【東吳證券】

    環保工程：新、舊固廢法對比：推行生活垃圾分類，建立差別化排放收費制度；國禎環保點評：生產許可證如期返還，定增核準通過助力可持續增長；中再資環點評：外延擴張持續推進，危廢再生資源協同發展；國禎環保點評：定增核準通過，麥王大單落地助力未來發展。

    【中泰證券】

    食品飲料：恒順醋業（600305）；食醋龍頭聚焦主業，穩健增長獲外資青睞。恒順醋業先后經營了房地產、建筑安裝工程、光電產品等業務，導致調味品主業資源和精力不夠聚焦，錯失了行業的黃金發展期。公司重新規劃以壯大調味品主業為戰略方向，明確了“以食醋業為核心，帶動相關調味品、酒類、醋類衍生品等產業發展”的戰略構想。我們預計公司2019-2021年收入分別為18.95、21.32、23.95億元，歸母凈利潤分別為3.41、3.95、4.54億元，EPS分別為0.44、0.50、0.58元。

    有色金屬：周內，隨著中美貿易談判預期緩和，短期riskon，國內逆周期操作基調延續，且國內外流動性存邊際寬松預期，共同推升權益市場表現，A股整體收漲，但在市場仍擔憂下游需求背景下，有色金屬漲幅相對靠后。而商品市場，美國6月新增非農就業人數超預期，comex黃金回落0.8%至1401美元/盎司；市場對全球經濟增長乏力的擔憂仍未消除，基本金屬周內整體表現相對疲弱。電動車產業鏈，動力電池環節持續洗牌，龍頭企業減產30%，上游鈷鋰資源價格繼續磨底，磁材價格趨穩。核心標的：山東黃金、湖南黃金、盛達礦業、正海磁材、中科三環、紫金礦業、中國鋁業、云鋁股份等。

    【中銀證券】

    宏觀策略：關注逆周期調控下地產基建產業鏈配置機會。基本面仍處下行中繼，市場缺乏上行核心動力，逆周期調控政策成為市場關市場指數注焦點。下半年或將維持寬幅震蕩，等待流動性寬松帶來的交易性機會。低指數名稱收盤價漲跌%估值高股息地產行業攻守兼備，估值低位疊加政策寬松基建產業鏈或迎來配上證綜指30110.19置機會。

    機械：2019年，國內貨幣政策和財政政策相比2018年有較大變化，從緊信用、降杠桿到寬信用、寬財政，政策不斷加碼來進行逆周期調節以緩解經濟下行的壓力，基建投資上半年有所改善，房地產投資依然維持在高位，但制造業固定資產投資已開始下行。展望2019年下半年，我們認為機械行業整體業績將有所承壓。房地產投資預計將高位回落，制造業固定資產投資還將繼續尋底，基建投資會繼續改善，行業內較多公司將受到沖擊，重點關注中美貿易談判及減稅降費的情況，對行業有較大影響。2019年下半年，我們主要強調兩條投資主線：周期龍頭及新興成長優質企業。周期板塊：軌交設備、工程機械、油服裝備，新興成長：半導體、鋰電設備、光伏設備、高空作業平臺、工業機器人及激光設備等。個股推薦：三一重工、中聯重科、恒立液壓、浙江鼎力、杰瑞股份、中國中車、精測電子、北方華創、先導智能，關注建設機械、銳科激光、晶盛機電、石化機械、捷佳偉創、邁為股份、埃斯頓等。

    【天風證券】

    半導體：科創板臨近，推動板塊估值提升/5G投資主線下關射頻前端產業鏈。科創板臨近，主要公司詢價結束，各半導體公司估值體系/投資價值探討。我們強調5G還是近幾年投資主線，“基站建設+手前端器件要求提升”使射頻前端半導體為重要卡位。逆周期屬性+戰略地位雙因帶動5G加速建設。以高通為代表的Fabless廠商試圖憑借基帶術切入射頻前端領域。我們看好未來射頻前端的國產替代邏輯。中報季臨近，關注業績具有穿越周期高增邏輯標的：匯頂科、紫光國微、博通集成我們認為未來三年是：1.下游應用：出現5G等創新大周期；2.供給端貿易戰加速核心環節國產供應鏈崛起速度。兩大背景下，我們看好低估值業績增長趨勢明朗、受益創新＋國產化崛起的核心標的，持續推薦優質核心資產。我們重點推薦：紫光國微（國產FPGA）/圣邦股份（電源管理片）/長電科技（5G芯片封測）聞泰科技（擬收購分立器件龍頭安世半導體）/環旭電子（5GSiP）/兆易創新（合肥長鑫進展順利DRAM國產替代）/北京君正（擬收購ISSI）/卓勝微（射頻前端）。

    傳媒：進入中報預告期，關注業績高增長東財、游戲等。我們預期中報業績有較好表現標的包括：受益于市場回暖【東方財富（公募金產品預計下半年面世）】、游戲【三七互娛、吉比特、凱撒文化】等、受益于拉卡拉上市【藍色光標】、出版【鳳凰傳媒】及體育個股等，港股【貓眼】中報有望受益于票補減少實現扭虧為盈（6月發布深度報告），建議關注。此外，【新媒股份】上周中報預告凈利潤同比增長40-60%后有較跌幅，主要原因是市場對去年同期基數的預期存在差異，公司為優質價次新股，建議后續關注中移用戶拓展節奏，OTT行業付費與廣告變現效率變化。