(南陽銀保監(jiān)分局 李耀)我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)持續(xù)增長帶來了居民收入的增加，使居民的資產(chǎn)配置意愿和能力不斷增強(qiáng)。各商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)這一業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，紛紛推出了多元繁多的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和相關(guān)金融服務(wù)。維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、防控好金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展資管業(yè)務(wù)的底線和原則，消費(fèi)者適當(dāng)性管理到位是實(shí)現(xiàn)上述底線和原則的重要一環(huán)。

　　一、消費(fèi)者適當(dāng)性管理的重要意義

　　銀行消費(fèi)者適當(dāng)性管理是指銀行在發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品或提供金融服務(wù)時，堅(jiān)持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，最大程度地掌握、識別、評估客戶財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好，充分地揭示、告知產(chǎn)品和服務(wù)的特征、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用等信息，向消費(fèi)者銷售或提供與其風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的資管產(chǎn)品與服務(wù)。消費(fèi)者適當(dāng)性管理在以下方面具有積極意義。

　　消費(fèi)者適當(dāng)性管理可有效保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。在客戶自主向銀行提供收入、投資經(jīng)歷、風(fēng)險(xiǎn)好惡等信息的基礎(chǔ)上，銀行按照相應(yīng)的賦分規(guī)則匯總算出客戶風(fēng)險(xiǎn)評測能力得分，銀行工作人員根據(jù)客戶的相應(yīng)得分推介與之風(fēng)險(xiǎn)匹配能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，并充分向客戶揭示產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)等信息，客戶在了解產(chǎn)品的有關(guān)情況后決定是否購買。此過程，一定程度上消除銀行和消費(fèi)者之間的信息不對稱，利于保證消費(fèi)者的知情權(quán)、選擇權(quán)和公平交易權(quán)，且整個過程留有文檔資料、錄音錄像等信息，方便日后出現(xiàn)糾紛投訴明責(zé)定責(zé)，防止銀行不當(dāng)銷售、夸大收益、低估風(fēng)險(xiǎn)等侵害消費(fèi)者合法權(quán)益的事件發(fā)生。

　　消費(fèi)者適當(dāng)性管理可促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控。近年來，銀行加大資管產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，跨行業(yè)、跨市場、跨期限的資管產(chǎn)品涌現(xiàn)出來。這些產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜、投資運(yùn)作專業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)波動較大，不易被普通消費(fèi)者所能理解并承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)損失。消費(fèi)者適當(dāng)性管理一定程度上抑制了銀行過度開發(fā)、銷售、投資高風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品的沖動，利于防范高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品所引致的單個市場或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延，利于金融風(fēng)險(xiǎn)的防控和金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。

　　消費(fèi)者適當(dāng)性管理是打破“剛性兌付”信仰的重要保障。一直以來，普通大眾對銀行的“剛性兌付”信仰比較牢固，認(rèn)為在銀行購買理財(cái)產(chǎn)品或獲得的金融服務(wù)就像存款一樣到期本金安全并有固定收益。銀行出于眾多因素的考量，對于未達(dá)到預(yù)期收益率的理財(cái)產(chǎn)品也會經(jīng)過一系列操作按預(yù)期收益率給付消費(fèi)者。嚴(yán)格的消費(fèi)者適當(dāng)性管理真正實(shí)現(xiàn)了“賣者有責(zé)”的基礎(chǔ)上的“買者自負(fù)”，使銀行回歸“代客理財(cái)、盈虧自負(fù)”的定位，是打破“剛性兌付”的重要保障。

　　二、銀行消費(fèi)者適當(dāng)性管理存在的問題

　　近年來，銀行業(yè)消費(fèi)者對涉及銀行適當(dāng)性管理的投訴持續(xù)增多，部分消費(fèi)者甚至和銀行對簿公堂，要求銀行未正確履行適當(dāng)性管理義務(wù)而賠付其投資損失。監(jiān)管部門始終重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，查處和通報(bào)了消費(fèi)者適當(dāng)性管理不到位的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。這都說明了消費(fèi)者適當(dāng)性管理中存在一些問題。

　　一是缺乏專門的銀行消費(fèi)者適當(dāng)性管理辦法。目前，監(jiān)管部門針對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理的要求分散于指定的規(guī)范性文件之中，如《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》等，缺乏像證監(jiān)會出臺的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》這類行業(yè)性的適當(dāng)性管理基本規(guī)范。這就在銀行業(yè)領(lǐng)域欠缺了消費(fèi)者分類、產(chǎn)品分類、適當(dāng)性匹配等基本系統(tǒng)全面的監(jiān)管要求，一定程度上不利于監(jiān)管部門督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)消費(fèi)者適當(dāng)性管理的要求以及違反消費(fèi)者適當(dāng)性管理的相關(guān)責(zé)任的追究。

