本報記者 李冰

    2023年12月13日，BCG（波士頓咨詢公司）發布《守正創新，行穩致遠——消費金融“智勝”之道》報告（以下簡稱《報告》）。《報告》總結了國內外領先機構的成功實踐經驗，提出“DOUBLE”增長引擎，通過五大支柱助力三大核心客群經營，驅動金融從業機構“智勝”消金市場。

    “中國消費金融高增長時代已接近尾聲，市場已邁入‘以客戶滲透緩慢增長，單客價值提升為主’為特征的存量經營時代，”波士頓咨詢公司董事總經理、全球資深合伙人何大勇稱。

    “消費金融不僅僅是一個產品種類，更是一套完整的經營體系，營銷、產品、風控、運營、組織等缺一不可，”波士頓咨詢公司（BCG）董事總經理、全球合伙人譚彥表示，“而金融機構的消金能力與競爭力恰恰是由這些要素中的‘短板’所決定的，因此整個商業模式的體系化建設是重中之重。”

    《報告》顯示，當前，隨著中國消金市場正從“跑馬圈地”的“野蠻生長”時期，進入“成熟穩進”的“精耕細作”階段，四大關鍵趨勢正塑造市場的未來。首先，在監管政策收緊的環境下，消金行業玩家和客群在持續整合與收斂；其次，渠道、場景、生態建設三駕馬車正齊頭并進；再者，基于多元數據的風控模型和數字化能力成為競爭勝負手；最后，不良攀升成為增長主要掣肘的同時也帶來了新的業務機遇。新發展時期的市場趨勢與特點，對金融機構的營銷、產品、運營和風控等全方位能力都提出了更高要求。

    據BCG預測，未來五年消金市場增速將在7%左右，到2027年消金總規模將達25萬億元。因此，未來從業機構有三大機遇點需要把握：第一，深耕存量客戶全生命周期價值；第二，強化系統化、自動化、數字化風控能力，試水下沉市場；第三，提早布局年輕客群，把握此類客群自身成長帶來的新增機遇。

    BCG分析結果顯示，當前中國消金市場主要可劃分為三大客群：第一類為年利率6%以下的優選客群，市場競爭已進入“紅海”階段；第二類為年利率7%至16%的次優客群，具有優質資產的銀行正在探索此類下沉客群；第三類是年利率17%到24%的大眾客群，目前是消金公司、小貸公司的主戰場。

    “對于中小型銀行而言，探索下沉市場與客群成為必然，因而需要打造‘能力圓桶’。”波士頓咨詢公司（BCG）消費金融專家王爭補充道：“以風控為例，一方面回歸風險本質，基于客戶物理、行為特征，構建戰略型客群細分框架和戰略，做牢優質客戶基本盤；另一方面，持續打造下沉客群風控能力，強化外部數據引入，構建寬進嚴出、高頻迭代的貸中智能風控能力等。”

    談及消金行業近年來面臨的種種挑戰，何大勇表示：“挑戰雖有，但機遇與之并存。未來，消費金融仍能持續為金融機構‘煥活造血’。消金從業機構應當持續修煉‘內功’，在BCG‘DOUBLE’增長引擎的助力下搭建行業領先的運營模式，實現利潤的持續突破。”

（編輯 郭之宸）