本報記者許潔

    見習記者王君

    2021年是“十四五”規劃開局之年。涉及國計民生的乳制品行業，在經歷去年新冠肺炎疫情考驗后，今年整體呈現加速增長態勢，向高質量發展邁進，中國乳制品行業依然面臨諸多挑戰。在此背景下，10月22日，《證券日報》社主辦的第四屆中國乳業資本論壇在北京召開。論壇以“新開局、新戰局、新格局”為主題，圍繞中國乳業面臨的機遇與挑戰，以及細分賽道奶酪、益生菌行業高成長背后，行業、產業存在的亂象等話題展開討論。

    乳業與資本的風口

    已經來臨

    《經濟日報》社副總編輯徐立京在致辭中表示，上半年24家A股和H股上市乳企交出不錯的成績單，凈利潤總額同比增長超五成，行業景氣上行。“十四五”已經順利開局，在新發展格局下，如何把握企業升級新機遇，推動創新發展、品牌升級？在鞏固拓展國內外市場競爭中，有哪些業態擔當繼續領跑的接力棒？如何助力乳業創造新價值，提升新業態，開拓新局面？這都是資本市場的必修課，需要各乳企獻計獻策，為中國乳業高質量發展貢獻思想和智慧。

    “中國乳業已成為具有世界先進水平的現代化食品制造業。”中國乳制品工業協會副理事長兼常務副秘書長劉超表示，上市乳企半年報表明行業的整體勢頭增長強勁，多數上市乳企的增長達到了雙位數。但是隨著乳業快速發展，深層次的問題也越來越凸顯。比如，原料奶價格以及乳制品的產品增長、區域發展不平衡、乳制品市場結構過剩與短缺并存、對國際市場依賴度越來越大，這都影響了行業健康穩定的發展。

    乳業的機遇是無限的。一是經濟有支撐；二是政策有保障；三是產業有基礎。中國奶業協會副秘書長周振峰表示，我國奶業產業素質全面提升，質量安全水平大幅提高，轉型升級明顯加快，現代奶業格局初步形成，產業發展潛力大。

    “2021年是‘十四五’開局之年，對中國乳企而言，只有牢牢抓住歷史機遇期，積極推進數字化轉型，打造數字化企業，才能順勢而上，贏得未來全球乳業競爭新優勢。”伊利股份副總裁張軼鵬表示，在這一進程中，資本市場扮演著關鍵的杠桿角色。一方面，乳制品行業要想加速數字化轉型，離不開資本市場在資金、資源等方面的助力；另一方面，數字化作為驅動企業產業鏈變革、提質增效的重要手段，本身也蘊藏著極大的潛力和價值。

    蒙牛集團黨委副書記、執行總裁李鵬程表示，全球乳業特別是中國乳業已經進入了一個新時代，踏入了一個新征程。乳業與資本的風口已經來臨。“‘十四五’規劃首次將奶列入需要保障供給安全的農產品。同時，按照奶業振興規劃，到2025年，中國乳業全面實現現代化和振興。由此可見，發展乳業不僅國家有要求，市場也有需求，企業也有動力。作為提升生活品質的重要消費品，乳品的消費增長和趨勢不可逆轉，中國必將成為世界乳品消費第一增長極。”

    奶酪、益生菌等細分行業呈現出高速發展態勢

    “對于企業來說，最核心的競爭力是擁有能夠持續地為消費者提供差異化的產品和服務的能力。”針對如何打造乳制品行業新格局？君樂寶集團總裁助理馮進茂認為，對于乳品企業來說，品質和研發創新很重要。只有產品品質得到根本提升，研發創新速度能跟上消費者需求更新迭代的速度，才能為消費者提供更好的產品，企業的競爭力自然也會得到提升。

    新乳業黨委書記、董秘鄭世鋒表示，在當下大背景下，企業需要從消費者角度出發，做好企業自身建設，提高自身核心競爭力。

    事實上，近年來，液態奶穩定發展的同時，消費者開始從“喝奶”向“吃奶”轉變，奶酪已經成為乳制品新的消費增長點。

    “從工藝加工、產品形態上來說，奶酪這個產品形態其實是非常多樣的。”源峰基金消費行業資深分析師付竹云表示，每隔一段時間，中國乳業市場上就會有一種非常新的產品形態出現，比如液態奶、常溫液態奶、常溫酸奶，以及現在的奶酪棒。因此，在產業和資本的共同努力下，中國奶酪市場會有一些新的突破。

    付竹云認為，不一定要跟隨西方奶酪產品形態和飲用方式，我們完全可以在產品形態上進行創新，甚至可以跳出整個動物蛋白奶酪范疇，關注植物蛋白（奶酪）形態。“因為從底層邏輯上來講，所使用的蛋白發酵技術是相通的，找到根本原理，或許會有更多創新存在。”

    除了奶酪產品，中國益生菌市場正處于快速增長期，且益生菌行業未來有國產替代趨勢，針對國人體質及腸道菌群，自主國產化研發具有不可替代的突出優勢。

    “隨著市場的規范和健全，益生菌將回歸其本身的科學屬性，掌握核心菌株的企業更值得投資，而這些益生菌的某些益生功能所衍生出的產品很有可能成為消費市場或醫藥市場的新寵，提前投資、孵化這類企業也可以得到豐厚的回報。”科拓生物副總經理、董秘張凌宇認為，目前中國益生菌市場規模在快速擴大，據估計，到2022年，中國益生菌市場規模將達到900億元，并以每年15%的速度增長。但不容忽視的一點是，在這么龐大的市場中有85%的份額仍掌握在國際公司手中，而他們的武器就是基礎研究扎實、循證充分的“明星菌株”。“我們雖然起步稍晚一些，但應始終秉承科學至上的理念，不斷加大研發投入，建設具有自主知識產權的菌種資源庫，從中篩選更適合中國人的益生菌菌株并通過臨床醫學循證挖掘菌株的新功效，滿足不同應用場景需求，同時研發先進的產業化加工工藝，這才是真正的核心競爭力。

    論壇現場，《證券日報》社與海通國際聯合發布《2021中國乳業產業深度研究報告》稱，我國乳制品行業發展已進入新階段：一方面，行業空間和結構有提升和升級的空間；另一方面，競爭格局改善，龍頭集中度提升，上下游產業鏈一體化成為趨勢。