本報(bào)記者 蘇向杲

    見(jiàn)習(xí)記者 楊笑寒

    民營(yíng)企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，在激發(fā)市場(chǎng)活力、促進(jìn)科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著不可替代的作用。今年的《政府工作報(bào)告》明確提出，改善民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。2月28日，中國(guó)人民銀行等五部門聯(lián)合召開(kāi)的金融支持民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，下大氣力解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，共同營(yíng)造更優(yōu)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

    當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境出現(xiàn)了諸多新變化和新挑戰(zhàn)，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)提升經(jīng)濟(jì)韌性至關(guān)重要。作為支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要力量，金融機(jī)構(gòu)如何在監(jiān)管框架下發(fā)揮主觀能動(dòng)性、創(chuàng)新服務(wù)方式，更有效地支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展備受市場(chǎng)關(guān)注。

    近日，為探究金融機(jī)構(gòu)在支持民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的痛點(diǎn)，解構(gòu)部分金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新做法，《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪了浙江多地民營(yíng)企業(yè)，以及中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)人壽集團(tuán)”）成員單位廣發(fā)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣發(fā)銀行”）等多家金融機(jī)構(gòu)，以期通過(guò)分析典型創(chuàng)新案例，為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)提供參考。

    創(chuàng)新之一：

    通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)為企業(yè)放貸

    明亮的展廳四周墻壁上鑲嵌著許多塊屏幕，每塊屏幕上都播放著附近對(duì)應(yīng)區(qū)域的實(shí)時(shí)監(jiān)控錄像。每當(dāng)行人進(jìn)入監(jiān)控，屏幕中的自動(dòng)分析區(qū)域會(huì)根據(jù)其穿著、行為、體態(tài)自動(dòng)繪制出一幅數(shù)據(jù)“人物畫(huà)像”。這是云棲智慧視通科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“云棲智慧”）主營(yíng)產(chǎn)品之一，該公司成立于2016年，是一家擁有形體識(shí)別核心技術(shù)的人工智能企業(yè)。

    云棲智慧常務(wù)副總經(jīng)理張川告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，公司在發(fā)展初期主要以股東出資的方式獲得資金，隨著公司發(fā)展和業(yè)務(wù)擴(kuò)大，對(duì)銀行信貸、股權(quán)融資的需求日益增加。但科技型公司通常擁有的是專利等無(wú)形資產(chǎn)，可以作為抵押物的實(shí)物資產(chǎn)相對(duì)較少，申請(qǐng)銀行貸款受限較大。同時(shí)，隨著企業(yè)發(fā)展，大量資金被用于研發(fā)投入，導(dǎo)致企業(yè)短期內(nèi)面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)。

    云棲智慧面臨的信貸難題具有一定的普遍性，科技型小微企業(yè)的發(fā)展過(guò)程往往呈現(xiàn)輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)性、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)，在發(fā)展的早期需要投入大量資金進(jìn)行研發(fā)。同時(shí)，這些企業(yè)也缺乏相應(yīng)的實(shí)物資產(chǎn)以獲得抵押貸款。

    面對(duì)這類民營(yíng)科技型小微企業(yè)，部分銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始嘗試通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)為企業(yè)授信、放貸。例如，廣發(fā)銀行在獲悉云棲智慧的融資需求后，從2021年開(kāi)始，為其提供了500萬(wàn)元額度的“科信貸”，目前企業(yè)已使用300萬(wàn)元。

    廣發(fā)銀行余杭支行副行長(zhǎng)姚佳穎向記者表示，該支行根據(jù)處于高速發(fā)展期的科技型企業(yè)的輕資產(chǎn)特征，制定了專門的授信評(píng)估策略，即先根據(jù)企業(yè)整體的技術(shù)能力、知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等進(jìn)行綜合信用評(píng)估，再為企業(yè)發(fā)放相應(yīng)額度的貸款。

    此外，廣發(fā)銀行杭州分行公司金融部副總經(jīng)理蔣軼艷告訴記者，截至2023年，浙江省目前約有300家瞪羚企業(yè)，該類企業(yè)主要為增長(zhǎng)快、創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的中小科創(chuàng)企業(yè)。杭州分行結(jié)合政府“企業(yè)創(chuàng)新積分制”試點(diǎn)工作，推出了“科技積分貸”產(chǎn)品，根據(jù)不同企業(yè)的成長(zhǎng)階段（初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期等），提供差異化的金融服務(wù)方案。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面，針對(duì)高成長(zhǎng)性企業(yè)科技含量高、知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集的特點(diǎn)，推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等創(chuàng)新型融資產(chǎn)品。

    據(jù)記者了解，除廣發(fā)銀行外，一些國(guó)有大行、股份制銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行等銀行機(jī)構(gòu)目前也在嘗試通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游交易信息、稅務(wù)、工商、司法、社保、海關(guān)等多維度數(shù)據(jù)還原企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，這些非實(shí)物資產(chǎn)以及增信信息有利于銀行加大對(duì)科技型企業(yè)的授信力度。同時(shí)，部分商業(yè)銀行在擴(kuò)大信貸投放量的同時(shí)，還保持了較低的不良率，很好地兼顧了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與自身的高質(zhì)量發(fā)展。

