本報記者 冷翠華

    曾經(jīng)風(fēng)光無限的健康險今年突然減速，9月份保費收入領(lǐng)跌主要險種。到底發(fā)生了什么？健康險市場未來是否仍然可期？

    《證券日報》記者近日采訪了一些業(yè)內(nèi)人士，讓他們談?wù)剬】惦U市場滑坡的看法。綜合受訪人士的觀點，健康險保費增速下降其實早有苗頭。近兩年來，保費占比近六成的重疾險發(fā)展持續(xù)減速，今年2月份以來尤甚，快速增長的醫(yī)療險明顯分流了市場需求；此外，監(jiān)管趨嚴(yán)對互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的醫(yī)療險也形成較大沖擊。展望未來，國內(nèi)健康險市場潛力依然巨大，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大變化，帶病體市場、保險和健康管理相結(jié)合的市場或?qū)⒊蔀樾碌乃{海。

    9月份健康險保費負增長

    銀保監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，保險業(yè)健康險保費收入為6986億元，同比增長4.8%。其中，9月份健康險保費收入為680億元，同比下降11.6%。

    從不同類型險企來看，前三季度，財產(chǎn)險公司的健康險保費收入為1219億元，同比增長25.9%。其中，9月份實現(xiàn)健康險保費收入56億元，同比大幅下降41.7%。同期，人身險公司健康險保費收入為5767億元，同比增長1.2%。其中，9月份實現(xiàn)健康險保費收入627億元，同比下降6.8%。

    對比近幾年的保費增速，健康險已從曾經(jīng)的名列前茅逐漸跌落至隊尾。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，保險業(yè)實現(xiàn)健康險保費收入同比增速分別為8.58%、24.12%、30%、15.7%，在各主要險種中排名靠前。2019年是近年來健康險市場發(fā)展的巔峰，但自2020年開始，健康險市場增速放緩，今年前三季度增速降至個位數(shù)。尤其是今年9月份，健康險保費收入同比下降11.6%；同期，人身險保費收入同比下降7.1%，壽險同比下降6%，意外險同比增長1.85%，財產(chǎn)險同比下降6.1%。由此可見，對比不同險種，9月份健康險的表現(xiàn)最為糟糕。

    保費收入增速從前兩年的領(lǐng)漲到今年9月份的領(lǐng)跌，健康險市場為何會急轉(zhuǎn)直下？清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對《證券日報》記者分析道，目前我國健康險主要由重疾險和醫(yī)療險組成，占比近六成的重疾險市場持續(xù)低迷，影響了健康險整體保費收入的增速。一方面，重疾險的投保門檻和件均保費額都相對較高，過去十年重疾險歷來是人身險公司的支柱性產(chǎn)品，目前有效保單已超過2.2億單，滲透率已經(jīng)很高，繼續(xù)拓展的空間有限，因此增速受阻。另一方面，今年2月1日“重疾”定義切換后，重疾險市場持續(xù)低迷；同時，快速發(fā)展的百萬醫(yī)療險、惠民保等醫(yī)療險種也對重疾險市場造成較明顯的沖擊。醫(yī)療險雖然具有較高成長性，但其件均保費額明顯低于重疾險，尤其是惠民保類產(chǎn)品，件均保費額大多不足200元，對健康險保費總額的貢獻度較低。

    為何財產(chǎn)險公司的健康險保費同比增速下降得更為明顯？普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者分析道，在保險業(yè)發(fā)展勢頭趨緩的背景下，今年監(jiān)管機構(gòu)加強了對互聯(lián)網(wǎng)保險的治理力度，對互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的健康險影響較大。例如，北京銀保監(jiān)局在8月底對北京地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)保險營銷宣傳進行了專項整治，要求相關(guān)險企和中介機構(gòu)全面停止“首月1元”“1元升級”“免費贈險”等誘導(dǎo)或誤導(dǎo)性營銷內(nèi)容。從銷售模式來看，財產(chǎn)險公司的健康險銷售更加依賴互聯(lián)網(wǎng)渠道，所受影響也相對更大。從經(jīng)營模式來看，財產(chǎn)險公司經(jīng)營短期健康險更加激進，但在健康險的精算、定價等方面還存在短板，加上整體經(jīng)營數(shù)據(jù)欠理想，很多險企可能會對部分健康險業(yè)務(wù)進行主動壓縮。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，26家財產(chǎn)險公司的健康險綜合成本率達103.89%，其中綜合費用率高達61.58%。今年上半年的情況與之類似，財產(chǎn)險公司的健康險承保利潤為-22.27億元，承保利潤率為-3.58%。

    市場天花板仍很高

    盡管健康險保費增速從2020年以來持續(xù)下降，但業(yè)界對健康險市場的未來發(fā)展仍堅定看好。

    “從長遠發(fā)展來看，我國健康險市場仍值得看好，但短期調(diào)整是必然的。未來幾年，重疾險占比將不斷下降，醫(yī)療險占比將繼續(xù)上升，且醫(yī)療險業(yè)務(wù)將逐漸拓展至帶病體市場。”朱俊生對記者表示，從市場總量來看，2020年健康險共實現(xiàn)保費收入8173億元，市場規(guī)模已經(jīng)很大；但從相對值來看，健康險未來還有很大發(fā)展空間。去年健康險賠付金額為2921億元，占國家衛(wèi)生總費用的比例僅為4%，占個人衛(wèi)生現(xiàn)金支出比例僅為14.6%。與國際保險市場相比較，這兩個比例都相對較低，還有很大提升空間。

    但朱俊生同時指出，未來健康險市場將發(fā)生較大內(nèi)生變化，產(chǎn)品形態(tài)或不再以重疾險為主。重疾險的主要作用是對出險群體進行收入補償，對醫(yī)療費用的補償將主要依賴醫(yī)療險，因此，未來的健康險產(chǎn)品形態(tài)將更多體現(xiàn)為醫(yī)療險。此外，醫(yī)療險市場的發(fā)展重點也將發(fā)生變化，除了保障健康體外，還將更多介入帶病體保障市場，更多涉足健康管理及慢病管理市場。

    對健康險的未來發(fā)展?jié)摿Γ荑诮o予樂觀預(yù)期的同時也表示，目前保險業(yè)經(jīng)營健康險的整體能力仍然不足，未來面臨進一步分化。一方面，險企需要提升風(fēng)控、定價、服務(wù)等方面的能力；另一方面，險企需要構(gòu)建生態(tài)的能力，與醫(yī)院、健康管理公司、藥企等企業(yè)資源共享，形成發(fā)展合力。