本報(bào)記者 田鵬

    當(dāng)“讓利實(shí)體”與“息差收窄”的逆風(fēng)同時(shí)襲來，國有六大行該如何穩(wěn)住基本盤？

    從3月21日至4月2日，國有六大行相繼召開2024年度業(yè)績發(fā)布會(huì)，憑借一組組硬核數(shù)據(jù)，對(duì)過去一年的發(fā)展軌跡進(jìn)行深度解讀。從發(fā)布會(huì)的內(nèi)容來看，“穩(wěn)健增長”“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“風(fēng)險(xiǎn)防控”“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”等關(guān)鍵詞，清晰勾勒出各大銀行的經(jīng)營主脈絡(luò)，成為它們?cè)趶?fù)雜形勢下堅(jiān)守并穩(wěn)固基本盤的關(guān)鍵所在。

    錢從哪來

    凈息差收窄中的攻守之道

    在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，韌性這個(gè)詞常常被提起，這也正是國有銀行的重要特征。而這一切都源自銀行的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)。

    正如工商銀行行長劉珺表示：“我們整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表與國家資產(chǎn)負(fù)債表的匹配度是相當(dāng)高的，按照產(chǎn)業(yè)、區(qū)域、客群進(jìn)行了均衡的配置，既有順周期的驅(qū)動(dòng)，也有逆周期的布局。”

    數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，國有六大行總資產(chǎn)規(guī)模直逼200萬億元大關(guān)。其中，工商銀行以48.82萬億元蟬聯(lián)“宇宙行”寶座。另外，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行均突破40萬億元大關(guān)，中國銀行也首次站上35萬億元臺(tái)階。

    規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，國有六大行的資產(chǎn)水平也更為優(yōu)質(zhì)，不良率保持低位，撥備覆蓋率穩(wěn)步提升。截至2024年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行不良貸款率分別為1.34%、1.30%、1.34%、1.25%、1.31%和0.90%；撥備覆蓋率分別為214.91%、299.61%、233.60%、200.60%、201.94%和286.15%。

    建設(shè)銀行行長張毅透露，公司一直在主動(dòng)有力地管控資產(chǎn)質(zhì)量，不良貸款率較前年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，關(guān)注類貸款占比較前年末下降0.55個(gè)百分點(diǎn)。公司已核銷資產(chǎn)現(xiàn)金回收連續(xù)10年正增長，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置質(zhì)效持續(xù)提升。

    在盈利方面，去年六大行歸母凈利潤全面正增長，合計(jì)超1.4萬億元，同比增長1.8%，相當(dāng)于每天凈賺約38億元。其中，農(nóng)業(yè)銀行取得最大漲幅，為4.7%。

    整體來看，面對(duì)LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整等，國有六大行凈息差集體縮水，但也都穩(wěn)住陣腳，紛紛通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、拓寬非息收入渠道、強(qiáng)化成本管控等舉措，實(shí)現(xiàn)盈利動(dòng)能平穩(wěn)轉(zhuǎn)換。工商銀行副行長段紅濤表示，公司主動(dòng)應(yīng)對(duì)利率下行、凈息差收窄等新形勢，推動(dòng)客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和板塊結(jié)構(gòu)調(diào)整，不斷打開增長新空間。

    展望2025年，多家銀行判斷凈息差下行還是一個(gè)行業(yè)共性，但是下降的幅度在收窄。交通銀行副行長周萬阜在業(yè)績說明會(huì)問答環(huán)節(jié)表示，看到對(duì)凈息差穩(wěn)定的一些有利因素，在資產(chǎn)端，隨著一攬子增量政策效果逐步顯現(xiàn)，支持經(jīng)濟(jì)回升向好的積極因素在增多，為銀行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件；在負(fù)債端，適度的貨幣寬松政策，有利于優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，有利于降低負(fù)債成本。

    錢到哪去

    實(shí)體經(jīng)濟(jì)背后的底氣

    銀行的金融活水流向了科技、綠色、普惠、縣域，通過加大重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放、優(yōu)化金融服務(wù)模式，精準(zhǔn)支持民營經(jīng)濟(jì)和科技等國家重要戰(zhàn)略領(lǐng)域的發(fā)展。

    多家銀行在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面的貸款取得兩位數(shù)增長，如建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行增速分別達(dá)26.63%、26.31%、22.4%，支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    例如，交通銀行結(jié)合上海市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，專注先進(jìn)制造業(yè)、新材料、新能源等行業(yè)，創(chuàng)新了主動(dòng)授信的新模式，2024年為近2000家科創(chuàng)類企業(yè)客戶提供超過60億元的授信額度支持。到2024年末，交通銀行在上海地區(qū)的科技企業(yè)的貸款余額達(dá)到了756億元，較上年末增長了30.23%。

    銀行貸款同樣在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著至關(guān)重要的角色，積極支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，保持對(duì)民營企業(yè)穩(wěn)定有效的信貸供給。2024年末，農(nóng)業(yè)銀行民營企業(yè)貸款余額6.53萬億元，普惠金融領(lǐng)域貸款余額4.66萬億元，貸款年增量均超過1萬億元。