　　二是部分銀行機(jī)構(gòu)消費(fèi)者適當(dāng)性管理流于形式。部分銀行對消費(fèi)者適當(dāng)性管理的重要性認(rèn)識不到位，僅僅考量得是形式上實(shí)現(xiàn)了給予客戶風(fēng)險(xiǎn)提示、要求客戶簽名、填寫或參與風(fēng)險(xiǎn)測評等程序，而不是通過上述程序真實(shí)地核對客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力并依據(jù)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行推介銷售。一些銀行工作人員甚至指導(dǎo)客戶做好風(fēng)險(xiǎn)評測以到達(dá)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受等級來滿足購買高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品的條件。這就造成了雖然形式上做到消費(fèi)者適當(dāng)性管理要求，而實(shí)質(zhì)上并未真正保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益和防控風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是線上銷售的適當(dāng)性管理留有空白。手機(jī)銀行等APP渠道給客戶選擇提供了便捷、靈活的方式，客戶也愿意通過網(wǎng)上客戶端等購買理財(cái)產(chǎn)品。應(yīng)該注意的是，通過手機(jī)銀行APP就能夠購買許多專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品。而這些產(chǎn)品的相關(guān)服務(wù)協(xié)議文本冗長，風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容隱藏在文本的條款之中，消費(fèi)者詳細(xì)研讀存在一定的困難，很多情況下會不看或粗略瀏覽其細(xì)節(jié)內(nèi)容，而直接勾選相關(guān)協(xié)議，消費(fèi)者對該產(chǎn)品的主要情況缺乏掌握。風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容的不易發(fā)現(xiàn)客觀上增加了消費(fèi)者對產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)狀況了解的難度。線上渠道的適當(dāng)性管理存在一定的空白之處。

　　三、完善銀行消費(fèi)者適當(dāng)性管理的建議

　　關(guān)于消費(fèi)者適當(dāng)性管理的爭議事件和案例總能在社會大眾中引發(fā)熱議和討論，促進(jìn)了消費(fèi)者權(quán)利意識的提高，也是對銀行完善消費(fèi)者適當(dāng)性管理的警示。完善銀行消費(fèi)者適當(dāng)性管理，要盡快制定相關(guān)基本規(guī)范，實(shí)質(zhì)性地履行消費(fèi)者適當(dāng)性管理，填補(bǔ)線上銷售領(lǐng)域的空白。

　　一是盡快出臺銀行業(yè)消費(fèi)者適當(dāng)性管理基本規(guī)范制度。在認(rèn)真梳理分散在規(guī)范性文件涉及消費(fèi)者適當(dāng)性管理要求的基礎(chǔ)上，借鑒相關(guān)行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，出臺銀行業(yè)消費(fèi)者適當(dāng)性管理基本規(guī)范。通過明確的制度規(guī)定，對銀行業(yè)消費(fèi)者分類、產(chǎn)品和服務(wù)分級、適當(dāng)性匹配等過程作出明確要求，并壓實(shí)銀行的主體責(zé)任，提出相應(yīng)的監(jiān)管措施。

　　二是銀行要把消費(fèi)者適當(dāng)性管理落實(shí)落細(xì)。銀行應(yīng)把消費(fèi)者適當(dāng)性管理作為一項(xiàng)內(nèi)控管理的重要制度落實(shí)到經(jīng)營管理之中。要進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)業(yè)務(wù)操作流程，以看得見、講得明的細(xì)則堵住適當(dāng)性管理操作中的“露點(diǎn)”。要加強(qiáng)對一線銷售人員的教育和管理，提升其合規(guī)意識和職業(yè)素養(yǎng)。謹(jǐn)慎性地測評消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)等級，可將風(fēng)險(xiǎn)評估工作和產(chǎn)品銷售工作分開設(shè)置，保證風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果的客觀性。

　　三是高度重視線上銷售領(lǐng)域空白的風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)堅(jiān)持線上和線下消費(fèi)者適當(dāng)性管理一視同仁、同等對待，堅(jiān)決避免提高線上銷售來規(guī)避適當(dāng)性管理。對于特定的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行應(yīng)在線上渠道下架，引導(dǎo)消費(fèi)者至線下網(wǎng)點(diǎn)購買。進(jìn)一步完善線上渠道協(xié)議文本條款展示，通過簡明扼要的提示點(diǎn)方便消費(fèi)者理解、掌握文本主要內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容要前置于電子簽約前，加深消費(fèi)者對產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識。

　　(農(nóng)村金融時報(bào) 河南駐地記者王松 推介)