本報(bào)記者 田鵬

    回看2023年，在全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)大背景下，科創(chuàng)板深入學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議和中央金融工作會議精神，堅(jiān)決落實(shí)“五個(gè)監(jiān)管”要求，做到違規(guī)行為露頭就打、典型個(gè)案嚴(yán)懲重罰，立規(guī)矩、樹導(dǎo)向，持續(xù)凈化市場生態(tài)、嚴(yán)防亂象重演，推動(dòng)科創(chuàng)板從改革“試驗(yàn)田”努力成長為高質(zhì)量發(fā)展的“示范田”。

    展望未來，上交所表示，科創(chuàng)板將著力消除監(jiān)管真空、提高監(jiān)管質(zhì)效，以嚴(yán)監(jiān)管保障風(fēng)險(xiǎn)防控有力有效，以強(qiáng)監(jiān)管助推上市公司質(zhì)量提升，引導(dǎo)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場主體共同維護(hù)好科創(chuàng)板健康、規(guī)范的市場生態(tài)，不斷提升資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新能級。

    貫徹“零容忍”要求

    欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法犯罪行為是資本市場的“毒瘤”，扭曲了資本市場價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源配置的信號功能，動(dòng)搖了資本市場的信任根基，因此成為監(jiān)管打擊的重點(diǎn)，對此類行為始終持“零容忍”態(tài)度。

    2023年4月21日，中國證監(jiān)會對紫晶存儲、澤達(dá)易盛送達(dá)《行政處罰決定書》，認(rèn)定兩公司存在欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等重大違法行為。上交所則在第一時(shí)間依規(guī)盡速對兩公司啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市，堅(jiān)決將其從科創(chuàng)板市場清退，并同步對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認(rèn)定終身不適合擔(dān)任董監(jiān)高的頂格處理，推動(dòng)行政、民事、刑事全方位立體追責(zé)。

    據(jù)悉，日前，紫晶存儲實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人涉及欺詐發(fā)行證券罪已被采取刑事拘留措施。

    市場人士表示，嚴(yán)厲打擊科創(chuàng)板首批兩單欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假，充分體現(xiàn)了設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的初心，彰顯了上交所依法全面從嚴(yán)監(jiān)管、加大資本市場打假防假力度、保護(hù)投資者合法權(quán)益的立場和決心，也增強(qiáng)了推動(dòng)注冊制走深走實(shí)的信心。

    強(qiáng)化“嚴(yán)監(jiān)管”理念

    近年來，上交所以定期報(bào)告審核為抓手，大力推進(jìn)科技監(jiān)管，持續(xù)提高對財(cái)務(wù)造假、資金占用等違規(guī)線索的發(fā)現(xiàn)能力。其中，2023年10月31日召開中央金融工作會議以來，陸續(xù)對羅普特、力源科技、卓錦股份3單科創(chuàng)板財(cái)務(wù)違規(guī)案件作出紀(jì)律處分決定，進(jìn)一步震懾了財(cái)務(wù)信披違規(guī)行為。

    具體來看，針對上述3家公司的財(cái)務(wù)信息披露問題，上交所在日常監(jiān)管中緊盯風(fēng)險(xiǎn)苗頭、預(yù)研預(yù)判，采取了年報(bào)審核問詢、發(fā)出監(jiān)管函件、約談公司、約談保薦代表人等多項(xiàng)工作措施。

    在監(jiān)管“抽絲剝繭”的追問下，公司財(cái)務(wù)疑點(diǎn)浮出水面。經(jīng)中國證監(jiān)會查實(shí)違規(guī)后，上交所依法依規(guī)對公司及相關(guān)責(zé)任人作出紀(jì)律處分決定，上述3家公司均被予以公開譴責(zé)，公司董事長、總經(jīng)理等19名主要責(zé)任人亦被予以公開譴責(zé)，其他4名相關(guān)責(zé)任人被予以通報(bào)批評。

    此外，2023年12月22日，*ST慧辰因涉嫌虛假記載被北京證監(jiān)局出具《行政處罰決定書》。前期，上交所已關(guān)注到*ST慧辰違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，緊盯可疑事項(xiàng)“六問一罰”。針對存在虛增收入和利潤的主要子公司信唐普華，上交所更是先后兩次發(fā)出問詢函，步步緊逼，密切關(guān)注信唐普華前后估值差異大、收入確認(rèn)真實(shí)性存疑等問題。在行政處罰決定書認(rèn)定后，上交所第一時(shí)間對公司及時(shí)任主要責(zé)任人員予以公開譴責(zé)。

    堅(jiān)守“硬科技”定位

    規(guī)范使用募集資金、持續(xù)提升科創(chuàng)成色是科創(chuàng)板“硬科技”定位的重要體現(xiàn)。

    一方面，科創(chuàng)板持續(xù)引導(dǎo)公司推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)、投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，加大監(jiān)管問詢、違規(guī)懲戒力度。數(shù)據(jù)顯示，2023年，上交所累計(jì)發(fā)出監(jiān)管函件85份，作出公開譴責(zé)1單、監(jiān)管警示11單。

