本報記者 袁元

    8月20日，中國財富管理50人論壇2022年夏季峰會在北京舉行，中銀理財總裁宋福寧在會上表示，銀行理財轉型目前正由制度引導階段轉向經濟高質量發展的引導階段。經過4年多的不懈努力，以凈值化為核心的行業轉型基本取得了積極成效。理財行業對實體經濟服務的質效顯著增強。根據銀行理財登記中心的數據顯示，截止到2022年上半年，凈值型的理財產品規模占比由2018年的27%提升至95%。銀行理財通過投資債券、非標、標準化債權、未上市股權等資產，支持實體經濟規模的資金約25萬億元。

    宋福寧指出，在資金端，居民財富是在穩步增長，居民中長期的投資理念也在逐步形成。養老金相關的業務快速需求提升，包括機構、客戶、資金保值的需求也在增加，這些都將推動形成理財產品新的形態。

    在資產端，隨著中國特色現代資本市場的不斷完善，資本市場的覆蓋面和普惠性也得到進一步提升，這將極大地拓展銀行理財資產投資范圍渠道，推動銀行理財投資能力的邊界不斷拓展和行業差異化發展。

    在運營端，大數據、云計算、人工智能等科技在經濟金融領域不斷突破，深刻影響著銀行理財的發展進程，也在不斷地推動著銀行理財行業數字化的轉型和智慧運營能力的提升。

    宋福寧表示，在新的起點，銀行理財行業仍面臨著新的挑戰。今年以來，疫情的不斷變化以及國際政治、地緣政治的沖突相互疊加，經濟發展的環境復雜和嚴峻，不確定性上升。

    國際金融市場的波動也在加劇，并通過資本的流動、匯率、投資者的情緒等傳導至境內金融市場，國內預期導致經濟運行的壓力也會逐步映射到金融領域。在未來一段時間，這些因素從資金端到資產端都會給銀行理財的凈值管理帶來挑戰。

    為此，我們要以卓越的多元化的資管能力助力穩定宏觀經濟大盤和推動行業高質量發展。

    隨著國家戰略的深入推進和多層次資本市場體系的健全完善，打造卓越的多元化的資產管理能力是銀行理財發揮“橋梁”功能，引導金融資源流向國民經濟關鍵領域和薄弱環節，有效服務實體經濟和助力穩定宏觀經濟大盤的重要抓手，也是推動銀行理財行業自身高質量發展的重要途徑。

    宋福寧認為，多元化的資管能力包括以下幾個方面：

    第一，多元化的資產配置，應該緊緊抓住中國經濟轉型升級與結構調整的投融資需求，提升多資產配置能力，加快布局權益類資產、商品類資產、外匯資產、另類投資等，實現從公開市場到非公開市場的各類資產類別的全覆蓋。

    第二，多元化的資金來源。銀行理財應該通過加快代銷、直銷等渠道建設，全面提升銀行理財的客戶觸達能力，提高理財產品覆蓋的廣度和深度，廣泛獲取零售客戶、高凈值客戶、企業客戶、養老機構客戶以及海外客戶等各類資金。

    第三，多元化的產品體系。銀行理財應該充分利用大數據、人工智能等新技術，根據不同的財產規模、風險偏好、生命周期等階段，面向機構投資、個人投資，構建資產類別齊全，投資策略豐富，投資周期完整，分層有序，功能互補，風險收益相匹配的多元化凈值型的產品體系。

    第四，應該關注多元化的區域業務布局。銀行理財應該緊跟國家戰略及區域經濟發展的布局，根據不同的區域經濟發展的特點、比較優勢和行業結構等，有針對性地制定地區業務的布局戰略。如加大對長三角等重點區域的投資力度，積極助力區域協調發展和特殊類型地區的加快發展，積極探索海外業務的布局。

    第五，多元化的戰略性新興產業的投資。銀行理財應該對國家發展規劃中的重點戰略、新興行業提速產品設計與布局，積極為高端設備、航天航空、生物技術等戰略新興產業和科技企業提供投資支持和理財服務，深刻把握國家碳達峰、碳中和過程中的發展機遇，加大綠色、低碳領域的資產配置。

（編輯 張鈺鵬）