證券時報記者 劉敬元

    自去年9月19日車險綜合改革實行“降價、增保、提質”以來，車險業務已出現明顯變化。財險業人士認為，今年車險的壓力是保費下滑，而今年9月后，特別是明年開始，將面臨車險承保利潤壓力，不少財險公司可能會出現車險虧損。

    預計全年車險保費下滑

    在銀保監會2021年一季度新聞發布會上，銀保監會財產險部主任李有祥介紹，自去年9月19日車險綜合改革后，截至今年3月底，消費者車均交納保費較改革前降低689元，降幅達到20%。

    這一降幅也是保險機構車險保費下滑的普遍水平。例如，人保財險擬任總裁于澤3月底介紹，去年10~12月，人保的車均保費是2742元，同比下降19.4%。

    從今年一季度數據看，車險保費仍處于下滑狀態，但降幅收窄。三大財險公司中，人保財險車險的保費收入為575億元，同比下滑6.74%；平安產險的車險保費為426億元，同比下滑8.8%；太保產險車險保費為219億元，同比減少7.0%。

    展望今年全年，行業人士預計，到今年9月19日之后，車險當期的同比會上升，但是綜合全年增速還將會是負增長。

    而對于2022~2023年車險保費增速的預期，業內人士預計車均保費會恢復到平穩狀態，同時新能源車等還會持續爆發式增長，因此屆時保費將會呈現平穩增長的態勢。

    明年面臨車險虧損壓力

    以“降價、增保、提質”為方向的車險綜合改革，給保險公司造成的影響不僅是保費增速的變化，還包括承保利潤的變化。

    2020年由于車險綜改實施時間比較短，加之受疫情影響，車險出險率有所下降，所以去年整體車險經濟效益水平還是保持穩定。2021年隨著車險綜改全面實施，車險經營利潤情況逐漸面臨挑戰。

    車險經營效益較好的“三大家”，一季度車險成本率已抬升。例如，人保財險車險綜合成本率94.6%，同比提高0.4個百分點。其中賠付率68.9%，提高9.5個百分點；費用率25.7%，同比下降9.1個百分點。

    太保產險董事長顧越在3月下旬舉行的太保集團2020年業績發布會上表示，車險綜改對綜合成本率的影響是比較直接的。經測算，去年9月19日以來，將費用率和賠付率對沖后，影響1個百分點左右。今年1月至今，影響大概在3個百分點左右。這也意味著，車險綜改后，今年車險的承保利潤率降低約3個百分點。

    行業數據顯示，車險在改革后的賠付率有提升，且費用率下降。李有祥在銀保監會發布會上介紹，車險改革半年來，車險綜合賠付率由改革前的57%，升至今年3月末的71%，大幅上升14個百分點；到3月底，全國車險綜合費用率為27.5%，同比下降了10個百分點。

    大家財險總經理施輝日前撰文分析車險綜合改革給行業帶來的影響時表示，2021年是保費負增長的壓力，2022年則是虧損的壓力。2021年車險雖然在綜改后賠付率上升，但從損益角度看，2020年綜改前1~9月保單保費對應的低賠付率的稀釋作用不可忽視。2022年損益角度將完全是綜改政策落地后的保費，如果按預期賠付率在70%~80%測算，那么費用端的管控壓力將加大，特別對經營成本高的中小公司，其財務報表損益受到的沖擊將較大。

    施輝還提出，2021~2022年將會是財險高質量發展的一個陣痛拐點。曾占財險業務比重70%多的車險“吃飯業務”，保費比重下降到50%以下，賠付率卻同步上升，經營主體中所對應車險經營相關部分的成本必將高趨，財險經營的成本結構必將發生較大變化，這些變化必然倒逼財險公司，特別是中小財險公司以壯士斷腕、向死而生的勇氣去尋找出路。