在連續(xù)一個(gè)月的跌停之后，*ST凱迪（000939.SZ）交給出了一份價(jià)達(dá)139.42億元的“瘦身”方案。
8月2日晚，*ST凱迪發(fā)布公告稱，計(jì)劃與控股股東陽(yáng)光凱迪新能源集團(tuán)有限公司（下稱陽(yáng)光凱迪）以及中戰(zhàn)華信資產(chǎn)管理有限公司（下稱“中戰(zhàn)華信”）簽署重組框架協(xié)議，對(duì)上市公司進(jìn)行“股權(quán)處置+資產(chǎn)處置+債務(wù)重構(gòu)”聯(lián)合重組。
陽(yáng)光凱迪還同意在適時(shí)情況下，向中戰(zhàn)華信托管其持有的凱迪生態(tài)股權(quán)。目前，陽(yáng)光凱迪持股比例為29.08%。
*ST凱迪認(rèn)為，剝離部分資產(chǎn)，可減輕上市公司經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，并獲取較大數(shù)額的現(xiàn)金，以緩解公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，調(diào)整公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，全面化解債務(wù)危機(jī)。若此次交易能夠順利完成，將有利于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)。
*ST凱迪的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物質(zhì)發(fā)電，在營(yíng)收中占比超過(guò)七成。在中國(guó)生物質(zhì)能聯(lián)盟發(fā)布的2016年全國(guó)生物質(zhì)發(fā)電企業(yè)排名中，*ST凱迪的發(fā)電裝機(jī)規(guī)模位居榜首。
2017年，*ST凱迪（000939.SZ）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收54.45億元，虧損23.8億元。截至2017年底，公司合計(jì)運(yùn)營(yíng)生物質(zhì)電廠44家，累計(jì)裝機(jī)容量1302MW，2017年總發(fā)電量為69.49億千瓦時(shí)。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，*ST凱迪今年上半年預(yù)計(jì)虧損5.8-7億元，主要由于債務(wù)違約，部分生物質(zhì)電廠停產(chǎn)，發(fā)電量及收入大幅下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用過(guò)高。
截至7月26日，*ST凱迪逾期債務(wù)共計(jì)31.71億元，公司凈資產(chǎn)為106.33億元，逾期債務(wù)占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例為29.82%。
目前，部分債權(quán)人根據(jù)債務(wù)逾期情況，已對(duì)*ST凱迪采取提起訴訟、仲裁、凍結(jié)銀行賬戶、凍結(jié)資產(chǎn)等措施。
部分燃料供應(yīng)商在到*ST凱迪要債過(guò)程中還曾發(fā)生肢體沖突。據(jù)*ST凱迪統(tǒng)計(jì)，截至7月12日，公司及全資子公司作為被告或被申請(qǐng)人的涉訴案件合計(jì)198件，其中，標(biāo)的額500萬(wàn)元以上、已進(jìn)入訴訟仲裁程序或已經(jīng)收到民事裁定書的案件26起。
按照計(jì)劃，中戰(zhàn)華信將通過(guò)自行管理或協(xié)調(diào)其旗下管理人管理方式發(fā)起設(shè)立并購(gòu)基金，一攬子收購(gòu)凱迪生態(tài)擬出售的業(yè)務(wù)資產(chǎn)包內(nèi)全部資產(chǎn)，涉及10項(xiàng)資產(chǎn)類型。首批處置資產(chǎn)包括風(fēng)電項(xiàng)目、楊河煤業(yè)以及在建的生物質(zhì)項(xiàng)目，計(jì)劃于今年9月30日前，完成打包轉(zhuǎn)讓。
但*ST凱迪在董事會(huì)表決過(guò)程中，上述重組方案并未得到所有董事的認(rèn)可。在參與表決的五人中，僅三人投出贊成票。剛剛辭職的董事長(zhǎng)唐宏明因?qū)χ袘?zhàn)華信的背景和實(shí)力以及方案的可行性存疑而棄權(quán)。同時(shí)他也表示，方案并未涉及解決員工工資、供應(yīng)商欠款以及恢復(fù)生產(chǎn)所需的流動(dòng)資金。另一位董事也因類似原因投出反對(duì)票。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，中戰(zhàn)華信于2015年11月注冊(cè)成立，注冊(cè)資本13億元人民幣，主要從事資產(chǎn)管理和投資管理業(yè)務(wù)。輿情戰(zhàn)略研究中心為其控股股東，該公司另參股五家公司。
輿情戰(zhàn)略研究中心是中央和國(guó)家機(jī)關(guān)所屬事業(yè)單位，主要職能和工作為：開展輿情戰(zhàn)略信息的征集、監(jiān)測(cè)、分析和研究，加大信息安全保障服務(wù)力度，深入進(jìn)行社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)查研究，加強(qiáng)國(guó)際國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)交流與合作。
7月以來(lái)，*ST凱迪頻繁發(fā)生人事變動(dòng)。7月底，董事長(zhǎng)唐明宏和總裁江波相繼辭職，在任時(shí)間均未超過(guò)1個(gè)月。