    例如，2023年11月4日，超卓航科公告披露募集資金被劃轉(zhuǎn)，上交所當(dāng)晚即向公司發(fā)出問詢函，并在查實(shí)違規(guī)后及時(shí)與湖北證監(jiān)局分別對公司及相關(guān)責(zé)任人出具監(jiān)管警示和警示函、證監(jiān)會同步立案，做到證券監(jiān)管三點(diǎn)一線協(xié)同出手。

    在監(jiān)管高壓下，超卓航科募集資金已快速通過實(shí)控人先行墊付方式收回，充分體現(xiàn)了當(dāng)前資本市場“嚴(yán)監(jiān)管”的形勢下，科創(chuàng)板“零容忍”的監(jiān)管導(dǎo)向傳遞有力、落實(shí)見效。

    另一方面，科創(chuàng)板緊盯科創(chuàng)屬性變化，引導(dǎo)公司聚焦科創(chuàng)領(lǐng)域、深耕主營主業(yè)。重點(diǎn)關(guān)注核心技術(shù)人員離職、研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢、研發(fā)投入大幅變動(dòng)、專利訴訟等情形，對可能影響公司核心技術(shù)及競爭力的，及時(shí)采取監(jiān)管措施，共發(fā)出各類函件近40份。同時(shí)，督促公司在對外投資、并購重組中堅(jiān)守科創(chuàng)定位，針對資產(chǎn)收購、私募投資等事項(xiàng)共發(fā)出30余份監(jiān)管函件，督促引導(dǎo)公司圍繞主業(yè)成長進(jìn)行合規(guī)審慎決策，防范“有錢任性”、盲目擴(kuò)張。

    壓實(shí)“看門人”責(zé)任

    壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任是全面注冊制改革的重要著力點(diǎn)?？苿?chuàng)板以提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，堅(jiān)持事中引導(dǎo)督促、事后嚴(yán)肅懲戒，持續(xù)推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。

    事中督促方面，2023年，科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管累計(jì)發(fā)函、約談持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)、會計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)近60家次，并在2022年年報(bào)審核中試點(diǎn)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)自查，以自查表形式督促中介機(jī)構(gòu)就財(cái)務(wù)真實(shí)性、資金占用、對外擔(dān)保等重大事項(xiàng)強(qiáng)化履職盡責(zé)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，科創(chuàng)板持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)累計(jì)出具專項(xiàng)意見超萬份，對科創(chuàng)板公司的關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、重大訴訟等事項(xiàng)進(jìn)行核查把關(guān)，推動(dòng)科創(chuàng)板公司提高規(guī)范運(yùn)作水平。

    事后問責(zé)方面，針對中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位，科創(chuàng)板自律監(jiān)管的懲戒力度明顯加大，已累計(jì)對保薦機(jī)構(gòu)或保薦代表人、審計(jì)機(jī)構(gòu)或年審會計(jì)師出具通報(bào)批評1單、監(jiān)管警示10單、面對面實(shí)施口頭警示15家次。其中，紫晶存儲的保薦代表人因未有效識別公司違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)、未督促公司按時(shí)回復(fù)監(jiān)管問詢而兩次受罰，先后被實(shí)施通報(bào)批評及監(jiān)管警示。

    盯緊“關(guān)鍵少數(shù)”

    實(shí)際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”群體，是科創(chuàng)板公司穩(wěn)健經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的重要基礎(chǔ)。管住“關(guān)鍵少數(shù)”，就是從源頭抓起、把核心管住，能夠以點(diǎn)帶面，增強(qiáng)上市公司規(guī)矩意識，提高規(guī)范運(yùn)作水平。

    2023年，共有約240名科創(chuàng)板“關(guān)鍵少數(shù)”收到上交所的“罰單”，包括38位科創(chuàng)板公司實(shí)際控制人、董事長等“一把手”。從處罰原因來看，主要涉及信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、違規(guī)減持、未依法履行其他職責(zé)等。

    在嚴(yán)懲“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)的同時(shí)，上交所同樣重視合規(guī)意識培育、違規(guī)行為預(yù)防。為貫徹“三開門”理念，科創(chuàng)板啟動(dòng)并已持續(xù)開展299期“上市第一課”系列活動(dòng)。在科創(chuàng)板新公司上市敲鑼儀式結(jié)束后，邀請公司董監(jiān)高、保薦代表人參加“上市第一課”專場培訓(xùn)，一對一講解科創(chuàng)板規(guī)范運(yùn)作要求，助力科創(chuàng)板公司“關(guān)鍵少數(shù)”及時(shí)轉(zhuǎn)變角色、樹立規(guī)范意識，系好“第一粒紐扣”。

（編輯 郭之宸）