令行業(yè)震動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)，正在保險(xiǎn)公司逐步落地實(shí)施。

    12月6日，富邦財(cái)險(xiǎn)在官微發(fā)布“關(guān)于富邦財(cái)險(xiǎn)暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公告”。

    公告稱：根據(jù)中國銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，公司自2022年1月1日起暫停開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，恢復(fù)時(shí)間另行通知。已經(jīng)承保的客戶保障權(quán)益不受影響。

    12月2日，信泰人壽和瑞華健康也分別在官網(wǎng)發(fā)布“關(guān)于暫時(shí)停止互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知”和“瑞華隨心保百萬醫(yī)療保險(xiǎn)等兩款產(chǎn)品停售及后續(xù)服務(wù)措施的公告”。

    業(yè)內(nèi)人士表示，這只是個(gè)開始，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)重新定義了保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，提出了很多此前未有的經(jīng)營門檻，預(yù)計(jì)將有一批保險(xiǎn)公司暫時(shí)無法開展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品銷售也將受到影響。相關(guān)保險(xiǎn)公司應(yīng)該會(huì)陸續(xù)發(fā)布暫停公告。

    還有更多險(xiǎn)企和產(chǎn)品受影響

    上述公司之所以暫停互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)或者部分互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，皆是受10月22日銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）影響。

    《通知》要求，保險(xiǎn)公司（不包括互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司）開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)具備以下條件：連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%；連續(xù)四個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上；連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%；保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為C級(jí)（合格）及以上；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

    根據(jù)2020年人身險(xiǎn)公司治理監(jiān)管評(píng)估結(jié)果，86家人身險(xiǎn)公司中，10家為D級(jí)（較弱），13家為E級(jí)（差），即共有23家公司不滿足《通知》要求的公司治理評(píng)估為C級(jí)（合格）及以上。而結(jié)合目前公開數(shù)據(jù)，大概有8家保險(xiǎn)公司償付能力充足率或風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不滿足要求。鑒于有些公司可能上述要求均不滿足，因此暫時(shí)失去互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營資格的公司應(yīng)該在31家以內(nèi)。

    記者注意到，一些有資格經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的人身險(xiǎn)公司近期也下架了一些重疾險(xiǎn)產(chǎn)品。這主要是因?yàn)椤锻ㄖ芬螅ｋU(xiǎn)期間一年及以下的互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定附加費(fèi)用率不得高于35%；保險(xiǎn)期間一年以上的互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品首年預(yù)定附加費(fèi)用率不得高于60%，平均附加費(fèi)用率不得高于25%。這些公司按照上述要求對(duì)重疾險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整以及重新備案后，便可重新銷售了。

    業(yè)內(nèi)人士表示，受《通知》影響更大的是一些十年期以上的長險(xiǎn)產(chǎn)品。《通知》明確，保險(xiǎn)公司申請(qǐng)審批或者使用新備案的保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，須符合如下條件：連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%；連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力溢額超過30億元；連續(xù)四個(gè)季度（或兩年內(nèi)六個(gè)季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類以上；上年度未因互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營受到重大行政處罰；保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為B級(jí)（良好）及以上；銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

    據(jù)《今日保》統(tǒng)計(jì)，滿足連續(xù)四個(gè)季度償付能力充足率超過150%且風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類以上的公司，僅有19家人身險(xiǎn)公司。

    《通知》還劃定了互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品范圍：意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)（除護(hù)理險(xiǎn)）、定期壽險(xiǎn)、保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。這也就意味著，分紅萬能投連等新型人身險(xiǎn)產(chǎn)品不能再通過互聯(lián)網(wǎng)銷售，一些公司的相關(guān)產(chǎn)品也因此下架。

    中小險(xiǎn)企受制約大

    總體來看，《通知》將對(duì)中小險(xiǎn)企的線上業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。銀河證券在研報(bào)中表示，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)明確了險(xiǎn)企展業(yè)門檻、產(chǎn)品經(jīng)營范圍、產(chǎn)品名稱設(shè)定、附加費(fèi)用率管理，強(qiáng)化業(yè)務(wù)監(jiān)管，規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)秩序，理財(cái)型產(chǎn)品不能線上銷售，達(dá)不到經(jīng)營門檻的中小險(xiǎn)企線上銷售人身險(xiǎn)產(chǎn)品受制約，大型險(xiǎn)企則相對(duì)受益。

    業(yè)內(nèi)人士表示，這些受影響的中小公司，如果想繼續(xù)銷售十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）及普通型年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品，則需轉(zhuǎn)向線下渠道。但根據(jù)區(qū)域監(jiān)管要求，線下業(yè)務(wù)只能在有分支機(jī)構(gòu)的區(qū)域開展。這對(duì)于過往非常依賴互聯(lián)網(wǎng)渠道、分支機(jī)構(gòu)開設(shè)較少的中小險(xiǎn)企而言，又是一個(gè)難題。例如，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)量比較大的弘康人壽僅在北京、河南、江蘇、上海四地?fù)碛惺〖?jí)分公司。

    《通知》還要求，保險(xiǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展費(fèi)用補(bǔ)償型醫(yī)療保險(xiǎn)、失能收入損失保險(xiǎn)、醫(yī)療意外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，還需在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)設(shè)立省級(jí)分公司，或與其他已開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)合作經(jīng)營，確保銷售區(qū)域內(nèi)具備線下服務(wù)能力。據(jù)了解，“百萬醫(yī)療”和“惠民保”產(chǎn)品皆屬于費(fèi)用補(bǔ)償型醫(yī)療保險(xiǎn)。

    業(yè)內(nèi)人士表示，大型公司在全國各地分支機(jī)構(gòu)眾多，并不會(huì)受到實(shí)際影響。省級(jí)公司較少的中小公司，則要么自建分支機(jī)構(gòu)，要么與擁有全國網(wǎng)點(diǎn)的大型中介機(jī)構(gòu)合作，這將帶給中介機(jī)構(gòu)一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

    記者從業(yè)內(nèi)了解到，部分頭部互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)正在加速布局線下分支機(jī)構(gòu)。去年3月，水滴公司宣布啟動(dòng)線下經(jīng)紀(jì)人招募計(jì)劃；今年8月，慧擇保險(xiǎn)網(wǎng)收購了擁有成熟保險(xiǎn)代理人隊(duì)伍的湖北盛世安康保險(xiǎn)代理有限公司。此外，還有多家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)也在考慮布局線下，有的已小規(guī)模試水。

    西部證券在研究報(bào)告表示，《通知》可能致使互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)短期受到一定沖擊，但長期來看，“高門檻+細(xì)規(guī)范+嚴(yán)監(jiān)管”將利好業(yè)務(wù)布局完善、定價(jià)能力較強(qiáng)的龍頭險(xiǎn)企，中小險(xiǎn)企受限于服務(wù)能力及經(jīng)營范圍，將面臨一定發(fā)展困境。