近日，征求意見稿發(fā)布了一年多的《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》修改版正式發(fā)布，4月23日起執(zhí)行。

    新規(guī)最重要的內(nèi)容有兩個(gè)方面：一是券商、會(huì)計(jì)師、律所等證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)者，因涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查的，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，其涉案的同類業(yè)務(wù)將暫不受理，已受理的將被中止審查；二是修改后的新規(guī)增加了恢復(fù)審查機(jī)制，即對(duì)于因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案而被中止審核的在審項(xiàng)目，經(jīng)復(fù)核后可以恢復(fù)審核。

    事實(shí)上，自去年2月24日意見稿發(fā)布之后，監(jiān)管層對(duì)涉案的機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目早已如此執(zhí)行，無(wú)論是當(dāng)時(shí)的興業(yè)證券、西南證券，還是今年被立案的國(guó)信證券，都適用以上新規(guī)。

    擴(kuò)大主體范圍

    統(tǒng)一監(jiān)管措施

    在新規(guī)發(fā)布前，保薦機(jī)構(gòu)、律所及其從業(yè)人員因涉嫌違法被立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)暫不受理、中止審核其出具的發(fā)行保薦書、法律意見書等行政許可申請(qǐng)，這種做法早在幾年前就已執(zhí)行。

    不過，相比此次新規(guī)，以前監(jiān)管部門對(duì)各證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的措施不統(tǒng)一，對(duì)不同的中介監(jiān)管政策不一致。

    這次新修改后的《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》，有兩大重點(diǎn)內(nèi)容：其一就是統(tǒng)一將證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員均納入暫不受理、中止審核措施政策的適用范圍。

    新規(guī)增加了對(duì)暫不受理、中止審核的規(guī)定，“為申請(qǐng)人制作、出具有關(guān)申請(qǐng)材料的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員，因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案，且涉案行為與其為申請(qǐng)人提供服務(wù)的行為屬于同類業(yè)務(wù)或者對(duì)市場(chǎng)有重大影響。”

    尤其對(duì)采取了“特殊普通合伙制”形式的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，追責(zé)原則依然是“以機(jī)構(gòu)責(zé)任為主、個(gè)人責(zé)任為輔”，但也考慮到事中監(jiān)管手段，重點(diǎn)解決此類機(jī)構(gòu)及從業(yè)者因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案與行政許可之間的關(guān)聯(lián)問題。

    簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，也即不論是中介機(jī)構(gòu)還是從業(yè)人員被立案調(diào)查，都將牽涉到其服務(wù)的其他項(xiàng)目，監(jiān)管措施就是：新項(xiàng)目不被受理，在審項(xiàng)目中止審查。

    增加恢復(fù)審查機(jī)制

    此外，新規(guī)的另一條重要內(nèi)容就是，增加了恢復(fù)審查機(jī)制。證監(jiān)會(huì)對(duì)因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案而被中止審核的在審項(xiàng)目，經(jīng)復(fù)核后恢復(fù)審核，以減少對(duì)非涉案從業(yè)人員承做項(xiàng)目的影響。

    新規(guī)在原來(lái)的《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第二十三條中增加一款作為第二款：“因本規(guī)定第二十二條第一款第（三）、（四）項(xiàng)規(guī)定情形中止審查的，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指派與被調(diào)查事項(xiàng)無(wú)關(guān)的人員，對(duì)該機(jī)構(gòu)或者有關(guān)人員為被中止審查的申請(qǐng)事項(xiàng)制作、出具的申請(qǐng)材料進(jìn)行復(fù)核。按要求提交復(fù)核報(bào)告，并對(duì)申請(qǐng)事項(xiàng)符合行政許可法定條件、標(biāo)準(zhǔn)，所制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏發(fā)表明確復(fù)核意見的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在30個(gè)工作日內(nèi)恢復(fù)審查，通知申請(qǐng)人。”

    也即，券商等中介機(jī)構(gòu)可以指派與調(diào)查事項(xiàng)無(wú)關(guān)的人，對(duì)被中止審查的項(xiàng)目制作、出具的申請(qǐng)材料進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)證監(jiān)會(huì)審查之后符合條件的恢復(fù)審查。

    一位券商投行高管表示，相當(dāng)于是判斷涉案行為與其為申請(qǐng)人提供服務(wù)的行為是否屬于同類業(yè)務(wù)，或者是否對(duì)市場(chǎng)有重大影響。

    目前就興業(yè)證券、西南證券以及國(guó)信證券等曾被立案調(diào)查的例子來(lái)看，被立案調(diào)查之日起尚未結(jié)案前，新增項(xiàng)目申請(qǐng)不被受理，但對(duì)于在審項(xiàng)目可能會(huì)被中止審查，通常被中止審查的是被立案調(diào)查涉事項(xiàng)目同一個(gè)保代簽字的其他項(xiàng)目，不過保薦機(jī)構(gòu)可對(duì)由其在審項(xiàng)目是否繼續(xù)符合行政許可條件進(jìn)行審慎的全面復(fù)核，然后恢復(fù)審核。