證券時報記者 趙黎昀

    籌劃半年后，凱利泰（300326）引入戰投事項告吹。

    凱利泰終止引入戰投

    11月20日晚間，凱利泰發布簡單公告稱，鑒于當前資本市場環境變化等原因，為了維護廣大投資者的利益，經審慎決策，公司同TemasekFullertonAlphaPte.Ltd.（下稱“淡馬錫富敦投資”）與高瓴資本管理有限公司（HillhouseCapitalManagementPte.Ltd.，下稱“高瓴資本”）協商一致決定終止《股份認購協議》和《戰略合作協議》，淡馬錫富敦投資、高瓴資本不再認購凱利泰非公開發行的A股股票，且凱利泰不再引進淡馬錫富敦投資、高瓴資本作為戰略投資者。

    今年5月12日晚間，凱利泰披露定增預案時表示，公司擬以18.73元/股總計發行不超過5850萬股股份，總募資10.96億元用于補充公司流動資金及歸還銀行借款，助力公司加快全球化布局。作為定增認購對象，淡馬錫富敦投資、高瓴資本擬分別認購3750萬股、2100萬股。本次發行前，凱利泰無控股股東和實際控制人，發行后，凱利泰仍無控股股東和實際控制人，股份鎖定期18個月。

    公開資料顯示，凱利泰深耕醫療器械行業，專注于骨科、運動醫學等領域的醫療技術創新及產品研制。2012年6月上市以來，公司從單一國內市場向全球市場覆蓋的延伸，2019年營業收入為12.22億元，較上市前一年（2011年）增長了超過12倍。彼時凱利泰曾表示，公司一直堅持內生和外延式發展并重的道路未來，在全球醫療器械行業持續增長，國內醫療衛生體制改革不斷深化的背景下，公司將繼續推進全球化發展戰略。

    就在披露定增預案之時，凱利泰還公告，各方簽訂了戰略合作協議，淡馬錫富敦投資、高瓴資本將依托它們的全球化視野、產業投資和專家團隊，充分挖掘骨科、運動醫學等領域國際國內領先的核心技術資源和產業并購機會，推動符合上市公司戰略發展方向的資源整合，積極協助上市公司完善全球化產業布局。同時，凱利泰將借助淡馬錫富敦投資、高瓴資本在研究型醫療機構的專科布局，推動在骨科、運動醫學領域的醫工合作及科研成果轉化。合作雙方合作期限均為3年。

    凱利泰表示，本次募集資金將增強公司資金實力，降低財務風險，滿足行業拓展所帶來的資金需求，進一步增強公司研發實力，加快公司在大骨科、微創治療領域的產業布局，為迎接行業黃金增長期及更大的市場機遇蓄勢。

    機構鎖價定增頻生變

    作為亞洲地區資產管理規模最大的投資基金之一，高瓴資本今年來在資本市場屢屢展露頭角，參股A股上市公司。

    除凱利泰外，今年2月16日，凱萊英（002821）發布2020年度非公開發行股票預案，擬非公開發行股票募集資金總額不超過約23.11億元，發行價為123.56元/股，全部由高瓴資本以現金認購。今年6月，國瓷材料（300285）也公告，擬向張曦、珠海高瓴懿成股權投資合伙企業（有限合伙）（下稱“珠海高瓴”）等2名特定投資者非公開發行股票，定增募資不超過15億元，其中珠海高瓴將認購6.45億元。當月，廣聯達（002410）也披露定增預案擬向高瓴資本、UBSAG、華融瑞通股權投資管理有限公司，分別非公開發行2971.47萬股、1782.92萬股、594.26萬股，募資額分別為15億元、9億元、3億元。今年7月，高瓴資本還擬通過定增入股寧德時代（300750）。寧德時代定增發行價為161元，募集資金197億元，其中高瓴資本認購100億元，珠海高瓴認購6億元。

    高瓴資本的入股為相關上市公司帶來大漲行情，A股也刮起“高瓴概念”之風，不過，上述定增事項推進并不是全都一帆風順。在此番凱利泰定增告吹之前，凱萊英定增事項也一波三折。在今年2月披露定增預案后，凱萊英在7月23日公告修改定增預案，涉及定增對象、鎖定期和定價基準日等關鍵信息。定增對象從修改前以高瓴資本管理的高瓴資本管理有限公司–HCM中國基金為唯一認購對象，變更為不超過35名特定投資者。直至2020年10月16日，凱萊英上述定增發行股份才得以成功上市。