本報記者 張文娟

    近日，濮陽惠成公告稱，董事會獲悉公司副總經理王國慶的父親王效坤于2021年10月12日三次買賣公司股票，構成短線交易的行為。

    公告顯示，濮陽惠成10月12日集中競價階段，王效坤第一筆買入數量2000股，買入價每股20.9元/股，而第二筆買入數量2000股，買入價每股20.3元/股，第三筆賣出數量為2000股，交易價格為20.02元/股。

    濮陽惠成表示，此次短線交易系王效坤根據二級市場的判斷做出的自主投資行為。王效坤買賣公司股票時，當事人及王國慶皆沒有獲悉公司2021年三季度業績預告或2021年三季度報告的財務數據，不存在因獲悉內幕信息而交易公司股票謀求利益的情形。王效坤短線交易賣出均價為20.2元/股，買入均價為20.6元/股，未產生收益，本次短線交易不存在需上繳公司的收益。王國慶及王效坤已認識到上述違規交易的嚴重性，就此對公司和市場帶來的不良影響，向公司及廣大投資者致以誠摯的歉意。王國慶承諾將進一步認真學習相關法律法規，規范自身及親屬買賣公司股票的行為，自覺維護證券市場秩序。

    公開資料顯示，隨著疫情得到基本控制，國內經濟逐步向好，股市市值不斷創出新高，上市公司高管短線交易行為也呈高發態勢。據不完全統計，今年以來，上市公司發布了超過220份涉及短線交易的公告，其中，交易對象95%以上為上市公司董監高或其家屬。

    北京博星證券投資顧問有限公司分析師張瑞平接受《證券日報》記者采訪時表示：“上市公司高管出現短線交易的原因可能為其不熟悉相關制度規則，也可能是個人資金緊張不得已而為之，另外短線交易監管難度較大，也有部分投機行為。”

    “上市公司高管違規炒股降低了企業內部控制制度的有效性，增加了高管等利用公司內部人身份的投機性，違反了上市公司治理準則，嚴重侵害中小投資者的利益，損害了公司形象。”河南工程學院韓春偉教授表示。

    實際上，針對上市高管短線交易可能對市場公平和投資者利益的損害，早在2011年底，證監會就公布了《關于上市公司建立內幕信息知情人登記管理制度的規定》，2021年初，證監會對此規定又進行了重新修訂，相較于修訂前，新規定針對內幕信息的知情人作出新規。主要目的就是為了更為嚴格地從上市公司的源頭針對涉嫌內幕交易的行為進行嚴格管理與打擊。此外，去年開始實施的新《證券法》，為避免特定公司內部主體利用信息優勢來從事違法違規行為，也擴大了短線交易規制的主體范圍。

    針對上市公司高管短線交易的頻發態勢，除監管層著力完善各項政策法規外，眾多投資者還呼吁企業自身要有所作為，加強對投資者的保護力度。

    對此，河南工程學院韓春偉教授表示：“公司自身要不斷強化高管的法律意識，完善公司治理，加強內部控制制度建設，形成高管權責的有效監督與激勵，并建立相應的處罰制度。”

（編輯 張明富 白寶玉）