本報記者 李亞男 李喬宇

    “截至目前，近9萬名客戶簽約我司基金投顧，總保有規(guī)模近90億元，居全市場第一。”4月22日國聯(lián)證券在北京召開了“尋找大方向”基金投顧新品牌發(fā)布會上，國聯(lián)證券總裁葛小波宣布。

    這是繼去年4月上線基金投顧業(yè)務之后，國聯(lián)證券首次在公眾面前亮相。據(jù)國聯(lián)證券方面表示，過去一年來，國聯(lián)證券積極投身基金投顧這項全新的業(yè)務，此次發(fā)布國聯(lián)證券基金投顧“大方向”新品牌，旨在期待發(fā)揮行業(yè)的領先優(yōu)勢，以更廣的視野、更優(yōu)的策略、更強的團隊，“投”“顧”并舉，將客戶財富與金融市場高質量地連接起來。

    國聯(lián)證券方面表示，作為財富管理行業(yè)的新力軍，國聯(lián)證券志在打造自己的買方投顧業(yè)務品牌，真正推動居民財富的長期增值。

    18家機構獲投顧試點資格 國聯(lián)證券異軍突起

    自2019年10月底以來，包括券商、公募基金、銀行以及第三方基金銷售在內的18家機構，先后獲得了投顧試點資格。與其他17家持牌機構相比，國聯(lián)證券體量較小，但上線最快，規(guī)模最大、風險貢獻收益比最優(yōu)。

    國聯(lián)證券的異軍突起，絕非偶然。

    葛小波具體談道：“國聯(lián)證券財富管理轉型升級從四個方向進行突圍，首先，轉變財富管理的服務理念，二分在投資，八分在服務；其次，通過多元化的產品提升財富管理解決方案的多樣化和精準化；第三，通過基于資產配置的組合投資，保障投資者資產的長期穩(wěn)健增值；第四，通過真正的賬戶管理，有效克服人性的弱點，幫助投資者樹立長期投資理念。”

    “基金投顧業(yè)務是財富管理的方向性和趨勢性業(yè)務，是能真正實現(xiàn)客戶資產保值增值和公司收益增長雙贏的盈利模式。目前基于我們對業(yè)務本身的重視和認識，做出了自己獨到優(yōu)勢和市場影響力。”葛小波說。

    值得一提的是，穿越未來的迷霧，尋找財富管理發(fā)展的戰(zhàn)略突破口，不僅是證券業(yè)長期追逐的目標，也是銀行業(yè)長期追尋的方向。2020年11月，杭州銀行與國聯(lián)證券正式牽手，合作推出“神機營”基金投顧業(yè)務，并率先成為業(yè)內落地銀證合作的典范。杭州銀行監(jiān)事長郭瑜在發(fā)布會現(xiàn)場發(fā)表致辭，并強調說基金投顧建設為杭州銀行開啟了財富管理的新篇章，隨著雙方合作的深化，未來新的增長點也指日可待。

    會議同時透露，國聯(lián)證券目前正在洽談多家銀行、第三方代銷機構，年內有望力爭達成與20家以上的機構合作。

    “5+N”策略重新定義投資策略的“性價比”

    會議同時指出，當下基金投顧存在三大痛點。

    一方面，基金投顧策略的投資業(yè)績是所有服務的基礎。在監(jiān)管嚴格控制換手率的背景下，如何合理確定基金投顧不同策略的定位，如何定義投資策略的“性價比”，以及如何通過資產配置、優(yōu)選基金兩方面的優(yōu)勢做出性價比高的策略是基金投顧的一個重要痛點。

    另一方面，基金投顧策略體系需要圍繞客戶服務體系布局，為客戶提供財富管理解決方案，而不是投研團隊想當然地紙上談兵。如何提升基金投顧策略和服務體系的適配度是另一重要痛點。

