本報記者 彭妍

    春節假期結束后，多家銀行開啟新一輪產品營銷工作，同時發布“開工理財”投資攻略，將營銷重點聚焦于理財和銀保產品。其中，理財產品方面，大多為低波動、穩健型產品；銀保產品方面，增額終身壽險、年金險等產品仍是理財經理首推的產品類別。

    蘇商銀行高級研究員杜娟對《證券日報》記者表示，節后，客戶手中持有一定活期資金，包括獎金、紅包等，需要尋求理財通道。在存款利率下行背景下，選擇理財、保險類產品的可能性更高，銀行及理財子公司可借此機會拓展客戶。另外，春節前后也是銀行發力“開門紅”的重要節點，財富管理部門在年初獲取理財資金、用戶后，可以在未來持續做客戶運營，提升客戶價值。

    穩健型策略仍是主流

    銀行理財市場隨著節后復工再度升溫。近日，包括工銀理財、建信理財、民生理財、平安理財在內的多家理財子公司，順勢推出開工理財產品。

    從產品類型來看，主要集中在“穩健型”的R1、R2類風險產品。從產品期限來看，7日至3年封閉期均有，但主要集中在半年期以上，主投債權類資產票息打底以及存款類產品。

    例如，工銀理財推出多款開工理財產品，主要包括活錢產品、中短期限產品、長期限產品，不同的產品在流動性、投資期限、風險評級和收益表現上各有特點，滿足不同投資者的需求。其中，一款工銀理財核心優選14天持盈固定收益類開放式理財產品風險評級為PR2，起購金額為1元。該產品為固定收益類產品，通過14天的鎖定期平衡流動性和收益。

    民生理財同樣推出了一系列以低波動、穩健型為主的“開工有好理”產品，多數產品風險較低，涵蓋現金類、封閉類、固收等多種類型，期限從1天到1090天不等。活錢現金類產品能滿足高流動性需求；封閉類產品可鎖定收益；持有期類產品兼顧靈活與收益；穩健固收類產品以純債投資為主，收益表現較為穩定。

    中國銀行研究院研究員杜陽對《證券日報》記者表示，春節假期結束后，銀行之所以推出新一輪理財產品和營銷策略，主要有以下幾個原因：一是節后理財需求增長。春節假期結束后，部分投資者會重新進行資產配置，理財和儲蓄的需求上升。銀行抓住這一有利市場環境，推出新的理財產品，吸引顧客進行財富管理。二是市場競爭加劇。理財產品同質化問題導致市場競爭激烈程度顯著提升，各家銀行更加注重特色理財產品的推出，以期在開工季迅速搶占市場。三是穩定回報產品熱度回暖。投資者更加傾向于選擇低波動、穩健型的理財產品來實現資產保值增值目的。

    銀保產品熱度不減

    《證券日報》記者走訪銀行網點發現，除了低波動、穩健型理財產品外，不少理財經理首推增額終身壽險和年金保險。

    “如果投資者追求長期穩定的收益，我們其實更推薦保險產品。”某股份行理財經理對記者表示，盡管增額終身壽險的預定利率由3%已經降至2.5%，但是在當前環境下購買仍然是一個明智的選擇。增額終身壽險最大的優勢是可提前鎖定收益，即使未來市場利率繼續下行，目前已購買的產品預定利率不會變。增額終身壽險持有時間越長收益越高。

    “無論是孩子的教育、家庭的品質生活，還是未來的養老規劃，我們都比較推薦年金保險產品。”另一家股份制銀行的理財經理對記者表示，年金保險產品的特色在于其確定性與長期性，能夠鎖定固定利率，實現長期復利增值。

    當記者提出想要購買穩健型產品時，某銀行客戶經理表示：“如果此前沒有買過增額終身壽險和年金保險，建議您考慮一下這兩款產品，不僅可提前鎖定利率，還可應對當前利率下行趨勢。不過，在購買時需綜合考慮個人的年齡、職業、收入、自身需求等，合理選擇適合自己的產品。”

    杜陽表示，保險產品熱度不減有多方面原因：從需求端來看，伴隨各家銀行相繼下調存款利率，疊加理財、基金等資產管理產品收益波動較大，在居民避險情緒較高的情況下，保險產品尤其是儲蓄型保險產品，兼顧收益性和穩健性，符合當前居民投資理財需求。從供給端來看，拓展代銷業務是未來銀行發力的重要方面之一。代銷保險產品屬于銀行的表外業務，能夠有效拉動手續費及傭金收入的增長，有助于緩解息差壓力，實現輕資本運營轉型，因此銀行有動力發力多元化代銷，提升市場競爭力。