本報(bào)記者 熊悅

    臨近年末，銀行及銀行理財(cái)子公司正以降低起購門檻、調(diào)整費(fèi)率等方式加大理財(cái)?shù)雀黝惍a(chǎn)品的營銷力度。記者注意到，伴隨個人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施在即，這一輪銀行理財(cái)營銷中，已有銀行理財(cái)子公司借勢推廣旗下個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。

    銀行理財(cái)子公司借勢推廣

    一位全國性股份制銀行的理財(cái)客戶經(jīng)理告訴記者，受益于近期債市持續(xù)上演走強(qiáng)行情，部分理財(cái)產(chǎn)品的短期收益率出現(xiàn)明顯上升，銀行也在適時借力營銷，根據(jù)客戶的風(fēng)險等級匹配合適的產(chǎn)品。

    記者注意到，當(dāng)前銀行及銀行理財(cái)子公司紛紛通過降低起購門檻、調(diào)整費(fèi)率等方式開啟年底理財(cái)產(chǎn)品營銷旺季，讓人眼花繚亂的理財(cái)產(chǎn)品貨架上，個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品頻頻現(xiàn)身。

    自12月份以來，工銀理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡稱“工銀理財(cái)”）官方微信公眾號接連發(fā)布多條個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推介信息，涉及旗下多款固收類或固收增強(qiáng)類開放式理財(cái)產(chǎn)品，最短持有期限在365天至1800天不等，風(fēng)險評級涵蓋PR2（中低風(fēng)險）、PR3（中風(fēng)險）兩種，成立以來年化收益率在2.90%至3.20%不等。

    12月9日，農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡稱“農(nóng)銀理財(cái)”）發(fā)布多款精選個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，包括固收類和混合類人民幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類。最短持有期限同樣較長，在360天至1080天不等；起購金額均為1元。

    據(jù)介紹，上述個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品具備頗多亮點(diǎn)。如客戶通過個人養(yǎng)老金賬戶購買農(nóng)銀理財(cái)上述個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資收益暫不征收個稅，只需在領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳納3%個人所得稅；工銀理財(cái)?shù)膫€人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的個人養(yǎng)老金專屬份額的銷售費(fèi)和管理費(fèi)均低于普通產(chǎn)品等。

    豐富理財(cái)類產(chǎn)品供給

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來，金融產(chǎn)品不斷豐富，產(chǎn)品數(shù)量不斷增加。

    伴隨個人養(yǎng)老金制度正式向全國推廣，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量還在持續(xù)擴(kuò)容。12月12日中國證監(jiān)會將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。不過從產(chǎn)品類別來看，個人養(yǎng)老金理財(cái)類產(chǎn)品的數(shù)量最少，目前僅有26只。

    “總體來看，個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量相對較少。一方面，需要準(zhǔn)入更多的銀行理財(cái)子公司參與個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)；另一方面，銀行理財(cái)子公司也需要積極創(chuàng)新，豐富理財(cái)產(chǎn)品供給。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

    某國有大行分行的理財(cái)客戶經(jīng)理告訴記者：“客戶購買個人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品整體以儲蓄類和保險類居多，理財(cái)類和基金類相對較少。”該行目前推出的兩款個人養(yǎng)老金專屬存款產(chǎn)品（包含3年期和5年期），年利率分別為1.90%、1.95%，較同期限的普通存款產(chǎn)品略高。

    值得關(guān)注的是，個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量有望擴(kuò)容。人力資源和社會保障部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會12月12日發(fā)布的《關(guān)于全面實(shí)施個人養(yǎng)老金制度的通知》提到，要豐富產(chǎn)品種類。推動更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

    上海星圖金融服務(wù)有限公司的星圖金融研究院副院長薛洪言告訴記者，理財(cái)產(chǎn)品是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架中重要的組成部分，未來需要重點(diǎn)明確產(chǎn)品定位，找到特色賣點(diǎn)。“國債和養(yǎng)老儲蓄的賣點(diǎn)是絕對穩(wěn)健；指數(shù)基金和養(yǎng)老基金的賣點(diǎn)是更高的長期收益，缺點(diǎn)是短期高波動；而養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，穩(wěn)健性不如存款，長期收益又不及權(quán)益產(chǎn)品，只有進(jìn)一步明確產(chǎn)品的差異化定位，才能更好地提高產(chǎn)品吸引力。”

    婁飛鵬表示，隨著個人養(yǎng)老金產(chǎn)品種類不斷豐富，數(shù)量不斷增加，在個人養(yǎng)老金投資中做好產(chǎn)品選擇顯得更加重要。對個人投資者而言，需要堅(jiān)持長期投資、價值投資，平衡好風(fēng)險和收益，同時也要充分借助金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量。“不同個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的風(fēng)險和預(yù)期收益不同，投資者要根據(jù)自身的投資能力、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險偏好等，選擇與自己的需求更加匹配的產(chǎn)品。”