【東吳證券】

    機械設備：起重機高基數下持續高增長，開工小時數大幅回升高景氣延續。繼續首推【三一重工】：全系列產品線競爭優勢、龍頭集中度不斷提升；出口不斷超預期；行業龍頭估值溢價。重點推薦【中聯重科】：混凝土機械、起重機龍頭，受益于后挖機周期混凝土機+起重機高增長。【恒立液壓】：中國液壓行業龍頭，拓展國際業務綁定龍頭增長性可期。建議關注柳工、中國龍工。

    【天風證券】

    農林牧漁：非洲豬瘟加速行業產能去化，新一輪豬價上漲周期已經到來，豬價加速上行期漸行漸近。養殖企業成長屬性突出，市值仍有較大增長空間。重點推薦高彈性標的：正邦科技、天邦股份、唐人神、中糧肉食；推薦養殖龍頭：溫氏股份、萬洲國際、牧原股份、新希望；關注：新五豐、天康生物、金新農、傲農生物、大北農！

    有色金屬：最為強勢的稀土行業：建議關注中重稀土標的廣晟有色、五礦稀土；同時建議關注盛和資源、北方稀土、廈門鎢業。稀土主要下游磁材行業：建議關注中科三環、正海磁材、金力永磁和寧波韻升。工業的牙齒-鎢行業：建議關注廈門鎢業、中鎢高新、章源鎢業、翔鷺鎢業。建筑阻燃不可或缺-銻行業：建議關注湖南黃金。國防軍工高新技術離不開的鍺行業：建議關注云南鍺業、馳宏鋅鍺、羅平鋅電。屏顯必需品-銦行業：建議關注株冶集團和錫業股份。

    醫藥生物：在市場仍受貿易戰等外部因素擾動的情況下，醫藥是為數不多相對優勢明顯的避風港板塊，美國宣布對中國剩余3000億美元商品加征關稅，品項包含幾乎所有尚未涵蓋的項目，但卻不包括藥品、精選醫療產品等，因此我們建議投資者積極擁抱“貿易戰下的避風港”。在配置方向上，建議投資者把握業績與估值匹配性的同時尋找細分領域配置機會：（1）重點關注醫療器械領域，包括：邁克生物、邁瑞醫療、安圖生物、健帆生物、艾德生物、萬孚生物、樂普醫療；（2）重點關注血液制品領域，包括：華蘭生物、博雅生物等；（3）關注特色原料藥領域，包括：華海藥業、凱萊英、普洛藥業、美諾華、天宇股份等；（4）關注醫藥大消費領域，包括：連鎖藥店領域的益豐藥房、一心堂、大參林、老百姓；OTC領域的片仔癀、仁和藥業、亞寶藥業、云南白藥；（5）關注醫保目錄調整及科創板催化創新藥及產業鏈，關注恒瑞醫藥、泰格醫藥、凱萊英。

    家電：周觀點：最終入富名單出爐，家電板塊估值中樞有望提升。本周六全球知名指數編制公司富時羅素公布納入其旗艦指數富時全球股票指數系列的A股名單，根據我們的梳理，家電板塊共有30支股票被納入最終名單之中。接下來，FTSE及MSCI都將進一步提升A股納入比例。從中長期的角度來看，我們預計投資者結構的變化對于市場的影響或將持續2-3年，同時家電板塊估值中樞有望隨著外資的進入持續提升。參考海外家電企業的估值情況，中國白電龍頭的估值仍存在上升空間，建議關注格力電器、美的集團、青島海爾。回歸短期來看，近期財政部、國家稅務總局發布了全國稅收數據，1-4月個稅收入同比下降30.9%，隨著618年中大促的到來，減稅效應或在上半年促銷幅度最大的六月集中體現出來。同時發改委近期繼續強調要加快落實家電等領域促進消費的政策，以及受貿易戰加劇的影響，短期內銷表現或將成為公司整體業績的驅動因素，建議關注白電及廚電行業的各大龍頭公司，以及消費屬性更強的小家電板塊，建議關注蘇泊爾、九陽股份、科沃斯。

    【國盛證券】

    農業：關于非瘟疫苗，哈獸研實驗室篩選出兩只疫苗候選株，安全性、有效性均較好，但到生產、上市還有很多問題，比如：1）如何實現低成本穩定的量產；2）實際生產中豬的免疫情況更加復雜；3）接種后如何鑒別疫苗產生的抗體；4）上市弱毒疫苗帶來的國際壓力等。綜合考慮，兩年內疫苗上市的難度很大。因此不影響對豬價未來2年走高趨勢的判斷。繼續推薦生豬養殖板塊。推薦標的順序為正邦科技、牧原股份、天邦股份。

（策劃 張昕）