    事實(shí)上，監(jiān)管部門也在鼓勵(lì)商業(yè)銀行根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等信息給科技型企業(yè)融資。例如，4月1日，金融監(jiān)管總局、科技部、國(guó)家發(fā)展改革委三部門聯(lián)合發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》明確，充分利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新積分制、技術(shù)合同、產(chǎn)業(yè)鏈交易等信息，完善科技金融特色產(chǎn)品；金融監(jiān)管總局于去年5月份發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》中也提到，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)和銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)結(jié)合科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)先行先試，研發(fā)專屬金融產(chǎn)品。

    創(chuàng)新之二：

    數(shù)字賦能提升金融觸達(dá)率

    除科技企業(yè)外，金融機(jī)構(gòu)如何服務(wù)好一些傳統(tǒng)民營(yíng)小微企業(yè)也備受市場(chǎng)關(guān)注。

    近日，記者在義烏國(guó)際商貿(mào)城（以下簡(jiǎn)稱“義烏商貿(mào)城”）看到，偌大的商貿(mào)城內(nèi)，小店鋪鱗次櫛比，貨架上琳瑯滿目。該商貿(mào)城是全球最大的小商品批發(fā)市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)商位7.5萬(wàn)個(gè)。

    外貿(mào)型民營(yíng)小微企業(yè)具有較強(qiáng)的融資需求，具體表現(xiàn)為“短、小、頻、急”，但外貿(mào)型企業(yè)也存在一些融資難點(diǎn)。廣發(fā)銀行義烏分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，銀行對(duì)該類企業(yè)放款有兩大難點(diǎn)，一是擔(dān)保物等資產(chǎn)無(wú)法滿足銀行傳統(tǒng)貸款模型需求。二是企業(yè)因信用資質(zhì)較弱導(dǎo)致融資成本較高。面對(duì)這種情形，廣發(fā)銀行通過(guò)信息共享、強(qiáng)化數(shù)字賦能等方式，有效地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制和降低融資成本的目標(biāo)。

    廣發(fā)銀行義烏分行行長(zhǎng)助理?xiàng)顣潮硎荆x烏分行在為上述外貿(mào)型企業(yè)提供貸款時(shí)，充分利用了義烏商貿(mào)城的征信平臺(tái)。銀行接入了義烏商貿(mào)城的數(shù)據(jù)庫(kù)，可以實(shí)時(shí)了解商戶的經(jīng)營(yíng)情況、信用積分等，從而放心地向商戶發(fā)放貸款。

    此外，我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的大量民營(yíng)小微企業(yè)對(duì)融資的需求差異很大，如何通過(guò)數(shù)字化賦能、信息共享等手段有效提升金融服務(wù)的觸達(dá)率，是當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)效的重要方式。

    據(jù)記者了解，除廣發(fā)銀行之外，目前其他一些商業(yè)銀行還通過(guò)運(yùn)用各類合法合規(guī)的“大數(shù)據(jù)”，積極滿足小微民營(yíng)企業(yè)的融資需求。例如，在深圳某商業(yè)銀行總部，相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的民營(yíng)小微企業(yè)普遍存在信用資質(zhì)較低、征信成本高等特征，這些企業(yè)有巨大的資金需求，但銀行傳統(tǒng)信貸模式難以滿足。面對(duì)這種情況，該行使用了兩大維度信息發(fā)放貸款，一是企業(yè)信息，通過(guò)分析經(jīng)營(yíng)流水、交易對(duì)手、行業(yè)周期性等評(píng)估企業(yè)資質(zhì)。二是企業(yè)主信息，由于小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況與企業(yè)主財(cái)務(wù)高度關(guān)聯(lián)，因此企業(yè)主個(gè)人資金流水、家庭財(cái)產(chǎn)對(duì)評(píng)估企業(yè)信用也很重要。

    創(chuàng)新之三：

    投貸聯(lián)動(dòng)支持民營(yíng)企業(yè)

    投貸聯(lián)動(dòng)也是當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)小微企業(yè)的另一種創(chuàng)新方式。

    投貸聯(lián)動(dòng)是將“信貸投放”與“股權(quán)融資”相結(jié)合的融資方式，旨在解決民營(yíng)小微企業(yè)不同發(fā)展階段的融資難題。這種模式更容易在金融集團(tuán)旗下的不同子公司之間應(yīng)用。

    蔣軼艷告訴記者，廣發(fā)銀行杭州分行通過(guò)利用中國(guó)人壽集團(tuán)公司的綜合金融優(yōu)勢(shì)，結(jié)合股權(quán)投資與銀行貸款，為企業(yè)提供了“股債結(jié)合”融資方案，以滿足企業(yè)多層次的資金需求。

    中國(guó)人壽集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人也告訴記者，面對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，中國(guó)人壽集團(tuán)旗下的壽險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、資產(chǎn)公司和投資公司等不同子公司，為民營(yíng)企業(yè)提供了更加多元的融資供給。

    隨著未來(lái)監(jiān)管政策進(jìn)一步優(yōu)化，投貸聯(lián)動(dòng)模式有望在國(guó)內(nèi)金融業(yè)得到普及。

    整體來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)在浙江地區(qū)的實(shí)踐表明，破解民營(yíng)企業(yè)融資困境需要多維創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)的積極探索不僅體現(xiàn)了金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成效，更彰顯了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。隨著監(jiān)管政策的持續(xù)完善和科技手段的深度應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)有望構(gòu)建覆蓋民營(yíng)小微企業(yè)全生命周期的服務(wù)體系。