    2024年底，工商銀行非公經(jīng)濟(jì)全口徑投融資總額超過7.5萬億元，同業(yè)領(lǐng)先，較年初增長超萬億元；民營企業(yè)信用貸款增速近27%，大幅高于各項(xiàng)貸款平均增速。工商銀行張守川副行長表示“公司有貸戶中98%都是民企。未來三年，我們計(jì)劃為民企提供投融資不低于6萬億元，支持企業(yè)堅(jiān)守主業(yè)、做強(qiáng)實(shí)業(yè)。”

    在“三農(nóng)”、縣域領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)傾斜金融資源，不斷增強(qiáng)在縣域地區(qū)的服務(wù)能力和經(jīng)營優(yōu)勢。例如，始終以服務(wù)“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)為定位的郵儲(chǔ)銀行2024年堅(jiān)決把大量的金融資源投向“三農(nóng)”領(lǐng)域，做服務(wù)鄉(xiāng)村振興的主力軍。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，郵儲(chǔ)銀行涉農(nóng)貸款結(jié)余2.29萬億元，年增速12.5%，涉農(nóng)貸款占各項(xiàng)貸款的比例超25%，同時(shí)該行近年來涉農(nóng)公貸連續(xù)三年增速超過20%，占涉農(nóng)貸款的比例達(dá)到28%。

    下一步發(fā)展規(guī)劃

    業(yè)績說明會(huì)釋放新信號(hào)

    業(yè)績說明會(huì)上，不少機(jī)構(gòu)、媒體提問對(duì)于2025年的信貸投放策略、經(jīng)營管理思路、全球化經(jīng)營等安排，國有六大行紛紛透露了下一步的規(guī)劃。

    對(duì)今年全年信貸增長目標(biāo)的安排，交通銀行表示確定了“總量增、結(jié)構(gòu)優(yōu)、節(jié)奏穩(wěn)”這樣一個(gè)信貸增長計(jì)劃和目標(biāo)。具體來看，總量增，就是全年的貸款增長總量要高于去年增量。結(jié)構(gòu)優(yōu)，一是要提高“五篇大文章”相關(guān)領(lǐng)域貸款的占比，二是要提升零售貸款在整個(gè)貸款中的占比。節(jié)奏穩(wěn)，按照人民銀行關(guān)于貸款均衡投放的政策導(dǎo)向的要求，大致安排上半年60%、下半年40%的節(jié)奏。

    農(nóng)業(yè)銀行表示，今年國家將實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸需求將進(jìn)一步增強(qiáng)。公司將圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域的有效需求完善金融服務(wù)，統(tǒng)籌把握好貸款投放的總量、結(jié)構(gòu)和節(jié)奏，預(yù)計(jì)全年貸款總量仍將保持平穩(wěn)、均衡增長。

    中國銀行表示，整體上看，預(yù)計(jì)全年境內(nèi)人民幣貸款增量將保持穩(wěn)中有升。新增貸款中，預(yù)計(jì)仍會(huì)以公司類貸款為主，同時(shí)著力提升消費(fèi)貸款貢獻(xiàn)度。將加大“五篇大文章”“兩新”“兩重”、民營等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持力度，實(shí)現(xiàn)相關(guān)貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均水平。支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，加大二手房貸款拓展力度，實(shí)現(xiàn)個(gè)人住房貸款正增長。

    郵儲(chǔ)銀行表示，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石是國家賦予國有大行的職責(zé)、責(zé)任所在。郵儲(chǔ)銀行將繼續(xù)在服務(wù)高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)、城市業(yè)務(wù)加大創(chuàng)新力度，并在普惠小微以及“三農(nóng)”貸款方面持續(xù)發(fā)力，圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、生活消費(fèi)、假日文旅、標(biāo)準(zhǔn)化農(nóng)田建設(shè)和縣域農(nóng)業(yè)龍頭產(chǎn)業(yè)，加大信貸投放。

    此外，近年跨境電商等外貿(mào)新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，全球化經(jīng)營也是銀行的重要方向。工商銀行在服務(wù)外貿(mào)外資持續(xù)發(fā)力，累計(jì)為重點(diǎn)外貿(mào)外資企業(yè)發(fā)放融資4.8萬億元。今年，公司將提供客群覆蓋更廣的跨境服務(wù)體系，構(gòu)建面向支付機(jī)構(gòu)、跨境電商平臺(tái)、獨(dú)立站、外綜服等客戶的跨境電商綜合線上服務(wù)體系，提供45個(gè)小幣種結(jié)售匯服務(wù)和100多個(gè)幣種的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，覆蓋跨境電商出海的主要國家和地區(qū)，滿足收付資金直兌人民幣的需求，幫助客戶降低匯兌損益和交易成本。

    中國銀行境外機(jī)構(gòu)2024年實(shí)現(xiàn)稅前利潤111.06億美元，集團(tuán)貢獻(xiàn)度達(dá)26.72%，公司表示在鞏固擴(kuò)大傳統(tǒng)跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，繼續(xù)構(gòu)建新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)勢，加強(qiáng)對(duì)跨境電商、海外倉、中間品貿(mào)易等外貿(mào)新業(yè)態(tài)的主動(dòng)服務(wù)，提升全品類金融服務(wù)市場份額。

（編輯 郭之宸）