    此外，基金投顧的市場足夠巨大，僅僅依靠單一券商是不夠的，如何基于不同基金投顧渠道合作方的訴求開發(fā)個性化的基金投顧策略和服務體系也是國聯(lián)證券致力于解決的另一個重要痛點。

    針對上述痛點，國聯(lián)證券給出的答案是“5+N”策略和服務體系。據(jù)了解，“5”代表國聯(lián)證券面向財富體系內部客戶開發(fā)的5個基金投顧核心策略，包括貨幣增強策略、“固收+”策略、股債平衡策略、偏股混合策略、權益精選策略的五種不同風險收益特征的策略，覆蓋了從目標回撤不超過千分之一到不超過20%的不同風險收益特征。“N”代表N個核心策略，延伸覆蓋三種不同需求，包括符合內部客戶更多差異化服務場景的策略、基于渠道合作方代銷池形成的定制策略、基于渠道方共同參與策略開發(fā)的定制策略。

    “我們認為這一答案同時也代表了我們對基金投顧業(yè)務‘二分在投，八分在顧’的理解。”國聯(lián)證券基金投顧資產配置團隊負責人程棵博士發(fā)言稱。

    據(jù)了解，國聯(lián)證券過去1年在運行的多數(shù)策略均體現(xiàn)了“超越基準、波動小、創(chuàng)新高快、周勝率高”的特點，以對標二級債基的“固收+”策略睿穩(wěn)健為例，去年4月20日上線一年以來年化收益達到8%，收益穩(wěn)定超越同期二級債基平均收益，最大回撤僅為1.3%，接近同期二級債基平均回撤水平的40%。在今年春節(jié)后持續(xù)回調的市場中，因較好的回撤控制力，國聯(lián)證券的基金投顧規(guī)模實現(xiàn)逆勢增長。

    “基金投顧是一種普惠型的金融服務，投資門檻雖低，但卻是由專業(yè)團隊通過資產配置和基金優(yōu)選，做出的專業(yè)組合投資策略，為普通投資者解決了投資難的問題。”國聯(lián)證券副總裁、首席財富官尹紅衛(wèi)在此次發(fā)布會上詳細解讀了基金投顧模式。在她看來，基金投顧是財富管理轉型的大方向，實現(xiàn)了從賣方銷售到買方投顧的轉變。“當客戶把基金賬戶授權委托給我們，我們基于賬戶資產規(guī)模收取管理費的時候，我們的利益和客戶的利益完全一致。我們實現(xiàn)了客戶資產保值增值和公司收益增長的共贏，從而讓客戶成為必然的中心。”

    尹紅衛(wèi)指出，基金投顧詮釋了資產配置的邏輯，是投資理財?shù)拇蠓较颉?ldquo;實踐證明，資產配置以超過90%的權重成為其中最為關鍵的因素。基金投顧是基于組合架構的管理型投顧業(yè)務，通過基金優(yōu)選和組合投資，可以實現(xiàn)多資產配置，從而保障客戶資產的長期穩(wěn)健增值”。

    尹紅衛(wèi)強調，通過基金優(yōu)選和組合投資，基金投顧可以實現(xiàn)多資產配置，從而保障客戶資產的長期穩(wěn)健增值。當風險觸達普通居民的承受能力底線時，國聯(lián)證券能夠通過專業(yè)+真誠的陪伴式服務幫助投資者減少焦慮，解決拿不住的問題。

    在尹紅衛(wèi)看來，基金投顧業(yè)務能夠引導客戶建立長期投資理念，客觀認識自己的風險承受能力，真正助力居民財富的長期增值，是儲蓄轉投資的有效路徑，客觀上提升了直接融資比重。

    “助力普通投資者財富增長，是資本市場發(fā)展的大方向。在正確的方向上正確的做事，一定會有光明的前景，美好的未來。”尹紅衛(wèi)表示，“我們愿意為此竭盡全力。”

（編輯 才山丹）