本報記者 冷翠華

    繼9月1日普通型保險產品預定利率上限從3.0%下調為2.5%后，10月1日，分紅險預定利率上限將從目前的2.5%下調為2.0%，萬能險最低保證利率上限將下調為1.5%。

    記者在采訪險企過程中了解到，8月份，不少險企保費明顯增長，9月份險企則在重點進行新產品的設計、備案以及銷售團隊培訓等工作。

    8月份銷量大增

    “8月份累壞了，成交了不少單子。”一家人身險公司保險營銷員文華（化名）對《證券日報》記者表示。9月初，她給自己放了幾天假。

    文華的狀態是眾多保險營銷員的一個縮影。8月初，國家金融監督管理總局印發《關于健全人身保險產品定價機制的通知》（以下簡稱《通知》），明確從9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%。此前，這一預定利率上限為3.0%。此后不到一個月的時間，保險營銷員卯足了勁推動一波銷售，加班是常態。9月初，他們中不少人選擇休個假。

    除了營銷員渠道，8月份，銀保渠道期交保費也大幅增長。記者獲得的一份保險行業內部交流數據顯示，8月份，銀保渠道的期交保費達572億元，比去年7月份高出60%。人身險行業上一次全面下調預定利率是在去年7月31日，當天，預定利率3%以上的傳統險等三類產品停售。

    從8月份單月保費占前8個月累計保費的比例來看，最高的險企超過了40%，還有兩家大型險企超過了30%。整體來看，大部分人身險公司抓住停售前的窗口期，力推保險銷售。

    不過，從人身險公司今年前8個月銀保渠道累計期交保費來看，銀行系險企和七家大型險企（業內稱“老七家”）同比小幅下降4%，其他險企同比下降了25%。一家人身險公司精算負責人對記者分析道，去年同期保費基數較高、今年“開門紅”監管政策更嚴等因素，導致今年前8個月人身險行業銀保渠道累計期交保費同比下降。

    9月份主推分紅險

    由于普通型和分紅型保險產品的預定利率上限分批下調，因此，9月份，預定利率為2.5%的普通型和分紅型保險產品并行銷售。當前，行業處在分紅險、萬能險陸續停售和普通型保險產品陸續上新的階段，市場各方主推產品為預定利率為2.5%的分紅險，這一產品最遲可以銷售到9月底。

    從停售情況來看，一家保險經紀公司相關負責人向記者表示，近期不少險企正陸續停售預定利率2.5%的分紅險，目前該經紀公司仍在銷售的還有十幾款。受訪的業內人士告訴記者，整體來看，9月份保險市場銷售熱度較上個月有所下降，一方面，此前市場主推預定利率3.0%的普通型保險產品，到目前為止，部分險企和保險營銷員提前完成了銷售任務，放緩了銷售節奏；另一方面，分紅險此前在銀保渠道及中小險企個險渠道布局相對較少。此外，還有部分險企為壓降負債端成本，控制剛性成本較高的業務規模。

    從上新情況來看，9月份，市場上陸續出現預定利率為2.5%的普通型保險產品。不過，由于普通型人身險產品預定利率切換的過渡期較短，目前不少險企還在陸續推動預定利率為2.5%的產品上市。“近期在忙于新預定利率人身險產品的開發、備案、渠道簽約等工作。”前述險企精算負責人告訴記者。

    從消費者角度看，中國精算師協會創始會員徐昱琛分析稱，與普通型保險產品相比，分紅險采取消費者和險企共享收益的設計機制，長期來看，分紅險具有一定優勢。不過，消費者應明白，分紅險的收益為“保證利益+紅利利益”，其中，紅利利益是浮動的，具有不確定性。消費者可查詢險企公開披露信息如長期投資收益率、歷史分紅實現率等指標，參考其利益演示及歷史分紅水平。根據今年一季度險企披露的最近3年平均綜合投資收益率，8家險企超過了5%，其中7家險企為合資險企。

    從市場趨勢看，在市場利率下行環境下，為進一步強化資產負債匹配，險企紛紛計劃大力發展分紅險，控制負債端剛性成本，給投資端留下更大空間，以進行靈活配置、分散配置，并踐行長期投資理念。例如，近期，中國平安、中國太平以及中國太保相關負責人都提到，未來將以分紅險作為主打產品，預計明年的占比將提升至50%以上。