投資峰會上提出，穩步推進公募基金行業費率等改革，大力發展權益類基金特別是指數化投資。

    同日晚間，易方達基金、華夏基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、南方基金、華安基金等6家公募機構發布公告稱，將調降旗下部分寬基ETF及其聯接基金的費率。其中，年管理費率統一調降至0.15%，年托管費率統一調降至0.05%。

    在受訪業內人士看來，此輪多只大型寬基ETF集體降費，不僅是對投資者利益的有力維護，也是積極響應公募基金行業費率改革的具體體現。同時，基金產品降費有利于吸引更多中長期資金入市、推動指數化投資發展、助力構建長錢長投的良性生態。未來，公募機構需加大產品差異化布局和提升投資者服務水平。

    大型寬基ETF集體降費

    具體來看，易方達基金、華夏基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、南方基金、華安基金旗下分別有8只、14只、2只、2只、9只、2只產品降費。《證券日報》記者進一步梳理公告發現，上述費率調降的寬基ETF產品，分別跟蹤滬深300、中證500、上證50、中證1000、科創板50等多個核心寬基指數。

    同時，在此次降費的產品中，不乏廣受市場關注的“巨無霸”基金產品。截至11月20日記者發稿，市場上規模超過500億元的上市非貨ETF共有10只。除了易方達滬深300ETF此前已降費外，其余9只產品此次均公告調降費率。其中包括目前全市場規模最大的非貨ETF華泰柏瑞滬深300ETF，其規模超過3700億元，以及華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、南方中證500ETF等規模在千億元以上的產品。

    華泰柏瑞副總經理柳軍對《證券日報》記者表示：“自2012年成立至今，華泰柏瑞滬深300ETF逐步成長為A股市場的標桿ETF和具備完善生態圈的投資工具。為了更好地惠及持有人、便利投資交易，公司將該基金的年管理費率降至0.15%的水平，這也是實踐普惠金融、支持實體經濟發展的重要舉措。”

    這也意味著，市場上頭部規模的寬基ETF均將步入“低費率時代”。據Wind資訊數據，0.15%的年管理費率與0.05%的年托管費率已是當前ETF費率的“地板價”水平。

    易方達基金指數研究部總經理龐亞平在接受《證券日報》記者采訪時表示：“本次寬基指數產品降費有利于降低投資者成本，吸引各類中長期資金通過指數基金加大對權益類資產的配置，有助于促進指數化投資的發展，培育長錢長投的良性市場生態。”

    吸引更多增量資金入市

    隨著我國經濟的高速增長和居民資產管理需求的不斷提升，公募基金已成為大眾理財的重要工具，管理規模持續增長，截至2024年9月底，總規模已突破32萬億元。與此同時，監管多次發聲鼓勵讓利投資者、回報投資者，并推動公募基金行業降費。例如，新“國九條”和《關于推動中長期資金入市的指導意見》均明確提出，“穩步降低公募基金行業綜合費率”。

    對于此輪多只大型寬基ETF降費，華泰柏瑞基金方面認為意義深遠。一方面，規模優勢品種降費有利于發揮公募基金普惠金融的服務功能，能更大面積地幫助投資者降低持有成本，提升收益空間和投資獲得感；另一方面，低費率也有利于進一步提升產品本身的競爭力，在流動性虹吸效應和成本運營優勢的加持下，產品有望吸引更多中長期增量資金入市。

    在一家大型公募機構看來，規模較大的寬基ETF降費，可對市場產生積極的影響，推動產品生態優化。

    事實上，各公募機構在調降旗下ETF費率方面早有動作。此前，富國中證1000ETF及其聯接基金、國泰上證科創板100ETF及其聯接基金、銀華上證科創板100ETF等多只基金均先后將年管理費率調降至0.15%、年托管費率調降至0.05%。

    龐亞平也介紹稱：“易方達基金致力于為投資者提供豐富的低成本指數投資工具。自2015年以來，公司陸續下調了跟蹤滬深300、中證500等寬基指數的ETF及聯接基金費率，助力投資者獲得更佳的長期回報。今年以來，公司又下調了跟蹤中證A100、科創創業50、上證中盤等指數的ETF及其聯接基金的費率。”

    提升投資者服務水平

    近年來，指數化投資迎來蓬勃發展，尤其是ETF規模持續擴大。截至11月20日，年內新發行ETF數量為130只，ETF總數量達1012只；ETF份額增加5231.06億份，較年初增長25.93%；ETF總規模增加1.59萬億元，較年初增長77.65%。

    業內普遍認為，ETF對公募機構的技術系統、人才隊伍、渠道建設等多方面提出了較高要求。隨著各公募機構布局ETF力度加大，競爭也更為激烈。

    排排網財富理財師負責人孫恩祥在接受《證券日報》記者采訪時表示：“公募機構一方面可通過不斷加大產品創新力度、豐富策略線、完善ETF品種等進行差異化布局，滿足投資者不同配置需求；另一方面，還可通過品宣和投教工作引導投資者注重被動投資，鼓勵長期資金入市。”

    自2023年7月份證監會發布實施《公募基金行業費率改革工作方案》以來，公募基金費率改革持續推進，降費效果顯著。孫恩祥分析稱：“短期來看，降費對基金公司的收入影響較大。對此，公募機構可通過內部調整、降本增效等方式進行彌補，投研重心可向有費率差異的產品或份額稍作偏移。長期來看，產品降費倒逼公募機構不斷豐富產品供給、提升投資者服務水平，促進行業良性發展。”

    公募機構也表態稱，將專注提供更加優質的服務。龐亞平表示：“未來，易方達基金將堅持低費率、精細化管理和平臺型運作，完善以資產配置為核心的顧問服務體系，幫助投資者利用指數化投資方式分享經濟增長收益，實現財富長期保值增值。”