■本報(bào)記者 楊怡明

    近期，多家村鎮(zhèn)銀行加入下調(diào)人民幣存款掛牌利率的陣營，不同銀行利率調(diào)整幅度不同，但總體來看，中長期存款利率下調(diào)幅度普遍大于短期存款利率幅度。

    “此次村鎮(zhèn)銀行下調(diào)存款利率屬于跟進(jìn)操作。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者表示，去年以來，大中型銀行先后不同程度下調(diào)存款利率，由于近年來市場(chǎng)利率穩(wěn)步下行，存款供給增加，村鎮(zhèn)銀行也利用存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制主動(dòng)管理負(fù)債成本。

    “村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)是服務(wù)‘三農(nóng)’、小微等領(lǐng)域的主力軍，這類銀行通過有效管理負(fù)債成本，為進(jìn)一步讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)拓展空間，促進(jìn)就業(yè)和內(nèi)需改善。”周茂華說。

    多家村鎮(zhèn)銀行調(diào)整存款利率

    有的年內(nèi)已多次下調(diào)

    近期，多家村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告下調(diào)存款利率。

    交口融都村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，為加強(qiáng)存款利率管理要求，自2023年6月1日起將調(diào)整部分存款利率。調(diào)整后，整存整取定期存款利率1年期、2年期、3年期、5年期分別為2.05%、2.6%、3.1%、3.1%。早前，嵐縣慧融村鎮(zhèn)銀行也將部分存款利率下調(diào)，1年期、2年期、3年期、5年期定存整存整取利率執(zhí)行2.15%、2.6%、3.2%、3.5%。

    都江堰金都村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，根據(jù)利率定價(jià)自律機(jī)制相關(guān)要求，結(jié)合都江堰利率市場(chǎng)定價(jià)情況，自6月1日起調(diào)整人民幣存款執(zhí)行利率。具體來看，該行整存整取（儲(chǔ)蓄）的二年、三年、五年期利率下調(diào)至2.8%、3.4%、3.9%。

    吉林大安惠民村鎮(zhèn)銀行發(fā)布存款利率調(diào)整公告稱，活期存款利率執(zhí)行0.3%，三年期存款利率執(zhí)行3.15%，五年期存款利率執(zhí)行3.15%。以上調(diào)整自2023年6月1日起執(zhí)行，其他期限存款利率保持不變。浙江桐廬恒豐村鎮(zhèn)銀行也表示，自6月1日起，對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整。

    郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示，近年來，銀行面臨凈息差下降壓力，需要降低負(fù)債成本穩(wěn)定凈息差，從而更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行在吸收存款方面優(yōu)勢(shì)不突出，存款成本較高，面臨更大的壓降負(fù)債成本壓力，這成為其調(diào)降存款利率的主要原因。

    值得一提的是，部分村鎮(zhèn)銀行已不是年內(nèi)首次下調(diào)。

    例如，山東聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行自4月以來曾多次調(diào)整存款利率：4月22日將3年期和5年期定期存款年利率調(diào)降至3.45%；5月26日將3年期和5年期定期存款利率下調(diào)24個(gè)基點(diǎn)至3.21%。緊接著，6月5日再度發(fā)布公告，宣布從6月6日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。截至記者發(fā)稿，該行2年期定期存款利率降至2.7%，3年期和5年期定期存款利率降至2.8%。

    山西襄汾縣萬都村鎮(zhèn)銀行僅5月份就先后調(diào)整兩次存款利率，在5月16日進(jìn)行調(diào)整的基礎(chǔ)上，22日又將整存整取1年期、2年期存款利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，3年期下降20個(gè)基點(diǎn)，5年期下降65個(gè)基點(diǎn)。調(diào)整后，該行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率執(zhí)行2.05%、2.65%、3.2%、3.25%。

    此外，近期還有包括山西五寨農(nóng)商銀行、內(nèi)蒙古烏海銀行等在內(nèi)的多家中小銀行也對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整。

    存款利率仍有調(diào)降空間

    消費(fèi)者資產(chǎn)配置應(yīng)多元化

    截至目前，大型銀行、全國性股份制銀行及多家中小型銀行均對(duì)銀行存款利率做出調(diào)整，未來是否仍有下調(diào)可能？空間還有多大？

    對(duì)此，周茂華表示，相較于各類理財(cái)產(chǎn)品、市場(chǎng)利率水平及部分銀行面臨凈息差壓力較大，存款利率仍有一定調(diào)降空間，但后續(xù)銀行存款利率是否調(diào)整更多取決于存款市場(chǎng)供求狀況，各類型、各家銀行自身資產(chǎn)負(fù)債、凈息差與經(jīng)營等方面的情況。

    “存款利率下調(diào)受市場(chǎng)供求、銀行負(fù)債管理等因素影響，但也要關(guān)注存款市場(chǎng)秩序及銀行存款利率下調(diào)對(duì)儲(chǔ)戶行為影響。”周茂華預(yù)計(jì)，由于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)、房地產(chǎn)逐步企穩(wěn)復(fù)蘇、金融市場(chǎng)情緒回暖，市場(chǎng)利率不具備大幅下行空間，加之存款市場(chǎng)供需也將逐步回歸常態(tài)，將制約存款利率下行空間。

    在婁飛鵬看來，因?yàn)榇笮豌y行和中小銀行在吸收存款方面的優(yōu)勢(shì)不同，大型銀行優(yōu)勢(shì)明顯，而中小銀行相對(duì)吸收存款能力較弱，在存款利率方面中小型銀行往往高于大型銀行。但他也認(rèn)為，目前銀行凈息差處于歷史低水平，在資產(chǎn)端收益率面臨壓力大情況下，需要通過穩(wěn)定負(fù)債成本穩(wěn)定凈息差，從這個(gè)角度看，存款利率還有一定下降空間。

    值得一提的是，隨著存款利率一降再降，大額存單、部分理財(cái)產(chǎn)品成為消費(fèi)者眼中的“香餑餑”。

    對(duì)于消費(fèi)者如何合理配置資產(chǎn)，守護(hù)好“錢袋子”，業(yè)內(nèi)認(rèn)為應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和對(duì)理財(cái)投資的預(yù)期等，適當(dāng)多元化配置，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間需求平衡。

    “各種理財(cái)產(chǎn)品代表著不同的風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性的組合，投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性需求，傾向于建議投資者多元化配置，以獲取可預(yù)期的收益，并可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)格變化，對(duì)各類資產(chǎn)組合比例進(jìn)行一定的調(diào)整。”周茂華說。

    婁飛鵬認(rèn)為，消費(fèi)者對(duì)金融資產(chǎn)配置需要更為多元，同時(shí)也需要明確風(fēng)險(xiǎn)和收益是正相關(guān)關(guān)系，在存款利率下降的情況下合理配置個(gè)人的資產(chǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間需求平衡。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長、專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程副主任袁帥建議，消費(fèi)者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求來調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和配置資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的消費(fèi)者可以選擇低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品或者保本型理財(cái)產(chǎn)品，選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資品種的消費(fèi)者需注意風(fēng)險(xiǎn)控制。