本報記者 方凌晨

    1月21日，天弘基金管理有限公司（以下簡稱“天弘基金”）和南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“南方基金”）分別發布旗下上證180指數發起式基金成立公告，上證180指數“家族”再添新成員。

    今年以來，已有天弘上證180ETF、平安上證180ETF、鵬華上證180指數發起式基金、銀華上證180指數發起式基金、銀華上證180ETF、南方上證180指數發起式基金、天弘上證180指數型發起式基金等7只產品陸續成立。

    作為一只老牌指數，上證180指數發布于2002年7月份，是由滬市規模大、流動性好的180只證券組成，定位于反映滬市大盤藍籌公司的整體表現。目前該指數已有超過22年的歷史。2024年11月14日，上海證券交易所與中證指數公司發布關于修訂上證180指數編制方案的公告，修訂后的編制方案于2024年12月16日正式實施。

    上證180指數的“煥新”吸引了多家公募機構競相布局。自2024年11月份以來，易方達基金管理有限公司、興業基金管理有限公司、南方基金、鵬華基金管理有限公司、華泰柏瑞基金管理有限公司（以下簡稱“華泰柏瑞基金”）、天弘基金、平安基金管理有限公司、銀華基金管理股份有限公司等多家公募機構先后發布相關基金產品發售公告。

    對此，華泰柏瑞基金相關人士介紹稱：“優化后的上證180指數采用流動性與市值排序結合的選樣方法，同時進一步強調行業均衡、ESG投資理念，投資價值在多個維度均實現了顯著提升。”

    “在新編制方案下，上證180指數成份股數量雖然在滬市僅占8%，但總市值、營業收入占比在60%以上，歸母凈利潤與累計現金分紅總額占比更是均超80%，較修訂前的占比均有所提升，標桿屬性愈發清晰。與此同時，上證180指數新增ESG篩選機制，剔除了中證ESG評價結果在C及以下的上市公司證券。考慮到以中長線資金為主的海外投資機構正逐漸成為A股越來越重要的參與者，具備可持續發展理念的上證180指數有望更貼合外資配置偏好，上證180指數的流動性與可投資性有望持續提升。”上述華泰柏瑞基金相關人士表示。

    南方基金相關人士認為，長期以來，A股市場估值存在著明顯的二元結構。大盤藍籌股整體估值水平偏低，而小盤題材股卻往往估值水平偏高。隨著市值管理等利好政策的出臺，大盤藍籌股有望迎來價值重估。對于投資者而言，應當考慮回歸價值投資的本質，將目光重新聚焦于藍籌品種。

    近年來，指數化投資蓬勃發展。談及投資者通過指數基金布局權益市場的優勢，深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司理財師姚旭升對《證券日報》記者表示：“首先，指數基金通過投資一籃子股票，可以有效分散風險；其次，指數基金的持倉和投資策略高度透明，投資者可以清晰地了解基金的投資組合和權重變化，規避了主動管理型基金可能出現的風格漂移問題；最后，指數基金的管理費、托管費和交易成本通常較低，意味著投資者能夠保留更多的投資收益，從而提高綜合回報。”

    在姚旭升看來，隨著指數基金的不斷發展，目前指數基金的標的指數已涵蓋寬基指數、行業指數等多種類型，投資者可以根據自身的投資目標和風險偏好選擇合適的產品進行組合投資。