本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    構建服務科技創新的多層次資本市場體系，提高直接融資比重是資本市場高質量發展的內在要求之一。作為資本市場重要的中介機構，各大券商正持續拓展服務實體經濟的廣度和深度，引導資金更多流向科技創新、先進制造、綠色發展等重點領域和薄弱環節，切實提高金融資源配置效能。

    6月19日，中金公司董事長、管理委員會主席陳亮在2024陸家嘴論壇“科技創新與資本市場高質量發展”主題大會上發言，從投行的角度簡要分享對“科技創新與資本市場高質量發展”相關問題的思考。

    “當前，全球新一輪科技革命和產業變革在飛速發展，為世界經濟的增長注入了活力，也注入了新的動能。”陳亮表示，通過發揮好多層次資本市場的作用，促進實現高水平科技創新，對于引領經濟發展、支持現代化產業體系建設和新質生產力培育，都具有重要作用。

    陳亮認為，投資銀行作為連接實體經濟和資本市場的橋梁，能有效發揮優化社會資源配置的功能，在企業科技創新與資本市場高質量發展的協同共進中扮演著重要角色。

    首先，企業是技術創新的主體，也是資本市場的重要參與者，通過發揮自身的研發與創新能力，能夠不斷帶動技術進步，同時也為資本市場帶來源頭活水。同時，長期的科技攻堅也需要投資的持續驅動。投資銀行通過設立股權投資基金，可以為實體企業尤其是創新型、成長型企業提供穩定的長期資本投入，促進企業發展壯大。多年來，中金公司通過直投基金、母基金等引導社會資本持續支持科技創新企業，一方面助力被投企業攻堅突破關鍵技術，另一方面也為資本市場輸送了優質的上市儲備企業和上市公司。

    2023年，中金公司在科技創新領域成功募集22只基金，總募集規模超過350億元；完成對科技創新企業投資145筆，總計約80億元。同時，積極探索服務科技創新的新業務模式，推出了面向“專精特新”及創新型中小企業的數字化綜合金融服務平臺——中金火炬云，形成全方位的企業畫像，賦能區域性股權市場。

    其次，投資銀行依托多層次資本市場體系，為科技創新企業提供量身定制的直接融資渠道，尤其為真正具備“硬科技”實力的企業上市融資保駕護航，助力企業做強做優做大。同時，通過引入海內外優質投資者，讓企業股權多元化，并不斷提升治理水平。自科創板開板以來，中金公司已累計保薦科創板上市公司50余家，融資規模超2000億元。前十大科創板IPO項目中有五單由中金公司保薦完成。

    最后，在科技創新企業融資上市后，投資銀行還能在并購交易、財務顧問、持續督導、基本面研究、市值管理、股權激勵等方面為企業提供全方位綜合金融服務，一方面促進企業有效整合資源，持續提升競爭力，另一方面促進投資者更靈活高效參與市場交易，提高資本市場資源配置效率。

    陳亮表示：“提高直接融資比重、服務科技創新、促進新質生產力發展，是推動資本市場高質量發展的重要任務，作為資本市場的重要參與者，我們深感重任在肩。面向未來，中金公司將繼續發揮‘投資+投行+投研’聯動的優勢，積極促進‘科技－產業－金融’良性循環，努力發掘更多優質企業，提升市場交易活躍度，推動科技創新和資本市場高質量發展。”

（編輯 郭之宸）