●本報(bào)記者 黃一靈

    歷時(shí)一年多，安信信托的重組方案終于有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

    7月20日晚，ST安信發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬與中國(guó)銀行上海市分行達(dá)成債務(wù)和解。同時(shí)，公司擬向上海砥安公司（暫定名，以最終工商注冊(cè)為準(zhǔn)）非公開(kāi)發(fā)行股票。上海砥安公司擬由上海4家國(guó)企和中國(guó)信托業(yè)保障基金等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，上海砥安將成為公司控股股東，涉及公司控制權(quán)變動(dòng)。

    實(shí)控人將變更

    ST安信最新公告提及了兩大重要事項(xiàng)，一是，ST安信擬與中國(guó)銀行上海市分行達(dá)成債務(wù)和解，公司將所持有部分資產(chǎn)的全部權(quán)利轉(zhuǎn)移給中國(guó)銀行上海市分行，用于抵償公司對(duì)其到期未償還債務(wù)，構(gòu)成重大資產(chǎn)出售。二是，ST安信擬向上海砥安公司非公開(kāi)發(fā)行股票。本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，上海砥安將成為公司控股股東，涉及公司控制權(quán)變動(dòng)。中國(guó)證券報(bào)記者從國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢(xún)得知，目前上海砥安公司還尚未注冊(cè)。

    ST安信表示，鑒于上述重大事項(xiàng)仍存在重大不確定性，為避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，公司申請(qǐng)自7月21日起繼續(xù)停牌不超過(guò)3個(gè)交易日。中國(guó)證券報(bào)記者注意到，7月16日晚，ST安信曾公告稱(chēng)公司擬籌劃重大資產(chǎn)出售及非公開(kāi)發(fā)行股票，自7月19日起停牌不超過(guò)2個(gè)交易日。

    4家上海國(guó)企和信保基金入局

    ST安信和上海電氣（集團(tuán)）總公司的重組“姻緣”始于去年5月。

    2020年5月29日深夜，ST安信就相關(guān)重大事項(xiàng)進(jìn)展發(fā)布公告。公司表示，目前正與上海電氣（集團(tuán)）總公司等企業(yè)及相關(guān)方（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重組方”）協(xié)商重組方案。同年12月，ST安信表示，重組方已基本完成對(duì)安信信托的盡職調(diào)查工作，相關(guān)各方正就本次重組開(kāi)展商務(wù)談判。

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士此前透露，在2019年年中，安信信托實(shí)控人曾一度想向廣州市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)金控集團(tuán)轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，但最終沒(méi)有談攏。

    安信信托這張信托牌照最后還是留在了上海。歷時(shí)一年多，如今，初步重組方案也大致出爐，除了上海電氣（集團(tuán)）總公司，參與重組的還有上海國(guó)盛（集團(tuán)）有限公司、上海國(guó)際集團(tuán)有限公司、上海機(jī)場(chǎng)（集團(tuán)）有限公司和中國(guó)信托業(yè)保障基金，個(gè)個(gè)來(lái)頭都不小，上述4家上海公司均為上海國(guó)企，由上海國(guó)資委100%持股。

    公開(kāi)資料顯示，上海電氣（集團(tuán)）總公司是上市公司“上海電氣”的第一大股東，持股比例為52.55%。上海國(guó)盛（集團(tuán)）有限公司是經(jīng)上海市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資的大型投資控股和資本運(yùn)營(yíng)公司。

    上海國(guó)際集團(tuán)有限公司官網(wǎng)顯示，其是上海重要的金融國(guó)資平臺(tái)和國(guó)有資本市場(chǎng)化運(yùn)作專(zhuān)業(yè)平臺(tái)，目前，該集團(tuán)是上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司、國(guó)泰君安證券股份有限公司、上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的第一大股東，是中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的主要股東。

    上海機(jī)場(chǎng)（集團(tuán)）有限公司負(fù)責(zé)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)浦東和虹橋兩大國(guó)際機(jī)場(chǎng)，是上市公司“上海機(jī)場(chǎng)”第一大股東，持股比例為53.25%。

    中國(guó)信托業(yè)保障基金是由中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合13家信托公司共同出資設(shè)立，是信托公司的“貸款人”，是信托業(yè)的“高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)救助處置公司”，向信托公司提供流動(dòng)性支持。

    風(fēng)險(xiǎn)仍值得警惕

    受重組預(yù)期的影響，今年以來(lái)，ST安信的累計(jì)漲幅為74.48%。

    值得注意的是，安信信托目前基本面難言好轉(zhuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，安信信托已連續(xù)3年發(fā)生重大虧損，2021年第一季度歸母凈利潤(rùn)為-7.27億元。同時(shí)，安信信托于5月18日起撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示并實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票繼續(xù)在風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。

    至于實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的原因，一是公司2020年度內(nèi)部控制審計(jì)意見(jiàn)為否定意見(jiàn)。二是公司最近連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣非前后凈利潤(rùn)孰低者均為負(fù)值，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性。

    此外，2020年3月，上海銀保監(jiān)局對(duì)安信信托出具了《審慎監(jiān)管強(qiáng)制措施決定書(shū)》及《行政處罰決定書(shū)》，對(duì)安信信托采取審慎監(jiān)管措施，暫停了安信信托自主管理類(lèi)資金信托業(yè)務(wù)。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季末，ST安信股東戶數(shù)近7.77萬(wàn)戶。