本報記者 向炎濤

    5月13日，*ST康得發布公告稱，公司從認證為“張家港市公安局”微博發布的信息獲知，公司的實際控制人鐘玉（未在公司擔任職務），因涉嫌犯罪被警方采取強制措施。公司目前生產經營持續，該事件不會對生產經營產生實質影響。

    5月13日開盤，*ST康得股價迅速走低后跌停，收盤報3.87元每股，當日跌幅4.91%，總市值縮水至137億元。當日晚間，張家港警方對外回應稱，康得新實控人鐘玉被拘主要是涉嫌挪用資金。

    122億賬面資金不翼而飛

    康得新的這一波“暴雷”源于2018年年報上的122億元存款余額“不翼而飛”。根據康得新2018年年報，截至報告期末，公司賬面貨幣資金153.16億元，其中122.1億元存放于北京銀行西單支行，然而，三位獨立董事對公司存放于北京銀行的百億存款余額的真實性提出了強烈質疑。

    此外，獨立董事還指出，康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規簽訂了《現金管理合作協議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。

    在年報中，公司一眾董監高均表示無法保證年報的真實準確完整，審計機構瑞華會計師事務所也對年報出具了“無法表示意見”。

    以上引發了深交所對康得新的問詢，要求康得新說明上述存放于北京銀行的122.1億元貨幣資金的主要用途以及康得新與北京銀行西單支行簽訂現金管理協議相關事宜。

    康得新在5月8日回復深交所問詢函中表示，公司存放于北京銀行西單支行的貨幣資金擬用于公司2018年度用于經營的資金需求量維持在50-60億元，以及公司光學膜二期已于2017年陸續投產，為該等項目運營做資金儲備；此外，公司為籌備海外布局，包括并購及海外合作進行了提前資金儲備。

    康得新稱，北京銀行西單支行與康得投資集團簽署了《現金管理合作協議》，為康得投資集團及其下屬企業提供現金管理服務網絡服務，具體來說就是，康得投資集團在西單支行開立集團賬戶，康得集團及下屬企業在同一支行開立了子賬戶，并與康得投資集團賬戶組成總、分、支樹狀賬戶結構。

    根據《現金管理合作協議》，賬戶資金集中采取實時集中方式，當子賬戶發生收款時，該賬戶資金實時向上軌跡，子賬戶同時記錄累計上存資金金額，當子賬戶發生付款時，自康得投資集團賬戶實時向下下撥資金完成支付，同時扣減該子賬戶上存資金余額。

    隨后深交所繼續發函追問，要求康得新補充說明康得投資集團與西單支行簽訂《現金管理合作協議》及公司、主要子公司加入《現金管理合作協議》的原因。

    康得新回復稱，3月19日，公司新一屆董事會管理層及注冊會計師等第三方機構與北京銀行西單支行舉行了現場會，在會上，公司董事及管理層已經指出了西單支行提供上述現金管理業務服務，很可能導致了康得新與控股股東康得投資集團的資金混同，并質疑西單支行的做法違反了上市公司獨立性的要求。但西單支行并沒有正面回復公司董事及管理層的質疑。

    康得新稱，根據《現金管理合作協議》，康得投資集團與康得新的賬戶可以實現上撥下劃功能，因此，康得投資集團有機會從其自有賬戶提取康得新賬戶上撥的款項，但是，由于康得新自己賬戶的對賬單并不反應賬戶資金被上撥的信息，公司沒有內部劃轉的原始材料，所以康得新及其下屬公司無法知悉是否已經發生了與康得投資集團的內部資金往來，公司不排除公司資金通過《現金管理合作協議》被存入康得投資集團及其關聯人控制的賬戶的可能性。

    而事實上，早在今年年初，康得新賬上坐擁150億元貨幣資金卻無法兌付10億元短期債券就引發了“公司存在被大股東占用資金的情況”的暴雷。接下來，康得新時任董事長鐘玉辭去公司全部職務，公司由于涉嫌信息披露違規被證監會立案調查。

    北京銀行遭質疑

    中央財經大學會計學院副教授岳彥芳對《證券日報》記者表示，從會計角度來看，基于財務報告主體假設原則，要求每一個公司的資金、資產要和股東個人資產區分開，上市公司和母公司資產權屬一定要分清楚，北京銀行做了這個聯動賬戶原則上違反了主體假設原則，集團公司和上市公司資金混在一起，其實給大股東占資金抽逃、占用上市公司資金提供了方便，從上市公司資金監管來看，會影響上市公司的現金流調配。

    “（設立聯動賬戶）雖然能靈活資金，但是只能限于子公司和母公司之間存在業務往來，有關聯交易，如果是正常的、定價合理的關聯交易就是合法的，但這種往來必須基于合理的有商業實質的交易，如果資金沒有實質交易、可以隨時調用，肯定是違規的。銀行的業務創新也不能違法，不能利用現金池給投機分子提供舞弊的溫床。銀行設立這一產品或許是想方設法為客戶服務，但是設定金融工具一定要符合會計規則，企業和銀行關系好也不能違反會計核算準則。”岳彥芳表示。

（編輯 上官夢露 策劃 向炎濤）