本報(bào)記者 楊潔

    自今年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”后，時(shí)隔5個多月，第二批獲批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中的首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式面世。

    8月3日上午9時(shí)，中郵理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡稱“中郵理財(cái)”）首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品——中郵理財(cái)郵銀財(cái)富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品公開發(fā)售。《證券日報(bào)》記者從北京豐臺區(qū)郵儲銀行一位理財(cái)經(jīng)理處獲悉，該產(chǎn)品初始計(jì)劃募集規(guī)模上限為30億元，截至當(dāng)天下午18時(shí)，該產(chǎn)品已銷售29億元，剩余額度為1億元。

    該產(chǎn)品信息顯示，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%至8%（年化），風(fēng)險(xiǎn)等級為PR2中低風(fēng)險(xiǎn)。

    中國理財(cái)網(wǎng)信息顯示，截至8月3日，市場上銀行系理財(cái)子公司發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)32只，除中郵理財(cái)外，其余31只均為首批獲試點(diǎn)的4家理財(cái)公司發(fā)行。多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率在5.8%至8%之間，較為穩(wěn)健。

    “中郵理財(cái)首次發(fā)行的這只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品期限為5年封閉，不設(shè)認(rèn)購起點(diǎn)，投資門檻低，面向北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳等十個試點(diǎn)地區(qū)銷售。”上述理財(cái)經(jīng)理向記者介紹，該產(chǎn)品另一個好處是，客戶若因罹患重大疾病、本人購房等原因能提供證明材料的話，可申請?zhí)崆摆H回。

    記者在與多位投資者交流中了解到，關(guān)于養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，他們最關(guān)注收益與風(fēng)險(xiǎn)。對此，記者查詢多家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品投資策略穩(wěn)健，底層資產(chǎn)多以固收類資產(chǎn)為主。例如，此次中郵理財(cái)發(fā)行的產(chǎn)品，80%以上投資于中高等級信用債等固收類資產(chǎn)，不超過20%投資權(quán)益類及金融衍生品資產(chǎn)。

    普益標(biāo)準(zhǔn)研究員雷文杰對《證券日報(bào)》記者表示，投資者購買養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品是基于未來養(yǎng)老需求，改善養(yǎng)老生活品質(zhì)，故更加強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的安全穩(wěn)健。因此，理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)需嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，確保產(chǎn)品收益具備較高的穩(wěn)健性。相較于混合類、權(quán)益類等中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，固收類產(chǎn)品更適宜養(yǎng)老投資需求。

    從目前來看，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品屬性趨同，其產(chǎn)品特性集中表現(xiàn)為普惠性、穩(wěn)健性、長期性。在雷文杰看來，這些特性是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念的宗旨，也是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具體設(shè)計(jì)的落腳點(diǎn)。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將不斷通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)繼續(xù)強(qiáng)化普惠性、穩(wěn)健性和長期性，具體可從以下方面著手：一是秉持長期投資理念，強(qiáng)化環(huán)境、社會和公司治理（ESG）策略，加強(qiáng)對國家戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)配置；二是豐富產(chǎn)品功能，細(xì)化養(yǎng)老理財(cái)需求；三是發(fā)揮綜合化優(yōu)勢，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)深入融合；四是逐步拓寬范圍，惠及不同年齡層客群。

    冰鑒科技研究院高級研究員王詩強(qiáng)對《證券日報(bào)》記者表示，銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品想要脫穎而出，需滿足客戶多樣化需求。同時(shí)，由于產(chǎn)品期限一般較長，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品要努力在收益方面打消客戶顧慮。

    當(dāng)前養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已進(jìn)入常態(tài)化發(fā)行階段，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅對《證券日報(bào)》記者表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展將進(jìn)一步完善我國第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。養(yǎng)老理財(cái)是銀行理財(cái)市場中的一片藍(lán)海，發(fā)展前景廣闊，隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金需求的不斷旺盛以及居民養(yǎng)老需求的不斷增加，以穩(wěn)健、長期和普惠為特點(diǎn)的養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品有望成為穩(wěn)健投資的熱點(diǎn)產(chǎn)品，無論是發(fā)行規(guī)模還是發(fā)行頻率均可能進(jìn)一步提升。