本報(bào)記者 張敏 見(jiàn)習(xí)記者 熊悅 陳瀟

    12月18日晚間，新興裝備發(fā)布公告稱(chēng)，控股股東戴岳擬向長(zhǎng)安匯通有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“長(zhǎng)安匯通”）協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的部分公司股份，并在本次交易過(guò)戶(hù)完成后36個(gè)月內(nèi)放棄行使其持有的剩余股份的表決權(quán)。

    若前述事項(xiàng)最終達(dá)成，長(zhǎng)安匯通將持有公司18.58%的股份，公司控制權(quán)將發(fā)生變更。據(jù)悉，長(zhǎng)安匯通屬于投資與資產(chǎn)管理行業(yè)，陜西省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)持有長(zhǎng)安匯通100%股權(quán)，為長(zhǎng)安匯通的實(shí)際控制人。

    換言之，長(zhǎng)安匯通或?qū)⒊蔀樾屡d裝備的控股股東，而公司實(shí)控人也將從戴岳變更為陜西省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。新興裝備自2022年12月19日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)2個(gè)交易日。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者就此事多次致電新興裝備，均無(wú)人應(yīng)答。添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩對(duì)記者表示：“考慮到新控股股東長(zhǎng)安匯通具有較強(qiáng)的資本背景和資源實(shí)力，同時(shí)由于其‘區(qū)域投行’的目標(biāo)定位，且具有成功助力多家上市公司的經(jīng)驗(yàn)，因此，理論上本次實(shí)控人變更有利于改善新興裝備的經(jīng)營(yíng)情況，促進(jìn)公司良性發(fā)展。”

    業(yè)績(jī)連續(xù)三年下滑

    實(shí)際上，此次陜西省國(guó)資委入主新興裝備可以追溯至2021年12月16日，彼時(shí)控股股東戴岳及其一致行動(dòng)人以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，向長(zhǎng)安匯通轉(zhuǎn)讓公司總股本的5.80%。自此，新興裝備將長(zhǎng)安匯通背后的國(guó)有資本引入公司。

    公開(kāi)資料顯示，新興裝備于2018年8月份在深交所主板上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為以伺服控制技術(shù)為核心的航空裝備產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相關(guān)服務(wù)。主要產(chǎn)品包括機(jī)載設(shè)備和技術(shù)服務(wù)及其他兩類(lèi)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于直升機(jī)、固定翼飛機(jī)和無(wú)人機(jī)等航空裝備領(lǐng)域。

    從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，新興裝備的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)已連續(xù)三年下降，且降幅逐年拉大。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，其營(yíng)收分別同比下降2.4%、13.4%、23.1%；歸母凈利潤(rùn)分別同比下降3.1%、28.2%和101.9%，其中2021年的凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損184.2萬(wàn)元。

    對(duì)此，新興裝備在當(dāng)年業(yè)績(jī)預(yù)告中解釋稱(chēng)，公司處于新舊產(chǎn)品更替階段，批產(chǎn)的原核心裝備產(chǎn)品受用戶(hù)采購(gòu)需求計(jì)劃變更的影響，訂貨量與交付數(shù)量較上年同期均明顯下降，導(dǎo)致本期營(yíng)業(yè)收入較上年同期明顯下降。同時(shí)，確認(rèn)收入的產(chǎn)品中部分成本偏高的產(chǎn)品比重上升等。

    今年前三季度，新興裝備延續(xù)虧損態(tài)勢(shì)，歸母凈利潤(rùn)同比大幅下降786.3%至-3307萬(wàn)元。與此同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)，為-1405.8萬(wàn)元；截至今年三季度末，負(fù)債2.8億元。

    虧損經(jīng)營(yíng)下，新興裝備通過(guò)銀行借款滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，并變更部分募集資金用途來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    就在籌劃控制權(quán)變更的停牌公告發(fā)布前，新興裝備公告，公司和中國(guó)建設(shè)銀行簽訂了一筆借款金額為4億元、借款期限為60個(gè)月的貸款合同，以滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要。

