擬作價11.37億元控股5家醫(yī)療服務公司，潤達醫(yī)療收到了來自上交所的問詢函。根據(jù)潤達醫(yī)療5月31日披露的公告，上交所要求潤達醫(yī)療對交易對方相關情況、標的資產(chǎn)相關情況、關于協(xié)同效應的發(fā)揮以及關于高負債與商譽減值風險等問題作出進一步說明和補充披露。

    此前潤達醫(yī)療5月15日晚間發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購蘇州潤贏70%股權(quán)、上海潤林70%股權(quán)、杭州怡丹25%股權(quán)、上海偉康60%股權(quán)及上海瑞美55%股權(quán)，交易總價11.37億元，擬發(fā)行股數(shù)4272萬股，發(fā)行價格不低于15.00元/股。

    潤達醫(yī)療介紹，蘇州潤贏、上海潤林、杭州怡丹均從事醫(yī)學實驗室綜合服務業(yè)務，擁有穩(wěn)定的銷售渠道和服務團隊，在各自服務的區(qū)域市場及專業(yè)化領域中均具有一定的市場占有率。

    潤達醫(yī)療稱，上海偉康作為專業(yè)的倉儲物流配送服務商，已經(jīng)擁有超過20年的相關服務經(jīng)驗和必備的經(jīng)營資質(zhì)，在其主要經(jīng)營區(qū)域擁有較高的市場占有率。上海瑞美在醫(yī)療衛(wèi)生信息化軟件行業(yè)擁有較為豐富的客戶資源，尤其在實驗室管理系統(tǒng)（LIS）細分領域，已成為全國領先的LIS系統(tǒng)供應商之一，市場占有率名列前茅。公司在2017年收購上海瑞美45%股權(quán)，此次交易完成后，潤達醫(yī)療將實現(xiàn)對上海瑞美100%控股。

    對此，上交所在問詢函中表示，潤達醫(yī)療商譽期末余額為16.70億元，占凈資產(chǎn)的比例高達73%。其中，11.89億元商譽為報告期內(nèi)公司因投資控股長春金澤瑞、北京東南悅達、武漢優(yōu)科聯(lián)盛、云南潤達康泰和武漢潤達尚檢所新增。本次交易完成后，公司合并資產(chǎn)負債表將再次增加較高金額的商譽。如果標的公司未來經(jīng)營狀況惡化，則存在商譽減值風險，從而對公司當期損益造成不利影響。

    上交所要求潤達醫(yī)療列示公司近三年的外延式并購投資情況，包括標的資產(chǎn)交易時間、價格、溢價情況，以及相應的商譽原值、減值和計提情況；對上述標的公司主營業(yè)務類型，收購完成后的收入、利潤情況及是否符合預期進行補充說明；列示本次重組交易完成后，公司商譽余額及具體構(gòu)成，并結(jié)合公司當前商譽占凈資產(chǎn)比例的變化情況、行業(yè)情況、經(jīng)營發(fā)展方向等方面對商譽減值風險作充分、必要的風險提示。

    另外，草案披露，截至2017年12月31日，潤達醫(yī)療資產(chǎn)負債率為61.43%，可比體外診斷行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負債率水平為28.09%，公司資產(chǎn)負債率處于同行業(yè)較高水平。上交所要求潤達醫(yī)療結(jié)合行業(yè)特點、同行業(yè)可比公司經(jīng)營情況、公司自身業(yè)務發(fā)展模式等，補充披露公司資產(chǎn)負債率大幅高于同行業(yè)上市公司平均水平的原因與合理性，并進行充分、必要的風險提示。

    潤達醫(yī)療近兩年在體外診斷領域的收購不斷。2017年7月5日，潤達醫(yī)療同時發(fā)布兩則收購資產(chǎn)公告，公司擬以9.03億元收購寧波梅山保稅港區(qū)紅瑞投資中心（有限合伙）持有的長春金澤瑞60%股權(quán)；擬以9296萬元收購上海涌陽企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持有的上海瑞美科技45%股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，潤達醫(yī)療分別為兩家標的公司的第一大股東。