【天風證券】

    半導體：我們認為具有潛力登陸科創板的半導體公司，有三種情況：1具備科創板申報條件的半導體行業未上市公司；2在海外上市的半導體公司在科創板增發上市。3已上市科技公司分拆其半導體業務部門在科創板上市。半導體行業發展受下游應用領域拉動而發展，半導體行業未來發展的大趨勢一定是應用端的創新和發展。我們認為，“數據”將成為第三次半導體成長的推動。數據具有產生/傳輸/處理/存儲四大環節。和這四大方向相關的半導體產品都具有硅含量提升的邏輯。在產生端，我們建議關注傳感器類芯片（CIS等，韋爾股份），傳輸端有5G/UWB等新興技術的加持，建議關注射頻前端（GaN/PA等，三安光電/環旭電子/長電科技）/模擬前端（AD/DA轉化芯片/電源管理芯片，圣邦股份）；處理環節建議關注FPGA（上海復旦/紫光國微）以及邊緣處理端的異構計算芯片（北京君正/富瀚微/全志科技）；存儲端建議關注新型存儲器（MRAM等，兆易創新）的發展。

    環保：新工業環保時代來臨，賦予“環保”更優商業模式。工業環保2.0時代來臨，達標排放是工業企業運營重要變量。工業企業盈利復蘇，在環保方面形成資本開支是必然選擇。兩大工業環保需求：工業廢氣治理+工業水處理。在這個時點，我們堅定看好工業環保主線。工業環保賦予“環保”更優的商業模式，工業環保擺脫了由政府投資主導，對政府財政形成極大依賴的商業模式，憑技術、經驗、資質等充分競爭，由工業企業付費，為其提供環保設備、承包環保治理工程，或是作為第三方運營污染治理項目，從而帶來訂單和盈利的提升。工業環保相關上市公司有望迎來新一輪的發展機遇期。環保板塊跌幅大，持倉低，疊加兩會時點臨近，或點燃板塊熱情。工業廢氣治理方向推薦：龍凈環保、清新環境；建議關注：先河環保。工業廢水處理方向推薦：上海洗霸、國禎環保、博世科。

    【中泰證券】

    醫藥：重點推薦健友股份。前瞻性的粗品備貨在新一輪肝素周期中持續受益，非洲豬瘟進一步強化景氣周 期。建議關注其他具有龍頭優勢的企業海普瑞、東誠藥業等。

    傳媒：關注游戲、影視及細分龍頭。我們認為傳媒板塊經過3年多持續單邊下跌，目前無論是市場預期以及估值都在相對低位，大部分個股機構持倉占比非常低，隨著游戲版號審核的放開，演員稅收問題的規范解決，商譽、質押風險的緩解，游戲、影視等行業有轉暖趨勢，細分板塊個股 資金關注度有望提升，彈性較大。建議關注：完美世界（產品豐富，品類拓展，國內影游龍頭公司）、吉比特（優質CP，深耕MMO、二次元、Rogue-like等垂直細分領域）、中文傳媒（低估值手游出海龍頭，IP新作值得期待）、分眾傳媒（樓宇廣告龍頭）、芒果超媒（背靠湖南衛視，綜藝制作水平全國領先，芒果TV作為國內視頻平臺第二梯隊，用戶粘性較大）、山東出版（山東文化出版龍頭，紙價、人口變化帶來業績彈性）。

    化工：PTA和聚酯盈利將向上，而當前估值仍處于較低區間，景氣周期下估值具備較大向上空間，我們重點推薦桐昆股份、恒力股份、榮盛石化和盛虹集團。

    【平安證券】

    銀行：2月銀行板塊上漲7.39個百分點，跑輸滬深300指數7.22個百分點。政策面來看，監管政策密集出臺，各大會議圍繞服務實體經濟，強化信貸投放引導，并明確提出2019年普惠型小微企業貸款余額同比增30%以上。同時貨政報告也給出2019年松緊適度的預期，1月社融邊際改善，信貸放量超預期、非標止跌，信貸投放結構上也反映了逆周期監管政策落地成效。資金面來看，北上資金增多、MSCI帶來增量預期。3月重點關注業績披露情況。年初至今行業估值已經修復10%以上，反映了上述基本面改善的預期。目前行業動態估值約為0.86倍。我們認為，行業整體基本面略好于之前的預期，在宏觀經濟預期未有變化前可以保持相對樂觀。同時在資本市場回暖的帶動下，板塊估值會延續修復。我們繼續推薦招商銀行、寧波銀行、常熟銀行、中信銀行、上海銀行、農業銀行。