【銀河證券】

    農業：中央一號文件發布，強調大豆振興計劃，并將完善相應補貼政策，疊加土改持續推進，利好相關種植業公司；同時國家對轉基因技術的重視，將加速育種產業化的推進，利好具備相關概念的種業公司。建議關注隆平高科（000998）、北大荒（600598）、亞盛集團（600108）。

    建筑：中央一號文件提出實施村莊基礎設施建設工程，加強農村污染治理和生態環境保護。鄉村基建產業鏈和生態環保產業鏈有望受益。建議關注中國鐵建（601186.SH）、中國交建（601800.SH）、中國中鐵（601390.SH）、中國建筑（601668.SH）、隧道股份（600820.SH）、葛洲壩（600068.SH）、安徽水利（600502.SH）。

    醫藥：2月19日，上海市醫保局、衛健委和藥監局聯合發布《關于本市做好國家組織藥品集中采購和使用試點有關工作的通知》，意義重大：上海通過多個舉措確保中選品種足量采購；回款細則落地，周期不超過30天，醫療機構為第一責任人；未中選藥品個人自負比例提高，剩余10個城市或將借鑒。隨著帶量采購的進一步擴散，未來的仿制藥投資一方面要詳細分析品種的壁壘及競爭格局，另一方面也需關注品種儲備。投資策略上，我們推薦具備持續創新能力的創新藥械公司和服務于創新的公司，OTC，醫療服務和醫藥流通。隨著年報季來臨，我們認為在上述細分領域中，業績增長強勁、未來可持續性較強的個股有望迎來估值切換行情。

    【天風證券】

    計算機：政策、需求、技術共同催化，把握安全可控大主線。加速“科技新基建”，自主可控和網絡安全是基礎。等保2.0落地在即，催生網絡安全新需求。新技術驅動行業轉型，新安全產品增長迅速。在新政策、新需求、新技術共同催化下，我們認為網絡安全行業將迎來又一次發展良機，考慮到中美貿易戰對自主可控、國產化相關主題的影響，行業景氣度有望顯著提升。重點推薦啟明星辰、美亞柏科、深信服、中國長城、衛士通；建議關注中新賽克、中孚信息、綠盟科技、北信源、藍盾股份。

    電子：MLCC：打響電子行業見底第一槍。1.高規MLCC需求旺盛是大背景：車載、5G、工業持續高景氣。2.中低規格MLCC價格見底：未來受益于供給端持續收縮。3.在全球貿易環境和消費電子不景氣情況下，由于較好的競爭格局以及價格快速回歸理性，我們判斷MLCC是電子行業中有望最快見底的細分行業。我們看好國內領先的MLCC供應商風華高科：（1）在行業周期反轉、產能逐步恢復、新增產能逐步釋放情況下未來的盈利表現，（2）MLCC行業價格周期弱化迎來估值修復的機會，維持買入評級，同時建議關注受益于行業景氣恢復的上游公司潔美科技。

    【中原證券】

    計算機：從業績預告來看，本輪商譽減值風險的影響是史無前例的。后續行業個股主要風險包括：1、 交易所對商譽減值已經部分個股發起問詢函關注，后續或面臨審計機構出具否定意見、無法表達意見、有解釋段的審計報告的風險；2、部分通過營業外收入、投資收益等非經營性因素 改善報表的公司，年報期間真實發展狀況面臨考驗；3、公司分業務增長情況不及預期，將面臨調整壓力；4、業績補償如無法兌現，上市公司或將迎來持續訴訟和子公司持續拖累業績的風險。鑒于以上因素，我們暫上調對行業評級至“強于大市”。本月我們重點推薦個股為華宇軟件、超圖軟件和浪潮信息。

    鋰電池：維持行業“同步大市”投資評級。19年2月18日，鋰電池和創業板估值分別為25.17倍和29.53倍，板塊和部分個股估值已具備一定優勢，結合行業發展前景，維持行業“同步大市”評級。目前影響板塊最主要因素之一在于2019年補貼政策退坡幅度的不確定性。短期建議重點關注2019年補貼政策進展情況及前期超跌個股，中長期具體結合政策導向、細分領域價格 水平和競爭格局，建議重點關注上游部分鋰電關鍵材料和鋰電池領域投資機會，相關標的如江蘇國泰、滄州明珠、當升科技、寧德時代、億緯鋰能、新宙邦、國軒高科、星源材質、杉 杉股份等。