近段時間，比特幣走出了瘋漲之后又暴跌的“過山車”行情。英為財情交易信息顯示，今年元旦之后，比特幣價格在1月7日首次突破4萬美元，其價格不到一月翻了一番。但隨后開始回調，1月11日一度跌至30411.6美元。截至記者發稿時，比特幣報價為35970.3美元。業內人士表示，比特幣和金融產品有本質區別，沒有實際價值支撐，沒有主權信用和商業信用，比特幣交易歸根到底就是炒作。

    五種炒作套路

    專家介紹，比特幣等虛擬貨幣交易炒作套路可歸納為五種，包括境外虛擬貨幣交易平臺通過“刷量”提升排名以吸引用戶入場；故意頻發宕機，使得交易平臺用戶爆倉；利用輿論操控市場價格；誘導杠桿交易；交易平臺跑路。

    就利用輿論操控市場價格來看，傳銷誘騙、輿論造勢等行為在虛擬貨幣行業屢禁不止。莊家通過地面傳銷、網絡廣告及聘請業內有影響力的人物背書等多種方式提高代幣的影響力，引誘投資者投資，實現短期操縱價格的目的。

    交易平臺跑路也時有發生。據介紹，虛擬貨幣交易平臺跑路大致可分為兩類：一類是帶有明顯傳銷性質的交易平臺，擁有多層次傳銷激勵制度，集資完直接跑路；另一類則是真正發展交易業務，但因各種原因資不抵債而破產或卷款跑路的交易平臺。相關部門監測發現，2020年，超40家境外虛擬貨幣交易平臺卷款跑路。

    警惕相關金融詐騙

    除了投機炒作外，不法分子借發行虛擬貨幣搞金融詐騙的情況也屢見不鮮。

    比如，制造虛假項目。虛擬貨幣交易平臺常使用一些小幣種，利用投資者一夜暴富的心態，通過修改后臺數據短時間內產生虛假漲幅，吸引投資者入場，再通過虛假跌幅讓投資者資金大幅縮水，更有甚者直接圈錢跑路。例如，某些“空氣幣”項目上線就破發90%，不到一個月即歸零，六個星期卷走超億元人民幣，給投資人造成巨大損失。

    此外，還存在挪用客戶資金的現象。2018年3月8日，日本金融廳（FSA）對多家虛擬貨幣交易平臺處以行政處罰。其中，交易平臺BitStation被發現員工擅自挪用客戶資金，被勒令停業一個月進行整改。

    審查監管趨嚴

    專家稱，比特幣賬戶不與個人姓名、地址等信息關聯，為洗錢及恐怖融資等違法犯罪活動提供了便利。各國監管部門或明令禁止交易、或出臺政策嚴加限制。美國多家金融機構向美國證監會（SEC）提交了發行比特幣開放式基金的申請，但均被SEC以市場波動、行業操縱等原因拒絕。

    全球日趨嚴格的監管會給比特幣未來走勢帶來不確定性。如2020年11月26日，受美國財政部擬出臺的監管措施影響，比特幣一天之內下跌約3000美元，跌幅一度超過13%。

    專家表示，目前我國境內已無比特幣交易場所，“翻墻”在境外買比特幣沒有消費者保護措施，投資者若遭受損失只能自己承擔。

    2017年9月，在互聯網金融風險專項整治框架下，人民銀行等七部門發布《關于防范代幣發行融資風險的公告》，明確指出代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者募集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質上是一種未經批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動，任何組織和個人不得非法從事代幣發行融資活動。

    據了解，人民銀行組織各地區開展了ICO和虛擬貨幣交易平臺的清理整治，先后關閉了境內虛擬貨幣交易平臺211家。目前，相關部門已建立了技術監測系統，如有發現相關違法金融活動，將移送處置非法集資職能部門和公安機關，依法嚴厲打擊。