    同時(shí)，12月14日公司公告，將此前首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金中的1.2億元剩余募集資金用于永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金，占首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金凈額的20.77%。

    一邊是現(xiàn)金流緊張，另一邊公司的控股股東質(zhì)押股份，用于個(gè)人資金需求。公告顯示，控股股東戴岳于2021年12月13日質(zhì)押的占公司總股本比例10.31%股份，原本于今年12月13日到期，但12月13日公司公告，上述質(zhì)押股份延期至2023年6月13日購(gòu)回。而這筆股份質(zhì)押用于其個(gè)人資金需求。

    此外，今年11月份，前十大股東張建迪、張進(jìn)先后減持公司股份不超過(guò)172.55萬(wàn)股（占公司總股本的1.47%）、244.58萬(wàn)股（占公司總股本的2.08%）。

    牽涉西鳳酒“借殼上市”傳聞

    記者注意到，此次新興裝備籌劃控制權(quán)變更，作為股權(quán)受讓方的長(zhǎng)安匯通，與西鳳酒有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。由此，外界有聲音猜測(cè)，新興裝備籌劃控制權(quán)變更，或與西鳳酒“借殼”上市傳聞?dòng)嘘P(guān)。

    西鳳酒作為“四大名酒”之一，于2009年啟動(dòng)了改制重組，但此后四度沖擊上市未果。而近期西鳳酒或啟動(dòng)增資擴(kuò)股事宜引發(fā)外界遐想。據(jù)了解，西鳳酒的控股股東為寶雞市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

    據(jù)官網(wǎng)介紹，長(zhǎng)安匯通成立于2020年2月，注冊(cè)資本200億元，為陜西省政府批準(zhǔn)、省國(guó)資委同意組建的全省唯一一家省屬?lài)?guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司。據(jù)媒體報(bào)道，長(zhǎng)安匯通于2022年3月，從陜西地電股權(quán)投資有限公司手中獲得15%的持股比例，成為西鳳酒的第二大股東。

    因此，此次長(zhǎng)安匯通擬受讓新興裝備的控股權(quán)，引發(fā)外界對(duì)西鳳酒“借殼”上市的猜想。

    上正恒泰律師事務(wù)所副主任劉陽(yáng)芳向記者表示，長(zhǎng)安匯通和西鳳酒的控股股東不同，一定意義上雙方協(xié)同上市，過(guò)程會(huì)相對(duì)復(fù)雜。

    巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)李名金也認(rèn)為，根據(jù)以往案例，如果僅僅是二股東，將西鳳酒注入新興裝備的可能性不大，這相當(dāng)于“為他人做嫁衣”，也不符合國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的條件。

    劉陽(yáng)芳分析稱(chēng)，借殼上市作為上市公司重大資產(chǎn)重組，需要在未來(lái)就重組方案經(jīng)過(guò)董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)，作為上市公司重大事件必須經(jīng)出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)，最終還需要證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。“西鳳酒作為股份有限公司，借殼上市理論上還需要持有西鳳酒44%股權(quán)的大股東同意。”她說(shuō)。

    她還提到，長(zhǎng)安匯通目前雖擬擁有18.58%新興裝備股份并變身控股股東，但并不代表股東大會(huì)的審核通過(guò)穩(wěn)操勝券，因此目前只是處于“借殼”猜想階段。不過(guò)，新興裝備原控股股東戴岳先生36個(gè)月內(nèi)放棄行使其持有的剩余股份的表決權(quán)，以及今年11月份新興裝備的前十大股東張進(jìn)、張建迪擬計(jì)劃減持一般股份，未來(lái)長(zhǎng)安匯通是否會(huì)繼續(xù)收購(gòu)原股東股份，有效利用表決權(quán)推進(jìn)西鳳酒“借殼”上市，有一定的想象空間。

（編輯 才山丹）